La importancia de evaluar la gestión de inversiones

Publicado el 6 septiembre, 2020 por Rodrigo Ricardo

¿Por qué evaluar la gestión de inversiones?

Las finanzas de una empresa se parecen mucho al clima: algunos días hay mucho sol, cuando los pedidos parecen no detenerse nunca y los clientes siempre están contentos; otros días, sin embargo, parece que su empresa no puede ganar lo suficiente para justificar sus gastos actuales. Con demasiada frecuencia, es durante esas recesiones cuando pueden surgir gastos importantes para una organización. Por supuesto, es posible que una empresa pueda contraer más deudas para comprar esa nueva fábrica o reemplazar una máquina vieja, pero a menudo hay una solución mejor. Bien podría ser una oportunidad para invertir en un nuevo mercado o región. En cualquier caso, la capacidad de tener un sólido cuerpo de inversiones es invaluable.

Por supuesto, lo mismo podría decirse de un individuo. Claro, la mayoría de nosotros no compraremos una fábrica en el corto plazo. Sin embargo, la capacidad de ahorrar para el futuro e invertir en nuevas propiedades o educación superior es una habilidad valiosa. No importa si eres una empresa o un particular, eso significa que tendrás que tener una gestión de inversiones , o aquellos que se ocupen de tus inversiones. En esta lección, veremos por qué es tan importante evaluarlos.

Actuación

Con mucho, el aspecto más importante de un administrador de inversiones que debe evaluar es su capacidad para asegurarse de que sus inversiones funcionen bien. En resumen, las inversiones deberían generar beneficios. Sin embargo, no es tan simple como obtener una ganancia eventualmente, sino obtener una ganancia y garantizar que esté disponible cuando la necesite. Incluso con un interés del 1%, un dólar eventualmente se convertirá en un millón de dólares, pero la mayoría de nosotros no estará presente para verlo.

Es fundamental que el rendimiento esté ponderado frente a la inflación. Si la inflación es del 5% pero su rendimiento es solo del 4%, entonces está perdiendo un 1% cada año. Un buen administrador de inversiones evitará este escenario.

Tarifas de gestión de inversiones

Por supuesto, no existe el almuerzo gratis. Los administradores de inversiones cuestan dinero. Hay una serie de diferentes estructuras de tarifas que los administradores de inversiones utilizan para ganar dinero con sus clientes.

Las tarifas basadas en activos son cuando el administrador de inversiones toma un porcentaje, normalmente alrededor del 1-2%, de sus activos bajo administración cada año. Por ejemplo, si les permite administrar $ 100,000, tomarán entre el 1 y el 2% de ese total cada año, es decir, entre $ 1,000 y $ 2,000. En teoría, esto debería mantenerlos enfocados en hacerte ganar dinero. Después de todo, cuanto más dinero te ayuden a ganar, más dinero ganarán en el futuro. Sin embargo, en la práctica, puede significar que los profesionales de la inversión quieran que usted mantenga más dinero bajo su administración para poder obtener una tarifa más alta cada año en lugar de colocarla en algún lugar donde le resulte más beneficioso.

Los honorarios basados ​​en honorarios ocurren cuando un profesional de inversiones cobra un honorario por adelantado cada año. A menudo, esto comienza en alrededor de $ 2,000 al año y puede subir más. La mayor ventaja de este sistema es que sabe exactamente lo que pagará en un año determinado. Sin embargo, también existe la posibilidad de que un administrador de inversiones no se concentre tanto en sus inversiones. Después de todo, él o ella ya se ha beneficiado de ti.

Las tarifas basadas en comisiones son otra forma muy común de que los administradores de inversiones ganen dinero con sus clientes. Estos existen cuando un gerente gana un porcentaje de cada inversión que compra, muy parecido a una comisión para un vendedor de automóviles. ¿Entonces que significa esto para usted? En pocas palabras, no pagará directamente a su administrador de inversiones. En cambio, cuando compra una inversión, la compañía de inversión le paga a él / ella por venderle esa inversión. Como era de esperar, eso significa que el administrador de inversiones intentará impulsar las inversiones que más le pagan. A veces, estos pueden ser fondos de alto rendimiento, pero otras veces no son una inversión inteligente.

Entonces, ¿por qué evaluar?

Todo esto nos lleva a nuestra gran pregunta: ¿por qué evaluar la gestión de inversiones? Nuevamente, la respuesta es doble, como vio en las explicaciones anteriores. En primer lugar, si un administrador de inversiones simplemente tiene un rendimiento inferior, eso es una ineficiencia. No se quedaría con una empresa de transporte que siempre llega tarde, así que ¿por qué engañar a una empresa de gestión de inversiones que simplemente no puede seguir el ritmo? Además, mereces ser valorado. Si todo lo que recibe es una llamada telefónica y un informe anual mientras su administrador de inversiones gana dinero con sus activos, tarifas o comisiones, entonces él o ella no le está brindando ningún servicio real.

Resumen de la lección

Bien, repasemos. Es importante evaluar la gestión de inversiones o las personas que se ocupan de sus inversiones por dos razones principales. El primero de ellos es el rendimiento. No solo sus inversiones deben generar ganancias, sino que también deben vencer la inflación con esas ganancias. Además, debe asegurarse de que su estructura de tarifas sea lo más eficiente posible. Los términos de inversión ofrecen una serie de estructuras de tarifas diferentes. Las tarifas basadas en activos son cuando el administrador de inversiones toma un porcentaje, normalmente alrededor del 1-2%, de sus activos bajo administración cada año. Los honorarios basados ​​en honorarios ocurren cuando un profesional de inversiones cobra un honorario por adelantado cada año. Finalmente, tarifas basadas en comisiones existen cuando un gerente gana un porcentaje de cada inversión que usted compra.

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