Préstamos e Hipotecas de Alto Riesgo: Definición, tipos y ejemplos

¿Qué es una hipoteca de alto riesgo?

Una hipoteca es un tipo de préstamo en el que un prestatario utiliza su inmueble como garantía. Cuando una persona obtiene una hipoteca, esencialmente está pidiendo dinero prestado al banco y utilizando su casa como garantía del préstamo. El banco conservará la escritura de la propiedad hasta que el préstamo haya sido reembolsado en su totalidad. Las hipotecas se pueden contratar por diversos motivos, como comprar una casa nueva o realizar mejoras en una existente.

Una hipoteca de alto riesgo es un tipo de hipoteca que se otorga a prestatarios con un historial crediticio deficiente. Estas hipotecas suelen tener tasas de interés más altas y requieren pagos iniciales mayores que las hipotecas tradicionales. Esto se debe a que el prestamista cree que existe un mayor riesgo asociado con prestar dinero a prestatarios con mal crédito. Debido al mayor riesgo, las hipotecas de alto riesgo también pueden tener requisitos de calificación más estrictos. Por lo general, los prestatarios deben proporcionar prueba de ingresos y un buen historial de pagos antes de que se les apruebe un préstamo.

¿Qué es un préstamo de alto riesgo?

Al igual que una hipoteca de alto riesgo, un préstamo de alto riesgo es aquel que se otorga a prestatarios con un historial crediticio deficiente. Las tasas de interés y los requisitos de calificación suelen ser similares, si no más estrictos, a los de una hipoteca de alto riesgo. Sin embargo, en lugar de utilizar bienes inmuebles como garantía, estos préstamos de alto riesgo pueden no estar garantizados y utilizarse para cualquier propósito. Esto significa que un prestatario puede utilizar el préstamo para comprar cosas como muebles o automóviles, o incluso para combinar otras deudas. El riesgo para el prestamista es mayor ya que no hay garantía que respalde el préstamo, lo que significa que estos préstamos pueden tener tasas de interés incluso más altas que las hipotecas de alto riesgo. Además, a los prestatarios con mal crédito puede resultarles difícil que se les apruebe un préstamo de alto riesgo debido al mayor riesgo asociado con otorgarles préstamos. 

Comprender cómo funcionan los préstamos de alto riesgo

El primer paso del proceso de préstamos de alto riesgo es la etapa de solicitud. Los prestatarios que buscan un préstamo de alto riesgo deben proporcionar al prestamista detalles sobre su historial crediticio e ingresos, así como cualquier otra información financiera pertinente. Luego, esta información se utiliza para evaluar la solvencia crediticia del prestatario.

El segundo paso es el proceso de aprobación. Si el prestatario cumple con todos los requisitos del prestamista, se le aprobará el préstamo. Luego, el prestamista determinará el monto del préstamo y la tasa de interés que se ofrecen al prestatario.

El tercer paso es el proceso de pago y acuerdo. El prestatario debe aceptar los términos y condiciones del préstamo y realizar los pagos a tiempo según el cronograma acordado. No hacerlo puede dar lugar a sanciones y tasas.

Finalmente, el cuarto paso es el proceso de rescisión. Esto implica que el prestatario reembolse el monto del préstamo en su totalidad, incluidos los intereses y tarifas aplicables. Una vez que el préstamo se cancele en su totalidad, el prestamista rescindirá el acuerdo y devolverá la escritura u otra garantía al prestatario.

Hipoteca subprime versus hipoteca prime

La tasa preferencial es una tasa de interés fijada por los bancos que sirve como punto de referencia para otras tasas de préstamos. Esto se basa en la tasa de fondos federales, que es una tasa fijada por la Reserva Federal. La tasa preferencial es un indicador útil de las condiciones actuales del mercado y se utiliza comúnmente como tasa de interés base para productos de préstamos al consumo. Una hipoteca preferencial es aquella que sigue la tasa preferencial y tiene requisitos estándar de calificación basados ​​en el historial crediticio y los ingresos. Por lo general, las hipotecas preferenciales tienen tasas de interés más bajas en comparación con las hipotecas de alto riesgo, requieren pagos iniciales más bajos y tienen estándares más altos en términos de puntaje crediticio e ingresos. Por lo tanto, las hipotecas preferenciales a menudo se consideran una mejor opción para quienes tienen buen crédito.

