¿Qué es la gestión del capital de trabajo? – Definición y ejemplos
¿Qué es la gestión del capital de trabajo?
La gestión del capital de trabajo es la forma en que una empresa gestiona la relación entre activos y pasivos a corto plazo. En pocas palabras, la gestión del capital de trabajo es la forma en que una empresa gestiona su dinero para las operaciones diarias, así como cualquier obligación de deuda inmediata. Al administrar el capital de trabajo, la empresa debe administrar las cuentas por cobrar, las cuentas por pagar, el inventario y el efectivo. El objetivo de la administración del capital de trabajo es tener un flujo de efectivo adecuado para las operaciones continuas y tener el uso más productivo de los recursos.
Hay algunos cálculos que tenemos que discutir con respecto a la gestión del capital de trabajo. Para calcular el capital de trabajo , una empresa tomaría los activos corrientes y restaría los pasivos corrientes.
La eficiencia del capital de trabajo se determina calculando el índice de capital de trabajo . Este ratio es un indicador clave de la salud financiera de la empresa. La eficiencia del capital de trabajo se calcula dividiendo el activo circulante por el pasivo circulante. Si el resultado del cálculo es menor que 1.0, entonces se toma como una señal de que la empresa tiene problemas financieros. Si el resultado del cálculo es mayor que 1.0 pero menor que 2.0, entonces la empresa goza de buena salud financiera. Si el cálculo arroja un resultado superior a 2,0, es posible que la empresa no esté haciendo un uso eficaz de sus activos.
El siguiente cálculo que debemos comprender es la rotación de cuentas por cobrar . Este es un cálculo de cuántas veces se crea y recopila una cuenta durante el período del informe. La rotación de cuentas por cobrar se calcula dividiendo los ingresos totales por las cuentas por cobrar promedio. Ese fue un largo camino para decir cuántas veces se crean y facturan pedidos durante el período del informe.
El último cálculo que debemos comprender para la gestión del capital de trabajo es el índice de rotación de inventario . El índice de rotación de inventario se calcula dividiendo los costos de los bienes vendidos por los costos de inventario promedio. Si los resultados son inferiores a 1.0, la empresa no mueve suficiente inventario.
Gestión del capital circulante en acción
John es el CEO de Wookie Inc. y está tratando de determinar cuál es su capital de trabajo para ver si puede invertir en una nueva tecnología. Wookie Incorporated tiene activos corrientes por un total de 8,9 millones y sus pasivos corrientes son 7,6 millones. John toma 8,9 menos 7,6 y el resultado es 1,3M. John se siente bien por tener 1,3 millones de capital disponible. Lleva sus cálculos un poco más lejos para determinar cuál es el efecto de capital de trabajo para Wookie Inc. Toma 8,9 dividido por 7,6 para obtener una proporción de 1,17. Con los cálculos, John determina que la empresa goza de buena salud financiera y que puede invertir en nueva tecnología.
Ralph es el gerente de inventario de Lightsaber Incorporated. Ralph quiere determinar la rotación de su inventario. El costo de los bienes vendidos es de 300 millones y el inventario promedio es de 600 millones. La rotación de inventario es .5. Ralph determina que la empresa tiene demasiado inventario y reduce la producción.
Steve es el gerente de finanzas de Link Meats y está tratando de determinar la rotación de cuentas por cobrar. La compañía tiene ingresos totales de 4M y tiene un promedio de cuentas por cobrar de 4M. El índice de rotación de cuentas por cobrar de la empresa es de 1,0, lo que es bueno para la empresa.
Usando los datos
Todo lo que hemos aprendido hasta ahora es bastante fácil de calcular y comprender, pero ¿cómo utilizamos los datos que calculamos y cuál es el objetivo? El objetivo es tener un flujo de caja positivo, para que la empresa pueda seguir operando. Toda empresa debe tener un flujo de caja positivo o, de lo contrario, la empresa acabará por declararse en quiebra y cerrar. Los datos que calculamos se utilizan para pronosticar el flujo de efectivo para determinar lo que la empresa puede y no puede hacer en el futuro.
Resumen de la lección
La gestión del capital de trabajo es la forma en que una empresa gestiona la relación entre activos y pasivos a corto plazo: eso significa cómo una empresa seguirá operando mientras paga la deuda a corto plazo que vence mientras cubre los gastos operativos. Para comprender la gestión del capital de trabajo, se necesitan algunos cálculos.
El primero es determinar el capital de trabajo , la diferencia entre activos y pasivos corrientes. Luego, la empresa deberá determinar el índice de capital de trabajo dividiendo los activos por los pasivos. Si la relación es inferior a 1,0, entonces la empresa está teniendo problemas financieros y es deseable que esté entre 1,0 y 2,0.
El siguiente cálculo es la rotación de cuentas por cobrar , que es cuando la cantidad que sale se divide por lo que entra. De nuevo, es deseable que esté entre 1.0 y 2.0. El último elemento a calcular es el índice de rotación de inventario . Este es el costo de los bienes vendidos dividido por el inventario promedio. La clave es mantener esto entre 1.0 y 2.0. Si está fuera de los parámetros, es necesario realizar cambios.