El proceso de planificación financiera

Publicado el 6 septiembre, 2020 por Rodrigo Ricardo

Proceso de planificación financiera

Conoce a Melissa. Ella es gerente financiera de su empresa. Uno de sus roles más importantes en la empresa es ayudar con la planificación financiera de la empresa. La planificación financiera es parte del proceso general de planificación empresarial; es una pieza del rompecabezas que todas las empresas deben resolver para lograr sus objetivos. La planificación financiera es el proceso de asignación de recursos financieros para maximizar la rentabilidad y la riqueza de la empresa.

Tres preguntas esenciales

Melissa comienza el proceso de planificación haciendo tres preguntas esenciales. Primero, ¿cuál es la situación actual de la empresa? Puede considerar este el punto de partida donde Melissa analiza la situación actual de la empresa. Por ejemplo, digamos que el producto líder de la compañía, un teléfono inteligente, ha perdido una participación de mercado significativa frente a un nuevo teléfono inteligente en el mercado de un competidor.

En segundo lugar, ¿a dónde quiere ir la empresa de Melissa? Este es el punto final o la meta. Por ejemplo, el presidente de la compañía de Melissa quiere que se desarrolle un nuevo teléfono inteligente para que no solo recupere la participación de mercado perdida, sino que también mejore su participación de mercado para aumentar las ganancias de la empresa.

En tercer lugar, ¿cómo llega la empresa a su meta o punto final? Aquí es donde la planificación financiera entra en juego porque la planificación financiera ayuda a proporcionar el rumbo para llevar a la empresa desde donde está hasta donde quiere estar desde un punto de vista financiero.

Planificación de caja y beneficios

Melissa debe prestar atención a dos aspectos importantes de la planificación financiera de una empresa. Primero, necesita asegurarse de que su empresa tenga suficiente liquidez y flujo de caja para operar. La liquidez es la capacidad de convertir activos en efectivo rápidamente, y el flujo de efectivo es simplemente el flujo de efectivo que entra y sale de la empresa.

En segundo lugar, Melissa debe considerar la planificación de ganancias en su análisis general. Por ejemplo, si los recursos que se asignarán al desarrollo de un nuevo teléfono inteligente no pueden producir un rendimiento o una ganancia, entonces los recursos deben asignarse a otra parte. Recuerde, el objetivo general de una empresa es obtener ganancias para sus propietarios, y la planificación financiera es un medio para asignar recursos para lograr ese objetivo.

Otros factores a considerar

Melissa necesita tener en cuenta diferentes variables al desarrollar un plan financiero exitoso. Cada una de estas consideraciones puede implicar su propio análisis detallado, pero pintaremos con un pincel amplio y solo daremos una descripción general.

Melissa ayuda a su empresa a determinar si es factible llegar desde donde está hasta donde quiere llegar. La viabilidad financiera es un análisis mediante el cual se determina si una empresa en particular es financieramente viable teniendo en cuenta los costos totales de la misma y los ingresos probables generados a partir de ella. Por ejemplo, si fabricar el nuevo teléfono inteligente costará más de lo que la empresa puede vender, entonces el proyecto no es financieramente viable.

Melissa también necesita determinar el método de financiación. ¿Se financiará el proyecto con las utilidades retenidas de la empresa, una oferta de acciones o bonos a los inversores, un préstamo de un banco o una combinación de todas estas fuentes? Si se utilizará una combinación, ¿cuál será la combinación porcentual de cada tipo de financiamiento?

El hecho de que un proyecto sea financieramente viable no significa necesariamente que deba llevarse a cabo. Melissa debe considerar el rendimiento financiero en comparación con el riesgo financiero. En nuestro ejemplo, ¿las ganancias anticipadas justifican la inversión en el nuevo teléfono inteligente? ¿Qué perderá la empresa si el teléfono inteligente fracasa? ¿Cuánto perderá la empresa si fracasa? ¿Existen inversiones alternativas con una mejor evaluación de riesgo / recompensa?

