Directrices de la ONU sobre principios de insolvencia y derechos de crédito
Historia de los principios y directrices de la ONU sobre insolvencia y quiebra
Tras la crisis financiera de finales de la década de 1990, la comunidad internacional, a través del Banco Mundial, la Comisión de las Naciones Unidas para el Derecho Mercantil Internacional (CNUDMI) y el Fondo Monetario Internacional (FMI), crearon la Norma sobre Insolvencia y Derechos de los Acreedores (Norma ICR) que combina los Principios del Banco Mundial para los regímenes de insolvencia y acreedor / deudor efectivos (Los Principios) y la Guía legislativa de la CNUDMI sobre el derecho de la insolvencia para crear normas para la creación de sistemas de insolvencia y derechos de acreedor / deudor nacionales.
Los Principios podrían ser utilizados por las naciones para evaluar y / o crear sus propios sistemas para asegurar el flujo transparente de financiamiento y la resolución rápida y justa de las disputas entre acreedores y deudores con el fin de estimular el desarrollo continuo de su economía. Los Principios han sido examinados y actualizados en 2005, 2011 y 2015.
Las proposiciones subyacentes
Los Principios operan en base a tres proposiciones subyacentes: 1. El sistema debe ser lo suficientemente flexible para responder a las necesidades culturales, económicas, sociales y legales de cada país; 2. el sistema debe ser predecible, transparente y permitir la rendición de cuentas; y 3. los mecanismos legales e institucionales deben proporcionar incentivos para el cumplimiento del sistema y desincentivos para el incumplimiento.
Los principios
Los Principios no ofrecen una solución de ventanilla única para todos los sistemas nacionales, pero proporcionan las mejores prácticas para ser aplicadas por las naciones para satisfacer sus propias necesidades.
A. Derechos
Los acreedores necesitan métodos confiables, eficientes y transparentes para recuperar la deuda antes de prestar dinero. Hay dos tipos de sistemas de crédito: garantizados y no garantizados. Cuando un deudor se compromete a otorgarle al prestamista derechos sobre una propiedad de igual valor que la deuda si el deudor no cumple con un préstamo, se trata de un crédito garantizado . El crédito no garantizado ocurre cuando no hay bienes pignorados para el préstamo. En mercados de alto riesgo, como en los países en desarrollo, los prestamistas buscarán garantías antes de otorgar préstamos a un deudor, y solo lo harán si existen mecanismos eficientes para hacer cumplir las reclamaciones sobre la propiedad de un deudor si éste no cumple con un préstamo.
Las leyes de una nación deben eliminar las incertidumbres y discrepancias en los derechos del acreedor para crear, publicitar y hacer cumplir las garantías reales y la capacidad de transferir esos derechos a terceros. Las leyes deben incluir un sistema de registro público y proporcionar una jerarquía de intereses en los activos para resolver los reclamos en competencia sobre esos activos. El sistema debe incluir un método transparente, predecible y asequible para hacer cumplir los derechos contractuales. Esto proporcionará previsibilidad a un sistema y permitirá a los acreedores medir el riesgo de fijación de precios y gestión, permitiendo el aumento de participantes en un mercado.
B. Riesgo y corporaciones
Una economía de mercado funciona mejor con un sistema preciso y confiable en el que se puede acceder al historial de pagos del prestatario. El marco legal del país debe permitir el funcionamiento del sistema de información crediticia y solo debe restringirlo lo suficiente para garantizar informes de buena fe y alta precisión. El sistema debe mantener la privacidad de los individuos y salvaguardar la información de cada individuo. Se debe permitir a las personas acceder a la información sobre sí mismos almacenada en el sistema de informes crediticios y poder corregir errores dentro del sistema. El sistema de informes crediticios podría utilizarse para promover políticas públicas, como restringir la presentación de informes de información negativa después de un largo período de tiempo. Los reguladores deben poder acceder al sistema para determinar la exposición de una institución al riesgo. Transparente, eficiente,
Las leyes de la nación deben promover un comportamiento responsable en los directores de una empresa en situación de insolvencia . Esto incluye garantizar que los directores actúen en el mejor interés de las partes interesadas cuando saben o deberían saber razonablemente que la empresa se enfrenta a la insolvencia , y debe delimitar la responsabilidad cuando los directores incumplen esta obligación.
Las leyes deberían diseñar procedimientos de reestructuración corporativa para restaurar la salud financiera de las corporaciones. Las leyes también deberían crear un sistema de resolución de disputas informal voluntario (negociación, mediación y arbitraje) entre acreedores y deudores como parte de la reestructuración corporativa. Debe existir un código de conducta que promueva la gestión de riesgos y cree procedimientos para hacer frente a la insolvencia empresarial a gran escala entre las entidades de los centros financieros.
C. Leyes
Las leyes del país deben crear un marco legal que asegure un sistema transparente, equitativo y eficiente para resolver la insolvencia. El sistema debe incluir un mecanismo para garantizar que los procedimientos de insolvencia maximicen el valor de la empresa para los acreedores, ya sea mediante reestructuración o liquidación. El sistema debe tratar a los acreedores en situación similar de manera similar y proporcionar una resolución de reclamos rápida, eficiente, transparente y predecible. Todas las partes en los procedimientos de insolvencia deben gozar del debido proceso legal : notificación de los procedimientos y derecho a ser escuchadas. El sistema de insolvencia debe ser eficiente y rentable, permitiendo tanto a los acreedores como a los deudores la posibilidad de iniciar procedimientos y un proceso justo para resolver las controversias de insolvencia.
D. Aplicación y resolución de disputas
Los procedimientos de insolvencia deben ser administrados por un poder judicial independiente que emita decisiones imparciales de manera competente y eficiente. La jurisdicción del tribunal con respecto a los procedimientos de insolvencia debe estar claramente delineada en la ley. Los jueces que conocen de casos de insolvencia deben ser seleccionados con criterios objetivos y estar suficientemente capacitados para emitir fallos competentes en asuntos de insolvencia. Todas las personas involucradas en procedimientos de insolvencia deben recibir un trato justo y objetivo. Los representantes de la insolvencia que gestionan planes de insolvencia deben actuar con objetividad, imparcialidad, integridad y competencia.
Impacto de los principios
Los Principios se han utilizado para evaluar la eficacia de los regímenes de insolvencia en varios países y regiones, en particular, Mauricio, Nigeria y la región de Oriente Medio / Norte de África. Los Principios proporcionan un estándar para la evaluación y un camino para instituir regímenes efectivos que se adapten al sistema económico y la cultura de una nación.
Resumen de la lección
Los principios y directrices de las Naciones Unidas sobre regímenes de insolvencia y quiebras eficaces crean un marco mediante el cual se puede evaluar el régimen de insolvencia de un país y una guía mediante la cual se puede mejorar en armonía con sus normas económicas y culturales. Los principios se desarrollaron después de la crisis financiera a fines de la década de 1990 y han sido objeto de varias revisiones a lo largo de los años, y la última en 2015. Los principios consisten en estándares que delinean las mejores prácticas para crear, instituir y proteger los derechos de los acreedores / deudores y métodos para asegurar la resolución oportuna, eficiente, justa y transparente de disputas. Los principios también delinean los estándares para procedimientos de insolvencia efectivos tanto para personas como para entidades, para incluir pautas institucionales para la estructura y funcionamiento de un poder judicial imparcial.