Multiplicador de dinero: definición y fórmula

Definición de multiplicador de dinero

El multiplicador de dinero es la cantidad de dinero que generan los bancos con cada dólar de reservas. Reservas es la cantidad de depósitos que la Reserva Federal requiere que los bancos mantengan y no presten. Las reservas bancarias son la relación entre las reservas y la cantidad total de depósitos.

El multiplicador de dinero es la relación entre depósitos y reservas en el sistema bancario. ¿Porque es esto importante? Echemos un vistazo a un ejemplo para ilustrar el poder de los bancos para literalmente crear dinero de la nada.

Imagina que eres el presidente de un gran banco. La Fed requiere que usted mantenga el 10% de sus depósitos en reservas, un índice de reserva de 1/10. Esto significa que por cada $ 1.00 de depósitos, solo puede prestar $ 0.90. El valor total de los depósitos de su banco es de $ 100,000,000. Desea maximizar las ganancias de su banco, por lo que presta todos los $ 90,000,000. ¡De repente, acaba de aumentar la oferta de dinero de $ 100,000,000 a $ 190,000,000!

Así es como lo hiciste. Sus depositantes todavía tienen $ 100,000,000 con usted, pero solo en papel. Pueden entrar en cualquier momento y recuperar su dinero. Sin embargo, dado que no todo el mundo quiere o necesita su dinero al mismo tiempo, sus reservas de $ 10,000,000 cubrirán la demanda normal de retiros.

Al mismo tiempo, ha distribuido $ 90,000,000 en fondos de préstamos a sus prestatarios; eso es dinero real que sale por la puerta del banco. Sus prestatarios gastarán ese dinero en casas, automóviles, fábricas y maquinaria, entre muchas otras compras. Los vendedores que reciben el dinero prestado a cambio de sus bienes o servicios depositarán sus ingresos en los bancos. Y, por supuesto, los bancos darán la vuelta y prestarán otro 90% de esos $ 90.000.000, y el ciclo comenzará de nuevo.

Entonces, ¿qué tiene esto que ver con el multiplicador de dinero? El multiplicador de dinero le dirá qué tan rápido crecerá la oferta monetaria de los préstamos bancarios. Cuanto mayor sea el coeficiente de reserva, menos depósitos estarán disponibles para préstamos, lo que resultará en un multiplicador de dinero menor. Ahora, veamos cómo calcular el multiplicador de dinero.

Fórmula del multiplicador de dinero

El multiplicador de dinero es el recíproco del coeficiente de reserva:

Multiplicador de dinero = 1 / R , donde R es el coeficiente de reserva

Imagine que todavía es el presidente de ese banco y recibe un aviso de la Fed de que está aflojando sus requisitos de reserva mínima del 10% al 5%. ¿Qué es el nuevo multiplicador de dinero?

Multiplicador de dinero = 1 / R , donde R es el coeficiente de reserva

Puede obtener la proporción convirtiendo el porcentaje en una fracción simplemente dividiéndolo por 100 y luego simplificando la fracción:

5/100 = 1/20

Ahora sabemos que el coeficiente de reserva es 1/20. A continuación, debe tomar el recíproco del coeficiente de reserva, que es simplemente invertir el numerador y el denominador del coeficiente de reserva:

1/20 = 20/1 = 20

Un multiplicador de dinero de 20 significa que el banco tiene 20 veces más depósitos que reservas. Cada dólar de reservas generará teóricamente $ 20 de dinero.

Ahora, imaginemos que el aviso de la Fed amiga le informa que debe aumentar sus reservas del 10% al 20%. Veamos cuál es el multiplicador de dinero cuando el coeficiente de reserva aumenta en un 10%.

Primero, tenemos que convertir el porcentaje en una fracción:

20/100 = 1/5

Este es el coeficiente de reserva. Ahora es el momento de tomar el recíproco para obtener el multiplicador de dinero:

1/5 = 5/1 = 5

Un multiplicador de dinero de 5 significa que cada dólar de reservas generará $ 5 de dinero.

En consecuencia, existe una relación inversa entre el multiplicador de dinero y el coeficiente de reserva. A medida que aumenta la tasa de reserva, el multiplicador de dinero baja, y cuando la tasa de reserva baja, el multiplicador de dinero aumenta. Por supuesto, esto tiene mucho sentido porque cuantas más reservas debe tener un banco, menos dinero está disponible para prestar.

Resumen de la lección

El multiplicador de dinero te dice la cantidad de dinero que generan los bancos con cada dólar de reservas. Obtienes el multiplicador de dinero averiguando primero el coeficiente de reserva. El multiplicador de dinero es simplemente el recíproco del coeficiente de reserva. Existe una relación inversa entre el multiplicador de dinero y el coeficiente de reserva: a medida que uno sube, el otro baja.

Los resultados del aprendizaje

Cuando haya terminado, debería poder:

• Explica qué es un multiplicador de dinero y qué significa.
• Resuma cómo los bancos pueden crear dinero de la nada
• Escribe la fórmula del multiplicador de dinero
• Calcule el multiplicador de dinero para un índice de reserva específico
• Describe la relación entre el multiplicador de dinero y el coeficiente de reserva.