Análisis de patrones de estados de flujo de efectivo

Estados de flujos de efectivo

El Sr. IM Rich dirige una exitosa cafetería, The Aroma Café. El negocio ha crecido de manera constante durante los últimos años y las ganancias han ido en aumento. Recientemente compró una gran cantidad de inventario ya que uno de sus proveedores estaba teniendo una gran venta, así como un nuevo sistema de preparación de última generación que le permite atraer a más clientes ofreciendo mezclas de café exóticas. El problema es que el Sr. IM Rich nunca parece tener dinero en efectivo para pagar a los empleados y proveedores. Incluso tuvo que acudir al banco para obtener un préstamo a corto plazo para cubrir su nómina más reciente. Le gustaría saber más sobre dónde obtiene su efectivo y dónde se gasta. Analizar su flujo de caja podría ayudar al Sr. IM Rich a resolver este problema.

Componentes de la declaración

Si bien un balance general transmite el saldo de caja en un momento determinado, no muestra la fuente de los cambios entre el saldo de caja del año pasado y el saldo de caja de este año. Un balance general es un estado financiero que muestra los activos de una empresa , los elementos que posee; pasivos , partidas que debe; y equidad , la inversión del propietario en el negocio. Un estado de flujo de efectivo identifica fuentes y usos de efectivo como resultado de tres actividades:

• Actividades de explotación
• Actividades de inversión
• Actividades de financiación

Las actividades operativas representan la principal fuente de efectivo para una empresa y surgen de las operaciones comerciales regulares. Por ejemplo, las actividades operativas incluyen cobros a clientes, pagos a proveedores y empleados y pagos de intereses e impuestos sobre la renta al gobierno.

Las actividades de inversión se relacionan con aumentos y disminuciones en los activos a largo plazo, que la empresa utiliza durante un período de tiempo para generar ingresos. Ejemplos de actividades de inversión incluyen la compra y venta de activos de capital como maquinaria y equipo, así como la cobranza de préstamos hechos a terceros. Además de las actividades operativas, las actividades de inversión representan la fuente y el uso más importante de efectivo.

Las actividades de financiamiento se relacionan con las actividades que impactan los pasivos a largo plazo, las partidas que debe una empresa y el capital contable. El capital contable es la diferencia entre los activos de la empresa, los elementos que posee y los pasivos, los elementos que debe. Los ejemplos de actividades de financiación incluyen la emisión de acciones, el pago de dividendos a los accionistas y el préstamo de dinero de un banco y su reembolso.

Los dividendos representan una distribución de beneficios a los propietarios de una empresa; por ejemplo, sus accionistas.

Ejemplo

El saldo en efectivo de Aroma Café el año pasado fue de $ 75,000 y este fin de año fue de $ 10,000. Aparte de determinar que su saldo en efectivo es $ 65,000 más bajo este fin de año en comparación con el año pasado, IM Rich no puede explicar dónde se ha gastado su dinero. A continuación se proporciona un resumen del efectivo proporcionado y utilizado en cada actividad para el año en curso.

Análisis de actividades operativas

Una empresa que tiene efectivo proporcionado por las actividades operativas está en una buena posición para comprar activos a largo plazo y / o pagar sus préstamos a largo plazo. Si una empresa también tiene efectivo proporcionado por actividades de inversión y financiación, esta situación podría indicar que la empresa está acumulando efectivo para una posible adquisición.

Una empresa que tiene efectivo utilizado en actividades operativas podría indicar que está siendo ineficiente en el cobro de montos pendientes de sus clientes, que recientemente ha comprado una gran cantidad de inventario que tiene la intención de revender a sus clientes, o que ha pagado una cantidad significativa que fue sobresaliente con sus proveedores y sus empleados. En el caso del Aroma Café, la gran compra de inventario disminuiría la cantidad de efectivo disponible de las actividades operativas.

Análisis de actividades de inversión

Una empresa que tiene efectivo proporcionado por actividades de inversión podría haber vendido recientemente algunos de sus activos a largo plazo, como equipos o maquinaria, para generar efectivo. Una empresa que ha utilizado efectivo para actividades de inversión ha comprado recientemente activos a largo plazo que utilizará para generar ingresos para el negocio. La reciente compra de equipo de café por parte de Aroma Café representaría un uso de efectivo o efectivo utilizado en actividades de inversión. Este uso de efectivo es consistente con un negocio que está en modo de expansión.

Análisis de actividades de financiación

Una empresa que tiene dinero en efectivo proporcionado por actividades de financiación recientemente pidió dinero prestado al banco o recaudó dinero de los accionistas mediante la emisión de acciones para expandir el negocio o financiar una posible adquisición. Una empresa que utiliza efectivo para financiar actividades está pagando sus deudas a largo plazo o pagando a los propietarios de la empresa. Dado que Aroma Café se está expandiendo y obtuvo dinero de su banco, tiene sentido que su flujo de efectivo indique que el efectivo ha sido proporcionado por actividades financieras. La entrada de efectivo se utilizó para financiar la compra de su nueva cafetera. Es importante reconocer que el dinero prestado debe reembolsarse en una fecha futura y será un uso de efectivo cuando comiencen los reembolsos.

Análisis general

Si el negocio del Sr. IM Rich es eficiente, venderá el inventario comprado a un precio más alto del que pagó para generar ganancias y mejorar su flujo de efectivo de las operaciones. Su inversión en la máquina de elaboración de cerveza también podría aumentar las ventas, lo que generaría un mayor flujo de caja. El Sr. IM Rich debería ver una mejora en su flujo de caja de las operaciones en los próximos doce a dieciocho meses.

Resumen de la lección

El estado de flujo de efectivo ayuda a una empresa a determinar las causas de un cambio en su saldo de efectivo de un período al siguiente. Al analizar el flujo de efectivo en las actividades operativas, de inversión y de financiación, se puede determinar qué tan eficiente es una empresa para recaudar dinero de sus clientes, si está acumulando efectivo para una posible adquisición o si se está expandiendo y adquiriendo una gran cantidad de dinero a largo plazo. activos que utilizará para generar ingresos. También puede comunicar si una empresa se está expandiendo demasiado rápido al contraer demasiada deuda antes de que se establezca firmemente su flujo de efectivo de las actividades operativas.