Por el contrario, las hipotecas de alto riesgo, como se mencionó anteriormente, están dirigidas a prestatarios con historial crediticio deficiente. Estos préstamos suelen tener tasas de interés más altas, diferentes requisitos de solicitud y pagos iniciales más elevados en comparación con las hipotecas preferenciales. Los prestatarios que obtienen una hipoteca de alto riesgo también enfrentan mayores riesgos debido al aumento de las tasas de interés. Al considerar una hipoteca de alto riesgo, es fundamental sopesar los riesgos y las recompensas.

Tipos de hipotecas de alto riesgo

Existen varios tipos de hipotecas de alto riesgo. Estos tipos varían según el puntaje crediticio del prestatario, el tipo de préstamo y otros factores. Tres tipos comunes de hipotecas de alto riesgo son las hipotecas de tasa ajustable (ARM), las hipotecas de tasa fija y las hipotecas de interés únicamente.

• Hipotecas de tasa ajustable (ARM): Las ARM son hipotecas que comienzan con una tasa de interés fija y eventualmente se ajustan a una tasa variable flotante. La duración del período de interés fijo varía según el tipo de ARM. Por ejemplo, una ARM 3/27 es una hipoteca a 30 años con una tasa fija inicial durante los primeros tres años antes de entrar en una fase de ajuste, mientras que una ARM 2/28 es una hipoteca con una tasa fija inicial de dos años antes de entrar en una fase de ajuste. fase de ajuste. La tasa flotante generalmente se determina mediante una combinación de un índice específico, como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR), más un margen. Este tipo de hipotecas suelen tener una tasa de interés inicial más baja, que aumentará con el tiempo. Por lo tanto, las ARM son más adecuadas para prestatarios que esperan mudarse o refinanciar en unos pocos años.
• Hipotecas a tasa fija: Las hipotecas a tasa fija tienen una tasa de interés que no cambia durante la vigencia del préstamo. Cuando se ofrecen como hipotecas de alto riesgo, las hipotecas de tasa fija generalmente se ofrecen con un plazo de 40 o 50 años, a diferencia del plazo estándar de 30 años. El plazo más largo permite a los prestatarios con puntajes crediticios más bajos calificar y al mismo tiempo reducir sus pagos mensuales, pero también conlleva tasas de interés más altas que las hipotecas tradicionales de tasa fija.
• Hipotecas de sólo intereses: una hipoteca de sólo intereses es aquella en la que el prestatario sólo paga intereses sobre el préstamo durante el período inicial de la hipoteca, que suele ser de 5, 7 o 10 años. Al final del período de solo intereses, el prestatario debe comenzar a pagar tanto el capital como los intereses cada mes. Este tipo de préstamo puede ser beneficioso para los prestatarios que esperan que sus ingresos aumenten durante la vigencia del préstamo, pero puede ser bastante riesgoso ya que puede dejarlos sin fondos suficientes para liquidar el préstamo al final del plazo.

Ejemplos de prestatarios y hipotecas de alto riesgo

Sería útil explorar algunos escenarios comunes para comprender mejor cómo se podría utilizar una hipoteca de alto riesgo.

• Jack tiene un puntaje crediticio bajo (520 FICO) y le han rechazado una hipoteca privilegiada. Saca una ARM, que es un tipo de hipoteca de alto riesgo, debido a la tasa de interés inicial más baja y al hecho de que espera mudarse en los próximos años.
• Sally tiene un puntaje crediticio de nivel medio (620 FICO), pero necesita pedir prestado más que los límites de préstamo habituales para una hipoteca privilegiada. Optó por una hipoteca de alto riesgo a tasa fija a 40 años, lo que le permite pedir más prestado y al mismo tiempo reducir sus pagos mensuales.
• Bob tiene un puntaje crediticio alto (740 FICO), pero trabaja por cuenta propia y sus ingresos fluctúan cada año. Contrata una hipoteca de alto riesgo con intereses únicamente, lo que le permite pagar menos cada mes y le proporciona flexibilidad en caso de que sus ingresos bajen.

