Rodrigo Ricardo

¿Qué es una corporación? Tipos, ventajas, desventajas y ejemplos

Publicado el 22 noviembre, 2022

¿Qué es una corporación?

La definición de corporación es una forma legal de negocio que protege a sus propietarios de pérdidas mayores que las que se invierten individualmente en la empresa.

Se necesita una gran cantidad de papeleo para incorporar una empresa. Los artículos de incorporación son necesarios para presentarlos ante el estado en el que realiza negocios antes de realizarlos. Aparte de los artículos de incorporación, una de las partes más importantes del papeleo son los estatutos corporativos. Esta es la documentación que rige las actividades de la corporación. Incluye las reglas por las que opera la corporación y es creada por la junta directiva.

Para comprender completamente una corporación, se deben examinar las características más importantes de las corporaciones y su forma corporativa. Las 9 características de las corporaciones se enumeran a continuación.

  • Adquisición de capital: es más fácil para las empresas incorporadas adquirir deuda y capital. Esto se debe a que no están limitados por la credibilidad de una pequeña cantidad de propietarios. Las corporaciones venden acciones a inversionistas que luego poseen una parte de la empresa. Además, las corporaciones más grandes pueden emitir bonos, lo que esencialmente les permite tomar prestadas cantidades considerables de efectivo de muchos inversores. Esto se conoce como financiamiento de deuda.
  • Dividendos: cuando las corporaciones obtienen ganancias, los accionistas reciben una parte de ellas de acuerdo con la cantidad de acciones que poseen, lo que se conoce como dividendos. Por lo general, se pagan a cada inversor que posee acciones en una fecha específica, cada trimestre, conocida como fecha ex-dividendo. Los pagos reales se realizan en una fecha predeterminada, normalmente de 10 a 30 días después de la fecha ex-dividendo, denominada fecha de pago del dividendo.
  • Doble tributación: las corporaciones deben pagar impuestos sobre las ganancias obtenidas como entidad independiente. Sin embargo, también pagan dividendos a los accionistas, quienes también deben pagar impuestos sobre la renta sobre estos rendimientos. Básicamente, esto equivale a que las entidades corporativas paguen dos veces impuestos sobre las ganancias, lo que se conoce como doble imposición.
  • Vida útil ilimitada: en teoría, las corporaciones pueden existir a perpetuidad. En la mayoría de las otras formas de negocio, la empresa finaliza con la muerte del propietario (s). Las corporaciones tienen muchos propietarios que cambian constantemente a medida que los accionistas compran y venden participaciones en la empresa. Debido a esto, y al hecho de que las corporaciones son entidades separadas de sus propietarios (ver entidad separada, a continuación), pueden continuar hasta que los accionistas decidan terminarla.
  • Responsabilidad limitada: debido a que las corporaciones son entidades separadas de sus propietarios (ver entidad separada, a continuación), la responsabilidad se limita a la cantidad de dinero invertida en la empresa. Esto los alienta a asumir niveles de inversión más altos de lo que sería probable si tuvieran una responsabilidad ilimitada, como es el caso en la mayoría de las otras formas de negocios. Cualquiera que busque un recurso por la responsabilidad de la empresa solo puede hacerlo a través de la propia empresa, no de los accionistas.
  • Propiedad compartida: los accionistas poseen sociedades en proporción a la cantidad de acciones que poseen. De acuerdo con los estatutos sociales, cada accionista tiene derecho a voto, por lo que aquellos con más acciones tienen el mayor control de propiedad a través de los derechos de voto. Si una corporación es una empresa pública, sus acciones se comprarán y venderán a través de una bolsa de valores como la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Las empresas que cotizan en bolsa suelen tener miles de propietarios y, en algunos casos, millones.
  • Gestión profesional: a diferencia de la mayoría de las formas de negocio, los accionistas de empresas corporativas normalmente no ocupan puestos en la dirección de la empresa. Es más común que las corporaciones contraten profesionales para cubrir estos puestos.
  • Entidad separada: como se mencionó anteriormente, las corporaciones son una entidad separada de sus accionistas. Se les da un número de identificación fiscal separado para el IRS y tienen obligaciones fiscales que también están separadas de los accionistas (consulte la doble imposición más arriba).

