Relación de rentabilidad: definición, fórmula, análisis y ejemplo

Definición del índice de rentabilidad

Un índice de rentabilidad es una medida de rentabilidad, que es una forma de medir el desempeño de una empresa. La rentabilidad es simplemente la capacidad de obtener ganancias, y una ganancia es lo que queda de los ingresos obtenidos después de haber deducido todos los costos y gastos relacionados con la obtención de ingresos. Las fórmulas que está a punto de aprender se pueden utilizar para juzgar el desempeño de una empresa y comparar su desempeño con el de otras empresas en situación similar.

Tipos de ratios de rentabilidad

Los índices de rentabilidad habituales que se utilizan para analizar el desempeño de una empresa incluyen el margen de beneficio bruto (GPM) , el margen operativo (OM) , el rendimiento de los activos (ROA) , el rendimiento del capital (ROE) , el rendimiento de las ventas (ROS) y el rendimiento de la inversión (ROI) . Echemos un vistazo a estos en detalle.

Margen bruto

El margen bruto le informa sobre la rentabilidad de sus bienes y servicios. Le dice cuánto le cuesta producir el producto. Se calcula dividiendo su beneficio bruto (GP) por sus ventas netas (NS) y multiplicando el cociente por 100:

• Margen bruto = Beneficio bruto / Ventas netas * 100
  
  • GM = GP / NS * 100

Ejemplo: Imagine que dirige una empresa que vendió $ 50 000 000 en zapatillas para correr el año pasado y obtuvo una ganancia bruta de $ 7 000 000. ¿Cuál fue el margen bruto de su empresa durante el año?

1. GM = $ 7,000,000 / $ 50,000,000 * 100
2. GM = .14 * 100
3. GM = 14%

Por cada dólar en ventas de zapatos, obtuvo 14 centavos de ganancia, pero gastó 86 centavos para hacerlo.

Margen operativo

El margen operativo toma en cuenta los costos de producción del producto o servicios que no están relacionados con la producción directa del producto o servicios, como los gastos generales y administrativos. Se calcula dividiendo su beneficio operativo (OP) por sus ventas netas (NS) y multiplicando el cociente por 100:

• Margen operativo = Beneficio operativo / Ventas netas * 100
  
  • OM = OP / NS * 100

Ejemplo: digamos que fabrica y vende computadoras. El año pasado, generó ventas netas de $ 12,000,000 y su ingreso operativo fue de $ 100,000,000. ¿Cuál fue su margen operativo?

1. OM = OI / NS * 100
2. OM = $ 12 000 000 / $ 100 000 000 * 100
3. OM = 0,12 * 100
4. OM = 12%

De cada dólar que ganó en ventas, gastó 12 centavos en gastos no relacionados con la producción directa de computadoras.

Rentabilidad de los activos

El rendimiento de los activos mide la eficacia con la que la empresa produce ingresos a partir de sus activos. Se calcula dividiendo el ingreso neto (NI) del año actual por el valor de todos los activos de la empresa (A) y multiplicando el cociente por 100:

• Rentabilidad de los activos = Ingresos netos / Activos * 100
  
  • ROA = NI / A * 100

Ejemplo: imagina que eres el presidente de una gran empresa que fabrica acero. El año pasado, su empresa tuvo un ingreso neto de $ 25.000.000 y el valor total de sus activos, como planta, equipo y maquinaria, ascendió a $ 135.000.000. ¿Cuál fue su rendimiento sobre los activos el año pasado?

1. ROA = $ 25,000,000 / $ 135,000,000 * 100
2. ROA = 0,185 * 100
3. ROA = 18,5%

Esto significa que genera 18,5 centavos de ingreso por cada dólar que su empresa tiene en activos.

Rentabilidad sobre recursos propios

El rendimiento del capital social mide cuánto gana una empresa por cada dólar que invierten los inversores. Se calcula tomando el ingreso neto ganado (NI) por la cantidad de dinero invertido por los accionistas (SI) y multiplicando el cociente por 100:

• Retorno sobre el capital = Ingreso neto / Inversión del accionista * 100
  
  • ROE = NI / SI * 100

Ejemplo: Imagine que su empresa de redes sociales se hizo pública el año pasado, lo que resultó en una inversión total de $ 100,000,000. Los ingresos netos de su empresa para el año fueron $ 10,000,000. ¿Cuál es el rendimiento del capital?

1. ROE = $ 10,000,000 / 100,000,000 * 100
2. ROE = 0,10 * 100
3. ROE = 10%

Su empresa genera una ganancia de diez centavos por cada dólar invertido.

Rendimiento de las ventas

El rendimiento de las ventas le indica qué porcentaje de los ingresos que generó de las ventas está disponible para retener como ganancias para inversiones futuras o para distribuir dividendos a sus accionistas. Puede calcularlo dividiendo el ingreso neto (NI) por las ventas (S) y multiplicando el cociente por 100:

• Retorno de las ventas = Ingresos netos / Ventas * 100
  
  • ROS = NI / S * 100

Ejemplo: tiene una cadena de tiendas minoristas que cotiza en bolsa. El año pasado, las ventas totales ascendieron a $ 250,000,000 y su ingreso neto fue de $ 20,000,000. Calculemos el retorno de las ventas.

1. ROS = $ 20 000 000 / $ 250 000 000 * 100
2. ROS = 0,08 * 100
3. ROS = 8%

De cada dólar en ventas que genere, tiene 8 centavos para retener en la empresa o distribuir a sus accionistas como dividendos.

Retorno de la inversión

El retorno de la inversión es una métrica que es importante para los inversores en acciones, ya que mide las ganancias producidas por la empresa por cada dólar invertido en la empresa. El retorno de la inversión se obtiene dividiendo la utilidad neta (NP) generada para el año fiscal por el monto total invertido (TI) en la empresa durante el mismo período de tiempo y multiplicando el cociente por 100:

• Retorno de la inversión = beneficio neto / inversión total * 100
  
  • ROI = NP / TI * 100

Ejemplo: el año pasado, sus inversores contribuyeron con $ 10,000,000 a su empresa y usted generó $ 875,000 en ganancias durante el año. ¿Cuál es el retorno de la inversión?

1. ROI = NP / TI * 100
2. ROI = $ 875,000 / $ 10,000,000 * 100
3. ROI = 0,875 * 100
4. ROI = 8,75

Sus inversores ganaron 8,75 centavos por cada dólar que invirtieron en su empresa el año pasado.

Resumen de la lección

Los índices de rentabilidad son herramientas analíticas poderosas que puede utilizar para determinar qué tan bien se está desempeñando una empresa. La administración comercial, los propietarios y los inversionistas también utilizan índices de rentabilidad para comparar el desempeño de una empresa con otros negocios en situación similar. Los índices de rentabilidad comunes incluyen margen bruto , margen operativo , rendimiento de los activos , rendimiento de las ventas , rendimiento del capital y rendimiento de la inversión .

Los resultados del aprendizaje

Esta lección en video está diseñada para enseñarle a:

• Definir ratios de rentabilidad e identificar sus usos en los negocios.
• Encuentre el margen bruto y el margen operativo
• Calcule su retorno de activos, retorno de ventas, retorno de capital y retorno de inversión