¿Qué fue la crisis de las hipotecas de alto riesgo?

La crisis de las hipotecas de alto riesgo fue un período de agitación económica que se produjo entre 2007 y 2010. Comenzó cuando las hipotecas de alto riesgo, o préstamos hipotecarios riesgosos otorgados a prestatarios con mal crédito, incumplieron en cantidades significativas debido a las tasas de interés más altas, el aumento de los precios de las viviendas y las condiciones extremadamente bajas. normas crediticias laxas. Como resultado, el valor de los títulos respaldados por hipotecas, que habían estado respaldados por estas hipotecas de alto riesgo, se desplomó. Esto tuvo un efecto dominó en la economía global y los mercados financieros, culminando en una crisis crediticia que desencadenó una crisis financiera.

Las consecuencias de la crisis de las hipotecas de alto riesgo incluyeron pérdidas económicas generalizadas y un aumento dramático de las tasas de desempleo. También obligó a muchos prestamistas a endurecer sus estándares crediticios y a ser más cautelosos al aprobar hipotecas. En Estados Unidos, el gobierno aprobó leyes para ayudar a abordar la situación, como la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor. La legislación tenía como objetivo reducir el riesgo mediante una mayor supervisión, una mayor transparencia y regulaciones más estrictas.

Hoy en día, las hipotecas de alto riesgo todavía están disponibles, pero bajo condiciones mucho más estrictas que antes de la crisis. Los prestatarios ahora deben proporcionar información financiera más detallada, mientras que los prestamistas son mucho más cuidadosos al evaluar el riesgo de un préstamo. Además, los prestatarios con malas calificaciones crediticias ahora deben realizar pagos iniciales más altos y pagar tasas de interés más altas. Las hipotecas de alto riesgo siguen siendo una opción para ciertos prestatarios, pero deben abordarse con cautela.

Resumen de la lección

El término hipoteca se refiere a una forma común de préstamo garantizado por bienes inmuebles o propiedades. Existen dos clasificaciones generales de hipotecas: hipotecas prime e hipotecas subprime. Las hipotecas Prime generalmente se ofrecen a prestatarios con buenos puntajes crediticios y generalmente se ofrecen a tasas de interés más bajas. Las tasas de interés ofrecidas para las hipotecas preferenciales están fuertemente influenciadas por la tasa preferencial, que es una tasa de interés general establecida por los bancos que se basa en la tasa de fondos federales.

Las hipotecas de alto riesgo se ofrecen a prestatarios con malas calificaciones crediticias y, a menudo, conllevan tasas de interés más altas. Pueden resultar útiles para los prestatarios que necesitan pedir prestado más dinero que los límites habituales impuestos por las hipotecas preferenciales o para aquellos que tienen ingresos inestables y necesitan más flexibilidad en cuanto al pago. Hay tres tipos principales de hipotecas de alto riesgo: hipotecas de tasa ajustable (ARM), hipotecas de tasa fija e hipotecas de solo interés. Las ARM comienzan con una tasa de interés fija y luego cambian a una tasa flotante ajustable. Las hipotecas a tipo fijo mantienen el mismo tipo de interés durante todo el plazo del préstamo. Cuando se ofrecen como hipotecas de alto riesgo, estas hipotecas generalmente se ofrecen con plazos de préstamo más largos, como 40 o 50 años. Las hipotecas de solo interés permiten a los prestatarios realizar pagos solo de intereses durante un cierto número de años (generalmente 5, 7 o 10) y luego cambiar a pagos que incluyen capital e intereses.