Por supuesto, un propósito central de la planificación es la asignación de recursos , que determina a dónde van los recursos de la empresa. El plan financiero mostrará cómo se asignan todos los recursos de la empresa, ya sea por proyectos, divisiones, productos o algún otro método organizativo. Por ejemplo, la empresa de Melissa puede mostrar recursos asignados por proyecto, como el nuevo proyecto de teléfono inteligente. Mirar la asignación de recursos le dará una pista sobre las prioridades y la estrategia de una empresa.

Todo buen plan debe incluir controles financieros durante la implementación. El control financiero es un sistema desarrollado para permitir que la empresa controle y supervise la adquisición, asignación y utilización de los recursos financieros para garantizar que se realicen de acuerdo con el plan. Por supuesto, también puede haber razones regulatorias para los controles financieros.

Presupuestos

Una de las principales herramientas utilizadas en la planificación financiera son los presupuestos. Un presupuesto es un documento financiero que proporciona una estimación de gastos e ingresos durante un período de tiempo específico. La gestión financiera a menudo implica varios tipos diferentes de presupuestos, incluidos los presupuestos de capital, los presupuestos de caja y los presupuestos maestros. Echemos un vistazo rápido a cada uno de estos tipos de presupuestos.

Un presupuesto de capital es un plan para financiar inversiones de capital. Las inversiones de capital son inversiones a largo plazo de activos fijos, como una planta y equipo, o una empresa comercial donde se espera recuperar el costo de la inversión a través de los ingresos que genera durante más de un año. Por ejemplo, la compañía de Melissa puede estar planeando construir una nueva instalación de operaciones para fabricar sus teléfonos celulares. La nueva instalación generará ingresos para la empresa. Sin embargo, pueden pasar años de generación de ingresos antes de que la empresa recupere el costo inicial de construcción de la nueva instalación.

El efectivo suele ser el elemento vital de una empresa. Un presupuesto de efectivo es una estimación del flujo de efectivo que entra y sale del negocio durante un período de tiempo específico. Melissa puede usar un presupuesto de flujo de efectivo para determinar si la empresa tendrá suficiente dinero disponible para las operaciones o si hay demasiado dinero disponible que podría usarse de manera más productiva en otro lugar.

Muchas empresas producirán un presupuesto maestro , que es un presupuesto preparado por una empresa que consta de una serie de presupuestos separados que, no obstante, son interdependientes. Esto significa que las estimaciones de un presupuesto pueden influir en las estimaciones de otro presupuesto. Por ejemplo, la inversión de la compañía de Melissa en una nueva planta de producción aparecerá en el presupuesto de capital, lo que puede afectar el presupuesto de caja.

Puede pensar en los presupuestos separados como partes del panorama financiero de una empresa, siendo el presupuesto maestro el panorama financiero completo. Si se hace correctamente, el presupuesto maestro le informará sobre los planes de la empresa para el futuro y cómo se llevarán a cabo esos planes.

Resumen de la lección

Repasemos lo que hemos aprendido. La planificación financiera es parte de la planificación estratégica general de una empresa en la que una empresa determina dónde está, dónde quiere estar y cómo llegará allí. El proceso de planificación financiera consiste en asignar los recursos que la empresa tiene o que puede obtener para lograr su máxima eficacia. Esto implica asegurar que la empresa tenga suficiente flujo de caja y liquidez para perseguir sus objetivos de maximizar la rentabilidad.

Otras consideraciones en el proceso de planificación financiera incluyen la viabilidad financiera , el método de financiamiento, el análisis del riesgo y el rendimiento financieros, la asignación de recursos y los controles financieros .

Los presupuestos son una herramienta importante que utilizan los gerentes financieros en la planificación financiera. Un presupuesto de capital ayuda a una empresa a estimar los costos de realizar inversiones de capital. Un presupuesto de efectivo ayuda a planificar las necesidades de efectivo de la empresa para operar. Un presupuesto maestro consta de todos los presupuestos separados que crea una empresa y es interdependiente. Ofrece una imagen completa de los planes de la empresa para el futuro.

Los resultados del aprendizaje

Después de completar esta lección, debería poder:

  • Definir un plan financiero para una empresa y las tres preguntas vitales en la planificación.
  • Identificar las diversas consideraciones y procesos para cualquier plan financiero.
  • Comprender lo que la variedad de presupuestos podría significar para el presente y el futuro.

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