La Ley Sarbanes-Oxley: Definición y explicación

Publicado el 6 septiembre, 2020 por Rodrigo Ricardo

Definición de SOX

¿Alguna vez ha oído hablar de una empresa llamada Enron? ¿O qué pasa con una empresa de contabilidad con el nombre de Arthur Andersen? Si es así, entonces sabrá que son sinónimo de corrupción corporativa. También son dos de las razones por las que se implementó la Ley Sarbanes-Oxley. La Ley Sarbanes-Oxley , también conocida como SOX , es una ley federal que protege a los inversores de prácticas contables fraudulentas.

Historia de SOX

Echemos un vistazo más de cerca al escándalo de Enron para que comprenda mejor por qué se implementó SOX.

Enron fue, según todos los informes, una potencia corporativa. A finales de la década de 1990 y principios del año 2000, la empresa no solo era una empresa exitosa de electricidad y gas natural, sino que también floreció en el campo de las telecomunicaciones. La empresa ganó miles de millones de dólares y empleó a miles de personas. El stock de Enron era un bien candente. Todos querían una parte de este fenómeno.

En el año 2001, la falsa fachada que había estado exhibiendo Enron comenzó a desmoronarse cuando se descubrió que la multitud de dólares reportados como ganados en el estado financiero de la empresa eran todos falsos. Ahí es donde entró en juego la firma Arthur Andersen. Fueron la empresa de contabilidad que eligió actuar de manera corrupta y ayudar a los ejecutivos de Enron con su esquema de informes fraudulentos. Fue solo después de que un analista financiero joven e inteligente descubrió los informes falsos en los estados financieros que la estafa salió a la luz.

Para abreviar la historia, una vez que el mundo se enteró del escándalo, la empresa se hundió y los inversores perdieron millones. El impacto que sintieron los inversores fue una influencia impulsora para que los líderes gubernamentales implementaran la Ley Sarbanes-Oxley, y eso es exactamente lo que hicieron en el año 2002.

Propósito de SOX

Ahora que sabe por qué se creó SOX, es hora de hablar sobre lo que hace. Lo más importante que hace esta ley es hacer que los ejecutivos corporativos sean responsables de lo que aparece en los estados financieros de la empresa. Antes de SOX, era común que este mismo grupo de personas dijera que no estaban al tanto de informes falsos sobre los estados financieros. Ahora, los ejecutivos corporativos deben firmar los estados financieros cuando se ponen a disposición del público. Esto valida que saben lo que hay en los estados financieros y que la información es verdadera y precisa.

Otra parte muy importante de la Ley Sarbanes-Oxley es que requiere que todos los estados financieros incluyan un informe de auditoría. Un informe de auditoría es un informe que prepara un auditor y valida la fiabilidad de los estados financieros de una empresa. Un auditor es un profesional cuyo trabajo consiste en examinar los registros financieros de una empresa y preparar el informe de auditoría.

Un tercer propósito importante de SOX es asegurarse de que las empresas que cotizan en bolsa tengan controles internos establecidos. Las empresas que cotizan en bolsa son empresas que ofrecen acciones a la venta a inversores externos. Los controles internos son procedimientos que se implementan dentro de una organización para garantizar que los negocios se lleven a cabo de manera ordenada, efectiva y precisa.

Resumen de la lección

La Ley Sarbanes-Oxley , también conocida como SOX, es una ley federal que protege a los inversores de actividades contables fraudulentas. Fue promulgada en 2002, luego de varios escándalos corporativos de alto perfil que les costaron a los inversionistas miles de millones de dólares.

Uno de los escándalos que mejor ejemplifica el propósito de promulgar SOX es el caso Enron. Este caso involucró un esquema de información financiera fraudulenta que fue llevado a cabo por la firma Arthur Andersen, que fue empleada por Enron, y ejecutivos corporativos de Enron.

La Ley Sarbanes-Oxley tiene tres propósitos principales. Primero, SOX se aseguró de que los ejecutivos corporativos estuvieran al tanto de lo que aparecía en los estados financieros de la empresa. Ya no pueden alegar ignorancia si se descubre que estos informes están falsificados. Un segundo propósito de la ley es garantizar que los informes de auditoría se incluyan en los estados financieros de una empresa. Un informe de auditoría es un informe elaborado por un auditor que valida la fiabilidad de los estados financieros de una empresa. Un auditor es un profesional cuyo trabajo consiste en examinar los registros financieros de una empresa y preparar el informe de auditoría. Un tercer propósito importante de SOX es asegurarse de que las empresas que cotizan en bolsa tengan controles internos establecidos.

Aunque esta ley no puede garantizar que todas las firmas de contabilidad y todas las empresas sean veraces en sus prácticas de presentación de informes, sí asegura que haya repercusiones por el comportamiento fraudulento.

Los resultados del aprendizaje

Cuando termine esta lección, debería poder:

  • Definir la Ley Sarbanes-Oxley
  • Describe los tres propósitos principales de SOX
  • Identificar los eventos del escándalo de Enron que provocaron la necesidad del acto.

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