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Objetivos de la gestión de carteras

Publicado el 15 septiembre, 2020

Gestión de la cartera

Toda inversión comienza con un objetivo. Cuando comienza el proceso de inversión, se formula una estrategia y un objetivo de inversión en una declaración de política de inversión. Establece los objetivos y las limitaciones del inversor. La gestión de la cartera de valores la realizan los gestores de cartera . Él / ella es responsable de tomar todas las decisiones de inversión.

Objetivos de la gestión de carteras

La gestión de la cartera es un proceso continuo y se lleva a cabo con un conjunto de metas en mente para cumplir con los objetivos del inversor. Ahora, exploraremos algunos de los objetivos importantes de la gestión de carteras.

Alineación con la estrategia

Este es uno de los principales objetivos del administrador de cartera. La estrategia de inversión se formula teniendo en cuenta los objetivos y limitaciones del inversor. Por lo tanto, mantener la cartera alineada con esta estrategia se convierte en el trabajo principal del administrador de la cartera. De esta forma, se asegura que la inversión sea justa a lo que quiere el inversor.

La estrategia incluye parámetros importantes, como la combinación de activos, los niveles de riesgo y el horizonte temporal de la inversión. Determina en qué tipo de activos puede invertir el administrador de la cartera y en qué medida. También determina el horizonte temporal de la inversión en las clases de activos.

Este objetivo asegura que el administrador de la cartera siempre tenga en cuenta los mejores intereses de los inversores.

Maximización de valor

Este es quizás el objetivo más importante de la gestión de carteras. Después de todo, todo inversor quiere incrementar el valor de su inversión.

Para cumplir con este objetivo del inversionista, el administrador de la cartera toma decisiones que maximizarán el valor de la cartera. La asignación de activos y la selección de valores se realizan para aumentar el valor de la inversión. El administrador elige los valores que espera aumentar de valor. Buscará invertir en sectores que se espera que tengan un buen desempeño. La maximización del valor se puede lograr de varias maneras: apreciación de los precios de las acciones, ingresos de bonos, dividendos, etc. El método exacto para hacerlo depende de la estrategia de inversión.

Balance de la mezcla de activos

La asignación de activos tiene como objetivo crear una cartera con inversión en diferentes clases de activos para equilibrar la rentabilidad y el riesgo en la cartera. Es imperativo mantener un equilibrio de activos en la cartera como se indica en la estrategia de inversión, de lo contrario, es posible que la cartera no cumpla su objetivo. También es importante mantener el equilibrio en las clases de activos para mantener la liquidez de las inversiones de la cartera.

Para asegurarse de que la asignación de activos refleje el apetito por el riesgo y otros objetivos correctos, el administrador de la cartera sigue reequilibrando la cartera con regularidad. Por ejemplo, en un mercado volátil, el administrador de la cartera querría aprovechar las oportunidades de generación de rendimiento a corto plazo o podría invertir en activos más seguros para reducir el riesgo. Este tipo de reequilibrio depende de la estrategia de inversión.

Gestión de riesgos

Toda inversión tiene un riesgo asociado de que podría perder el valor de la inversión. El gestor de la cartera tiene que trabajar dentro del apetito de riesgo del inversor. Por ejemplo, para un inversor conservador, el administrador de la cartera no puede invertir en activos de mayor riesgo, como bonos de alto rendimiento o derivados. Ningún inversor querría tener riesgos no deseados en su cartera de inversiones. Por tanto, la gestión de riesgos constituye un objetivo importante para la gestión de carteras.

La técnica más utilizada para la gestión de riesgos es la diversificación , que incluye invertir en una variedad más amplia de clases de activos y valores para reducir el riesgo general de la cartera.

Se utilizan varias medidas para el seguimiento periódico del riesgo de la cartera, como la volatilidad, el error de seguimiento, etc. Un administrador de cartera utiliza estas medidas para analizar el riesgo y realizar ajustes en la cartera, si es necesario. Este objetivo mantiene bajo control la actitud de riesgo innecesario para la generación de devoluciones.

Resumen de la lección

Esta lección le proporcionó una descripción general de los objetivos importantes de la gestión de carteras . Estos objetivos garantizan que el administrador de la cartera tenga en cuenta los mejores intereses de los inversores.

  • El objetivo de alineación con la estrategia asegura que las inversiones que se realizan están de acuerdo con la estrategia de inversión que se formula, teniendo en cuenta los objetivos y limitaciones del inversor.
  • La maximización del valor es otro objetivo importante que implica garantizar que el valor de la inversión aumente y que el inversor no pierda dinero.
  • El administrador de la cartera también tiene el objetivo de mantener un equilibrio de activos para lograr un equilibrio correcto de rentabilidad y riesgo en la cartera.
  • La gestión de riesgos evita que el administrador de la cartera asuma riesgos no deseados en la cartera.

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