Plan de gestión de riesgos y gestión de riesgos de la cartera

Gestión de riesgos de cartera

Megan es una analista de inversiones senior que supervisa varias carteras de agencias. Pasa la mayor parte de su día administrando las carteras, transfiriendo fondos, reequilibrando inversiones y comunicándose con los clientes. Su especialidad son las inversiones de alto riesgo. Es experta en gestión de riesgos de carteras.

La gestión de riesgos de la cartera es la recopilación y el análisis de riesgos en las inversiones de cartera individuales, como acciones, bonos, fondos del mercado monetario y efectivo. El riesgo es la probabilidad de que los rendimientos reales de la inversión sean menores que los proyectados. Por supuesto, el objetivo de Megan es obtener el mayor rendimiento posible de una inversión. Debe estar por delante de cualquier otro inversor cuando se trata de predecir el riesgo. Necesita realizar inversiones que cumplan con las metas y objetivos estratégicos de su empresa y no renuncien a los valores comerciales del cliente. Si un inversor desea invertir solo en empresas respetuosas con el medio ambiente, Megan debe apoyarlo. Pero necesita equilibrar estas metas y objetivos con los riesgos de la cartera. Riesgos de la cartera incluyen riesgo de mercado, riesgo de tasa de interés, riesgo de inflación y riesgo crediticio:

• El riesgo de mercado es la probabilidad de que el valor de una inversión siga el alza y la caída del mercado de valores. Por ejemplo, si el mercado de valores está cayendo, Megan necesita cambiar sus inversiones a bonos para contrarrestar esta caída.
• El riesgo de tasa de interés es el riesgo de que el valor de una inversión disminuya a medida que aumentan las tasas de interés. Por ejemplo, si Megan compra bonos, existe la posibilidad de que su valor disminuya al aumentar las tasas de interés.
• El riesgo de inflación es la posibilidad de que el valor de una inversión disminuya debido a la tasa de interés. Por ejemplo, si Megan invierte en acciones de X y su crecimiento no se mantiene a la altura de la tasa de inflación, estaría perdiendo dinero.
• El riesgo crediticio se centra en si un emisor de bonos puede pagar una deuda de bonos una vez que vence. Por ejemplo, si Megan invierte en bonos basura, se arriesga a obtener mayores ganancias con mayor riesgo.

Para gestionar la imprevisibilidad de estos riesgos, Megan mantiene disponibles reservas de gestión de cartera. Las reservas de gestión de carteras son acciones de la cartera reservadas como protección y utilizadas para maximizar el rendimiento de las inversiones y garantizar que haya suficiente liquidez disponible cuando las carteras deban reestructurarse. La liquidez es importante porque es la capacidad de un activo de comprarse y venderse rápidamente, sin afectar el valor del activo. Es una función de estabilidad. Suficiente liquidez significa que Megan tiene la capacidad de reequilibrar rápidamente las carteras cuando los riesgos son demasiado altos.

Plan de gestión de riesgos de la cartera

Megan siempre tiene un plan de gestión de riesgos de cartera. Sus reservas de gestión de cartera se sitúan en el 20%. Esto significa que parte de cada cartera está reservada para que el valor del riesgo no supere el valor estimado de la cartera. Cada inversión individual se convierte en parte de un registro de riesgos , un plan de gestión de riesgos que se centra en el impacto potencial de cada inversión en una cartera. La pieza más importante del registro de riesgos es la elaboración de una lista de posibles riesgos de cartera que incluyen riesgos de mercado, riesgos de tipos de interés, riesgos de inflación y riesgos crediticios. Este registro también incluye:

• La probabilidad de que un riesgo se convierta en un problema.
• La consecuencia si se produce el riesgo
• Clasificación de riesgo entre otros riesgos
• Desencadenantes de riesgo que crearían la necesidad de un reequilibrio
• Un plan de prevención para evitar riesgos
• Un plan de contingencia de inversiones.

Cuando Megan ve una oportunidad para capitalizar el riesgo, puede aprovechar los activos de su organización para hacerlo rápidamente. Sus pautas, procesos y procedimientos de riesgo de gobernanza se centran en cambios regulatorios, gestión de políticas, requisitos legales y conciencia política. Estas pautas son cambios ambientales de base amplia que afectan la forma en que ella mezcla las inversiones para las carteras de sus clientes. Ella equilibra los riesgos a largo y corto plazo, mantiene sus inversiones flexibles cuando el entorno político es inestable, monitorea los cambios legales y lee informes de políticas sobre iniciativas espinosas.

Resumen de la lección

La gestión de riesgos de la cartera se utiliza para supervisar los riesgos asociados con las carteras de inversión. Estos riesgos de cartera incluyen riesgos de mercado, tasas de interés, inflación y crédito. Se resumen en un registro de riesgos y se equilibran con las pautas de riesgo de gobierno y las reservas de gestión de cartera . Es importante que la cartera tenga suficiente liquidez para que pueda reequilibrarse cuando los riesgos son demasiado altos.