Más allá de estas características de las corporaciones, existen varios tipos. Estos detalles conforman la forma corporativa de una entidad que identifica la estructura específica de la empresa. Algunas formas corporativas proporcionan diferentes estructuras tributarias, mientras que otras designan diferentes estructuras operativas o requisitos de gobierno corporativo.

Tipos de corporaciones

Los diferentes tipos de corporaciones se enumeran aquí con breves ejemplos de cómo se diferencian de lograr diferentes objetivos necesarios para diferentes tipos de negocios.

Corporaciones C

El más común de los ejemplos de corporaciones es C corp. Esta es la corporación básica que forma la base de todas las demás y refleja las 9 características mencionadas anteriormente. Es una entidad legal separada de sus accionistas (propietarios). La corporación misma puede generar ganancias, es responsable de sus propios impuestos sobre las ganancias obtenidas y es legalmente responsable en cualquier acción litigiosa relacionada con la empresa. Las corporaciones ofrecen a sus propietarios la mayor protección de responsabilidad porque los propietarios están protegidos de responsabilidad personal ilimitada, a diferencia de otras formas de negocio. Sin embargo, requieren un mantenimiento de registros extenso y costoso y deben pagar impuestos corporativos sobre las ganancias además de los impuestos sobre la renta pagados por los accionistas.

La vida de una corporación está separada de sus propietarios y puede vivir indefinidamente a menos que y hasta que los accionistas la disuelvan. Debido a la capacidad de tener muchos propietarios a través de la venta de acciones, las corporaciones han aumentado su capacidad para reunir capital, lo que limita el riesgo de la inversión individual de cada accionista.

Ejemplos de negocios que son corporaciones C incluyen:

  • 3M Co.
  • Amazon, Inc.
  • Apple Inc.
  • Compañía General Motors
  • McDonald’s Corp.
  • Corporación Microsoft
Visa, Mastercard y American Express son ejemplos de corporaciones C que cotizan en bolsa y que distribuyen dividendos a los accionistas.

Tarjetas Visa, Mastercard y American Express

Las corporaciones C pagarán impuestos sobre las ganancias no distribuidas en todos los casos, aunque los pagos de intereses a los tenedores de bonos pueden deducirse de la parte corporativa de los impuestos adeudados. Si bien no todas las corporaciones C distribuyen dividendos a sus accionistas, las que lo hacen requerirán que los accionistas paguen impuestos sobre la renta sobre todos los dividendos recibidos.

Corporaciones S

Otro ejemplo de corporación popular es la S corp. Una corporación S lleva una designación especial que permite a la empresa evitar la doble imposición inherente a una corporación C típica. Para ello, permite que las ganancias y algunas pérdidas se transfieran directamente a los accionistas para su tributación, evitando la parte corporativa del impuesto. La empresa puede optar por retener todas sus ganancias. Si es así, la empresa debe pagar el impuesto sobre esas ganancias. Si bien la mayoría de los estados lo reconocen como lo describe el gobierno federal, algunos estados tienen límites en la cantidad de exención del impuesto a las ganancias transferidas, mientras que otros no reconocen a las corporaciones S en absoluto. En estos estados, una corporación S no es en realidad diferente a una corporación C. Los S corps también tienen cinco requisitos especiales para registrarse con el IRS. Para calificar, una corporación debe:

  • Ser una corporación nacional
  • Tener solo accionistas permitidos. Es decir, se les permite tener solo accionistas que sean individuos o ciertos fideicomisos y herencias, pero no pueden ser sociedades, corporaciones o accionistas extranjeros no residentes.
  • Tener 100 accionistas o menos
  • Tener una única clasificación de stock.
  • No ser una corporación inelegible. Estos incluyen ciertas instituciones financieras, compañías de seguros y corporaciones de ventas nacionales e internacionales.

Un ejemplo de S-corp sería una empresa formada por 4 accionistas. Suponga que las ganancias netas de la compañía totalizaron $ 1 millón a fines de 2021. Si los accionistas A y B poseen el 20% de la empresa cada uno y los accionistas C y D poseen cada uno el 30%, entonces A y B reportarán $ 200,000 en ingresos cada uno, mientras que C y D cada uno reportará $ 300,000. Debido a esta estructura, la empresa puede seleccionar una de las siguientes opciones:

  1. Como en el ejemplo anterior, la empresa no adeudará impuestos ya que todas las ganancias se han transferido a los accionistas, quienes pagarán impuestos sobre la renta sobre sus acciones individuales de las ganancias.
  2. alternativamente, la empresa puede optar por no distribuir las ganancias a los accionistas para reinvertirlas en el negocio. En este caso, la empresa pagará los impuestos sobre todas las ganancias.

