Intereses de bonos municipales vs. dividendos de acciones en impuestos

Tratamiento fiscal de los intereses de los bonos municipales y los dividendos en acciones

Connor se ha quedado sin espacio de inversión para la jubilación protegido por impuestos y quiere encontrar inversiones que aún minimicen su factura fiscal. Dos opciones que han cruzado su escritorio son los bonos municipales y las acciones que pagan dividendos. Repasemos con Connor cómo se gravan estas inversiones para que comprenda mejor las consecuencias fiscales de sus decisiones.

Bonos municipales

Un bono municipal es un bono emitido por una ciudad, condado o gobierno estatal, a menudo con el propósito de financiar proyectos de infraestructura. A menudo se les llama ‘bonos muni’ para abreviar. Un estado podría emitir un bono para expandir un campus universitario o una ciudad podría necesitar recaudar dinero para construir más hospitales y escuelas. Al igual que con otros bonos del gobierno, el gobierno acuerda pagar pagos de intereses periódicos durante un cierto número de años antes de devolver el capital invertido.

Por lo general, los intereses de los bonos Muni no se gravan a nivel federal. Un inversionista sujeto al impuesto mínimo alternativo podría tener que pagar impuestos sobre los intereses de algunos bonos municipales. Si Connor compra un bono municipal y vive en el mismo estado donde se emite el bono, no pagará impuestos estatales o locales sobre los intereses que le paga el bono. Si posee bonos municipales emitidos por otros estados, es posible que deba pagar impuestos sobre los intereses a su estado de origen de acuerdo con las leyes fiscales específicas de ese estado.

Dividendos en acciones

Los dividendos en acciones son las partes de las ganancias corporativas que se pagan a los accionistas. Los inversores como Connor prefieren los dividendos a los ingresos obtenidos de un trabajo debido a las mejores tasas impositivas. La tasa impositiva depende de tres factores; si los dividendos se consideran dividendos calificados o no de acuerdo con el IRS, cuánto tiempo ha sido propietario de las acciones de Connor y la categoría impositiva de Connor.

Para el año fiscal 2016, los tramos impositivos son 10%, 15%, 25%, 28%, 33%, 35% y 39,60%. Si Connor posee una acción que paga dividendos durante menos de un año, debe impuestos iguales a su categoría. Por ejemplo, si Connor compra acciones el 1 de febrero, recibe $ 1,000 en dividendos el 1 de julio y vende las acciones un mes después, deberá $ 250 si está en la categoría impositiva del 25%.

Cuando un inversionista posee una acción por más de un año, se aplica el tratamiento fiscal preferencial. Un dividendo calificado es un dividendo pagado por una corporación estadounidense o una corporación extranjera calificada, que se aplica a la mayoría de los dividendos de acciones en los Estados Unidos. Si un inversionista recibe dividendos no calificados , entonces el tramo impositivo regular se aplica de la misma manera que para las acciones que han sido poseídas por menos de un año.

Un inversionista en los tramos impositivos del 10% o 15% paga cero en impuestos sobre dividendos calificados. Los inversores del 25%, 28%, 33% o 35% solo pagan el 15% en impuestos. Connor debería $ 150 en lugar de $ 250 si se queda con esas acciones y recibe otro cheque de dividendos de $ 1,000 el próximo año. Los inversores en el tramo del 39,60% pagan un impuesto del 20% sobre los dividendos.

Resumen de la lección

Los pagos de intereses de bonos municipales y los dividendos de acciones tienen diferentes tratamientos fiscales a nivel federal. El gobierno federal generalmente no grava los pagos de intereses de los bonos municipales, y si el propietario del bono vive en el mismo estado donde se emite el bono, las autoridades fiscales locales tampoco gravan esos ingresos.

Los dividendos calificados de acciones se gravan con base en la duración de la propiedad y la categoría impositiva del propietario. Si las acciones han sido poseídas por menos de un año, los dividendos se gravan al nivel de impuestos sobre la renta de la persona. A partir de 2016, los propietarios que poseen las acciones durante un año o más en los tramos impositivos del 10% o 15% pagan cero impuestos sobre los dividendos calificados, mientras que los del 25%, 28%, 33% y 35% pagan un 15% impuesto sobre esos dividendos. La tasa impositiva más alta para los dividendos es del 20%, que es significativamente menor que el tramo impositivo correspondiente del 39,60%.