Financiamiento de deuda: definición, tipos, ventajas y desventajas

¿Qué es el financiamiento de deuda?

Jimmy Yums Donuts ha estado en el negocio durante 10 años. A todo el mundo le encantan sus donas calientes, recién salidas del horno, y cada mañana, la línea de autoservicio se envuelve a la vuelta de la esquina y al final de la calle. Los funcionarios de la ciudad donde se encuentran Jimmy Yums Donuts convocan una reunión para discutir los problemas de tráfico y seguridad en el drive-thru. Le dicen a Jimmy que si bien están agradecidos por su negocio, que ha atraído la atención nacional, debe hacer algo con el tráfico en el drive-thru.

Jimmy se reúne con el oficial de préstamos de Bank and Trust y le dice que está interesado en expandir su negocio. Está pensando en agregar otro carril de acceso directo para facilitar el tráfico y aumentar la eficiencia. También quiere remodelar el restaurante para animar a la gente a entrar.

El oficial de préstamos le dice a Jimmy que tiene dos opciones: financiamiento de deuda y capital. El financiamiento con acciones le permite vender acciones al público, lo que será difícil para el negocio de Jimmy, ya que requiere mucha documentación y dinero. Otra opción es obtener un préstamo del banco o vender bonos que se consideran financiamiento de deuda.

El financiamiento de la deuda es una promesa de devolver un monto prestado en el futuro con intereses. El interés se considera el costo de prestar dinero. Durante el resto de esta lección, explicaremos el financiamiento de la deuda y discutiremos las ventajas y desventajas.

Financiamiento de deuda con préstamos

Los préstamos se consideran financiación de la deuda porque una empresa incurre en un pasivo u obligación para obtener el préstamo. El préstamo se muestra en el balance general en la sección de pasivos.

Cuando una empresa desea invertir en un nuevo producto, agregar otra ubicación o necesita ayuda para pagar sus gastos operativos, puede ir a un banco y solicitar un préstamo . El banco se considera un acreedor y la empresa es el deudor.

Los préstamos deben reembolsarse, generalmente mensualmente durante un período de tiempo específico. Los pagos tienen dos partes: principal e intereses. El capital es la cantidad prestada, mientras que el interés es lo que un acreedor cobra por prestar dinero. Cuando una empresa obtiene un préstamo, debe pagar intereses, el costo del préstamo y el capital.

Financiamiento de deuda con bonos

La venta de bonos se considera financiación mediante deuda. Los bonos son un instrumento financiero legal vendido por una entidad para traer efectivo a una organización para iniciativas de expansión y crecimiento. Veamos un ejemplo. Jimmy Yums Donuts vende bonos al público por $ 1,000 cada uno. Uno de los mejores clientes de Jimmy compra un bono y le da a Jimmy Yums $ 1,000 en efectivo. El cliente se considera el tenedor de bonos y Jimmy Yums es el deudor.

A cambio de la compra, Jimmy Yums Donuts se compromete a pagar los intereses del tenedor de bonos, que es un porcentaje de los $ 1,000 pagados anualmente hasta que Jimmy Yums pueda devolver los $ 1,000 al tenedor de bonos. Los $ 1,000 se denominan capital y el tiempo que Jimmy Yums debe devolver se basa en el acuerdo antes de que se venda el bono.

El ejemplo anterior es simple en comparación con el proceso muy complejo de vender bonos. Hay otras partes involucradas, así como presentaciones y regulaciones de la industria. Sin embargo, tienes una idea de cómo funciona el proceso. Ahora veamos las ventajas y desventajas de financiar con deuda.

Ventajas y desventajas del financiamiento de deuda

Existen varias ventajas y desventajas de financiar con deuda. Veamos primero las ventajas:

• Es más fácil obtener un préstamo que vender acciones.
• El interés pagado por los bonos reduce la cantidad de impuestos que debe.
• Puede realizar pagos hasta que cancele el capital en su totalidad.

Algunas desventajas incluyen:

• Los préstamos y los bonos son obligaciones legales. Si una de las partes no cumple con los términos del acuerdo, la otra puede presentar una demanda.
• Dado que obtener un préstamo o vender bonos es financiar con deuda, el monto aumenta las obligaciones que adeuda como pasivo en el balance.
• Debe devolver el dinero, mientras que al vender acciones, no tiene la obligación legal de devolver el dinero.

Resumen de la lección

Cuando una entidad quiere expandirse, crecer o necesita fondos para pagar los gastos operativos, puede obtener un préstamo o vender bonos. Un banco presta dinero a la empresa durante un período de tiempo específico. Espera que pague la cantidad que pidió prestada, el capital y el costo de prestar el dinero, así como los intereses acordados.

Otra opción de financiación de la deuda incluye la venta de bonos. En resumen, vender bonos permite al público comprar bonos a cambio de darle efectivo. A cambio, usted es responsable de pagar los intereses anuales y el capital en algún momento en el futuro.

Existen ventajas y desventajas de cada tipo de financiación, pero sin embargo, ambas son una obligación contractual que hay que devolver.