Fraude de estados financieros: definición e impacto

Estados financieros y sus usuarios

Considérese en la persona de un posible inversor. Tiene fondos en exceso y quiere poner su dinero en una empresa rentable comprando acciones de la empresa. En el futuro, espera obtener ganancias en forma de dividendos y aumentar el valor de mercado de sus acciones compradas. Tiene varias empresas potenciales en mente y, para evaluar sus opciones, examina sus estados financieros. Al mirar y analizar sus estados financieros, podrá evaluar adecuadamente su rentabilidad, flujos de efectivo y otros indicadores de desempeño. Esto lo ayudará a predecir su capacidad para pagar dividendos futuros, así como la probabilidad de un aumento o disminución en el valor de las acciones. Sin embargo, solo puede hacer esto si se garantiza la confiabilidad de los estados financieros.

La confiabilidad de los estados financieros se ve amenazada por el fraude de los estados financieros .

¿Qué es FS Fraud?

Fraude de estados financieroses la alteración deliberada de los estados financieros de la empresa para engañar a los usuarios de la información financiera y crear una imagen optimista de la situación financiera, el rendimiento y los flujos de efectivo de la empresa. Por lo general, la administración propaga el fraude en los estados financieros para lograr los objetivos deseados. Por ejemplo, la gerencia de una empresa que está obteniendo la aprobación del banco para un préstamo puede presentar errores en sus estados financieros para crear la impresión de que pueden pagar muy bien dicho préstamo. La administración de una empresa puede presentar declaraciones financieras incorrectas para hacer que sus acciones sean atractivas para los inversores y, en consecuencia, aumentar el precio de sus acciones. Además, la administración puede presentar declaraciones financieras incorrectas para justificar sus bonificaciones y aumentos de salario. Esto suele ocurrir cuando la compensación de la gerencia está vinculada al desempeño de la empresa.

Grandes fraudes contables en la historia

1. Enron . Enron expresó incorrectamente ganancias, flujos de efectivo y pasivos subestimados deliberadamente con el uso de métodos contables creativos pero cuestionables. Un préstamo encubierto en 1999 en el que el producto de la venta de bonos se informó como efectivo de las operaciones. Este flujo de caja operativo exagerado en $ 700 millones. Con el uso de la contabilidad de mercado a mercado, Enron reconoció una cantidad muy significativa de ganancias futuras como ingresos corrientes. Esto permitió que cierta unidad de negocios informara ganancias trimestrales de $ 40 millones cuando, de hecho, esta unidad estaba operando con pérdidas. Otra transacción de préstamo fue subestimada en $ 4.850 millones.

2. WorldCom . En este caso, se ocultaron $ 3.8 mil millones de gastos. Los gastos de ingresos, específicamente los gastos de interconexión, que deberían haberse contabilizado como gasto, se registraron como activos. Esto llevó a la exageración de su beneficio neto de 2001.

3. Parmalat . En 2003, se descubrió que un fondo en efectivo de 3.95 mil millones de euros en el Bank of America que figuraba en el balance de la empresa no existía. Este descubrimiento llevó a la dirección a anunciar que faltaba esa cantidad.

4. Tyco . Los ingresos se exageraron en $ 500 mil millones. Los principales ejecutivos de la compañía robaron $ 150 millones a través de formas no autorizadas de compensación ejecutiva.

¿Cómo se logra?

El fraude en los estados financieros generalmente se logra mediante lo siguiente:

1. Reconocimiento inadecuado de ingresos . Esto puede incluir esquemas tales como facturación doble de ventas, reconocimiento de ingresos ficticios, registro de envíos a instalaciones propiedad de la empresa como ventas, reconocimiento previo de ventas futuras, etc.

2. Manipulación de gastos . Los gastos se capitalizan o se cargan a cuentas de activos. Esto también se puede hacer depreciando y amortizando los costos con demasiada lentitud. Estas prácticas exageran los ingresos y los activos.

3. No reconocimiento de pasivos . Esto puede incluir esquemas tales como tratamiento inadecuado fuera de los libros de ciertos pasivos, revelaciones insuficientes de contingencias y compromisos, disfrazar transacciones de préstamos como otras transacciones, etc.

4. Presentación inadecuada del flujo de caja . Esto se hace exagerando las entradas de efectivo de la empresa, informando flujos de efectivo ficticios, presentando los ingresos de las transacciones de préstamos como parte del flujo de efectivo de las operaciones, etc.

Impacto del fraude de servicios financieros

Los responsables de la toma de decisiones se basan principalmente en los estados financieros al realizar evaluaciones sobre determinadas empresas y predecir el futuro. Los estados financieros incorrectos ciertamente pueden conducir a evaluaciones erróneas y decisiones equivocadas. Un banco que concede crédito a la empresa pierde dinero cuando la empresa no paga. Los acreedores no se habrían arriesgado a prestar dinero a la empresa si hubieran conocido la verdadera situación financiera de la empresa en primer lugar. Los inversores y accionistas pagan de más por su inversión en la empresa pagando más cuando compran acciones de la empresa. Pueden perder parte o la totalidad de esa inversión si la empresa finalmente fracasa o se reorganiza para mantenerse a flote. Cuando se descubre un fraude de FS y la empresa finalmente quiebra, los inversores pierden mucho dinero.

FS Fraud y la Ley Sarbanes-Oxley de 2002

Tras los escándalos contables que ocurrieron, en 2002 se promulgó la Ley Sarbanes-Oxley . Esta legislación mejoró la confiabilidad y transparencia de los informes financieros. Esta ley ha prescrito nuevas pautas de información financiera para las empresas públicas, ha ampliado los requisitos para las empresas de gestión y de contabilidad pública, e ha impuesto determinadas disposiciones para las empresas privadas.

Resumen de la lección

El fraude en los estados financieros es la alteración deliberada de los estados financieros para engañar a los usuarios de la información financiera y crear una imagen optimista de la situación financiera, el desempeño y los flujos de efectivo de la empresa. Entre los grandes fraudes contables de la historia se encuentran los de Enron, WorldCom, Parmalat y Tyco. El fraude en los estados financieros se logra mediante el reconocimiento inadecuado de ingresos, la manipulación de gastos, el no reconocimiento de pasivos y la presentación incorrecta del flujo de efectivo. Los estados financieros incorrectos pueden llevar a decisiones comerciales incorrectas. Como resultado, los acreedores e inversores pueden sufrir pérdidas y los gerentes y empleados pueden perder sus puestos de trabajo. Para abordar este problema, la Ley Sarbanes-Oxleyfue promulgada en 2002. Esta Ley impulsó una mayor regulación sobre la información financiera, la responsabilidad de la administración y el auditor y requisitos adicionales para las empresas públicas y privadas.