Estas dos opciones son mutuamente excluyentes y no pueden combinarse de ninguna manera.

Corporaciones sin fines de lucro

De todos los tipos de corporaciones, la corporación sin fines de lucro es única. Se les permite el estado libre de impuestos con respecto a las ganancias, pero no se les permite distribuir las ganancias a los accionistas o campañas políticas. Esta designación está permitida porque las corporaciones sin fines de lucro suelen ser negocios que realizan trabajos educativos, caritativos, religiosos o científicos que benefician al público.

Las corporaciones sin fines de lucro también tienen un proceso de registro diferente al de otras corporaciones porque, además de registrarse en su estado, también deben presentar una declaración ante el IRS para obtener el estado libre de impuestos. Aparte de algunas regulaciones específicas sobre cómo se manejan las ganancias, las normas y regulaciones operativas de las corporaciones sin fines de lucro están muy en línea con una corporación C típica.

Ejemplos de corporaciones sin fines de lucro incluirían:

  • Cruz Roja Nacional
  • Greenpeace

De todos los ejemplos de corporaciones, el formulario sin fines de lucro es el único que permite el estado completo de exención de impuestos. Obtiene este estatus ofreciendo bienes o servicios que son de beneficio público y no distribuyendo beneficios a los accionistas.

Las organizaciones religiosas son ejemplos comunes de corporaciones sin fines de lucro que reciben el estatus de exención de impuestos porque no distribuyen ganancias y ofrecen un beneficio gratuito a la sociedad.

Pequeña iglesia blanca

Ventajas y desventajas de las corporaciones

Ventajas Desventajas
Responsabilidad personal limitada Costoso de organizar
Mayor capacidad para recaudar fondos Posible doble imposición de la renta

Ventajas

Las dos principales ventajas de una corporación son:

  • Responsabilidad personal limitada: a diferencia de otras formas de negocios, las corporaciones son entidades separadas de sus propietarios. Debido a esto, los accionistas solo son responsables en la medida de sus inversiones individuales.
  • Mayor capacidad para recaudar fondos: dado que las corporaciones pueden estar formadas por muchos inversionistas que se sienten atraídos por esta inversión de responsabilidad limitada, la capacidad de obtener capital es mucho mayor que aquellas con pocos inversionistas con responsabilidad ilimitada.

Desventajas

Las dos principales desventajas de una corporación son:

  • Costoso de organizar: a diferencia de otros tipos de negocios, una corporación es una entidad separada de sus propietarios. Por lo tanto, tiene una extensa documentación legal y requisitos de mantenimiento de registros que pueden ser muy costosos tanto durante el inicio como durante las operaciones en curso.
  • Posible doble imposición: a menos que estén estructuradas como una corporación S o una corporación sin fines de lucro, las firmas corporativas deben pagar impuestos sobre todas las ganancias retenidas, así como los accionistas deben pagar impuestos sobre la renta sobre todas las distribuciones recibidas como dividendos.

Resumen de la lección

Una corporación es una forma legal de negocio que protege a sus propietarios de pérdidas mayores que las que se invierten individualmente en la empresa. Después de presentar los artículos de incorporación, la junta directiva debe crear la documentación que gobierna la corporación, denominada estatutos. Las corporaciones tienen 9 características que las distinguen de todas las demás formas de negocio. La adquisición de capital y la responsabilidad limitada son las dos características destacadas que son ventajosas para la forma corporativa. Dos características destacadas que se consideran desventajas de las corporaciones son la posibilidad de doble imposición y los mayores costos de la organización y las obligaciones de presentación de informes en curso. Hay varios tipos de corporaciones, que incluyen:

  • Corporaciones C
  • Corporaciones S
  • Corporaciones sin fines de lucro

Algunas formas de corporaciones tienen diferencias específicas en la forma en que se llevan a cabo los impuestos o tienen otras estipulaciones estructurales. Sin embargo, en todos los casos, las corporaciones son entidades separadas de sus propietarios. Debido a esto, los propietarios disfrutan de responsabilidad limitada de la empresa. Además, todas las corporaciones tienen la propiedad compartida de múltiples accionistas y pueden continuar indefinidamente.

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