¿Qué es la banca en la sombra? – Definición y sistema

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Todo el mundo tiene una sombra. Las sombras se crean cuando un cuerpo se interpone en el camino de la luz que llega a un espacio en particular. De aquí proviene la oscuridad y lo que representa el nombre. Sin embargo, con la oscuridad, también se puede crear una presencia desafortunada. Algo que no sobreviviría a la luz, una criatura que silenciosamente puede poner en peligro cualquier cosa a su alrededor.

De la misma manera que una sombra puede ponerlo en peligro silenciosamente, el sistema bancario en la sombra puede poner en peligro la industria financiera y la economía.

¿Qué es la banca en la sombra?

La banca en la sombra es un término que se utiliza para describir a todas las instituciones financieras que realizan transacciones bancarias, pero que no están reguladas por ninguna. Debido a la naturaleza única de la empresa fue creada, estas instituciones en particular tienen una gran cantidad de flexibilidad en lo que respecta a la forma de hacer negocios. El término fue acuñado por un economista en 2007, cuando este tipo de empresas se convirtieron en el centro de atención por la inminente crisis económica.

Un ejemplo de algunas de estas instituciones que conforman la banca en la sombra son los sistemas de pago móvil, las casas de empeño, los fondos de cobertura y los sitios de préstamos entre pares.

El tamaño de la banca en la sombra

Para dar una indicación de cuánto impacta la economía, aquí hay algunas cifras clave. En 2014, los activos globales de la banca en la sombra aumentaron a 80 billones de dólares. La Junta de Estabilidad Financiera hizo un análisis de esos activos y determinó que $ 36 billones de esos activos eran riesgosos para el sistema financiero. De todos los países del mundo con un sistema bancario en la sombra, Estados Unidos tiene actualmente el más grande.

La mayor parte de la industria bancaria en la sombra está en manos de opciones de inversión colectiva, como fondos de ingresos, fondos de inversión, fondos de cobertura, fideicomisos y fondos del mercado monetario. Estas opciones de inversión por sí solas constituyen el 60 por ciento de la industria bancaria en la sombra. Los sitios de préstamos de igual a igual se están convirtiendo en un porcentaje creciente de ese pastel, iniciando más de $ 1.5 billones en préstamos en 2015.

Su impacto en la industria financiera y la economía

La banca en la sombra ha tenido un impacto profundo en la industria financiera, junto con la economía en su conjunto. Una de las razones por las que estas instituciones han escapado a las estrictas regulaciones se debe al hecho de que no aceptan sus depósitos bancarios tradicionales. Al eliminar esta parte de su negocio, no están obligados a seguir ciertas leyes de liquidez y pueden tomar decisiones más riesgosas con sus activos.

En la crisis económica de 2008, muchos bancos tradicionales lucharon y finalmente se derrumbaron debido a la presión del colapso del mercado inmobiliario. Cuando los bancos tradicionales colapsaron, los prestamistas no bancarios tomaron su lugar y comenzaron a tomar una parte más grande de la industria hipotecaria. Estos prestamistas no bancarios, debido a su estructuración, no están obligados a seguir los mismos estándares hipotecarios que los bancos típicos deben seguir.

Este llenado de las lagunas también se produjo fuera de los Estados Unidos. En China, se alienta a los bancos a otorgar préstamos a ciertas industrias mientras se les exige que ofrezcan tasas de interés bajas. A partir de este entorno altamente regulado, la banca en la sombra aumentó y las entidades no bancarias comenzaron a ofrecer los valiosos préstamos necesarios. Estas situaciones tampoco son infrecuentes: un grupo de expertos estima que 2/3 de todos los préstamos en China son préstamos bancarios disfrazados.

El riesgo que conlleva

Los bancos en la sombra son riesgosos debido a su tamaño creciente. En el Reino Unido e Irlanda, la industria bancaria en la sombra se ha vuelto más grande que sus propias economías. En los Estados Unidos, los bancos tradicionales ofrecen un seguro de depósitos, que cubre una pérdida en caso de que ocurra algo problemático en ese banco. Dado que estas instituciones en la sombra no ofrecen la misma cobertura, los inversores pueden entrar en pánico y causar un problema. Los gobiernos de Estados Unidos y Europa tuvieron que rescatar a muchos bancos en la sombra en 2008 cuando ocurrió esta situación.

Si bien los países están comenzando a ofrecer una regulación más estricta, muchos todavía mantienen las reglas suaves. Un banco en la sombra puede representar un posible riesgo, pero también puede proporcionar los activos y servicios necesarios a quienes no están cubiertos por los métodos tradicionales. Esto abre servicios adicionales y también puede beneficiar a la economía.

Resumen de la lección

La banca en la sombra es un término que se utiliza para describir a todas las instituciones financieras que realizan transacciones bancarias, pero que no están reguladas por ninguna. Algunas de estas instituciones que conforman la banca en la sombra incluyen sistemas de pago móvil, casas de empeño, fondos de cobertura y sitios de préstamos entre pares.

La mayor parte de la industria bancaria en la sombra está en manos de opciones de inversión colectiva, como fondos de ingresos, fondos de inversión, fondos de cobertura, fideicomisos y fondos del mercado monetario. Los prestamistas no bancarios han entrado en la economía para atender a aquellos clientes que no pueden ser atendidos por la industria bancaria tradicional.