Requisitos de registro en industrias de seguridad

Estrategia de inversión fraudulenta

Paul tiene algo de dinero ahorrado y quiere aprender más sobre inversiones. Recientemente vio folletos que invitaban a los inversores a conocer a un exitoso administrador de fondos de cobertura llamado Dr. Simon en su ático personal. La presentación del Dr. Simon fue muy convincente y afirmó que su estrategia de inversión podría duplicar el dinero de las personas en solo 6 meses. Paul, al igual que la mayoría de los asistentes, decidió invertir $ 10,000 de sus ahorros en el fondo de cobertura del Dr. Simon. Tres meses después, Paul quería comprobar cómo estaba creciendo su dinero, pero tenía problemas para comunicarse con el Dr. Simon. Después de varias semanas de llamadas telefónicas y correos electrónicos infructuosos, incluso regresó al ático del Dr. Simon, pero cuando llegó allí, vio un cartel de “Se alquila”. Un par de meses después, Paul leyó en las noticias que la policía estaba buscando a un estafador que se hacía llamar Dr. Simon.

Aunque esta historia puede parecer un poco descabellada, se basa en hechos reales y existen regulaciones de valores que intentan evitar que personas como ésta se aprovechen de los inversores.

Organizaciones de autorregulación y FINRA

Una organización autorreguladora (SRO) es una organización no gubernamental que tiene la capacidad de crear y hacer cumplir sus propias reglas. En la industria de valores, hay varios ejemplos de SRO, incluida la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) y la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago (CBOE). Estas organizaciones, que brindan una plataforma comercial para que compradores y vendedores intercambien valores, tienen un conjunto claro de reglas y regulaciones que todos los participantes deben estar de acuerdo en seguir.

Esta lección se centra en una de las SRO más importantes, la Autoridad Reguladora de las Industrias Financieras, más comúnmente conocida como FINRA . FINRA regula a cualquier individuo que realice negocios relacionados con valores y tiene un estricto proceso de registro y un conjunto de reglas que deben seguir los individuos. Lo más probable es que esté leyendo esta lección como preparación para un examen o registro, por lo que esta lección está estructurada para ayudarlo a comprender mejor este proceso.

Un representante registrado y el proceso de registro

Un representante registrado (RR) es un individuo que está registrado con FINRA y autorizado para discutir y comprar o vender productos de valores para los clientes. Los clientes o empleadores potenciales que deseen verificar el registro de una persona pueden hacerlo en el sitio web http://brokercheck.finra.org . Esta base de datos le brindará información actualizada sobre los exámenes activos de un RR (comúnmente conocidos como licencias), historial de empleo y cualquier historial de quejas formales o violaciones. Se necesitan diferentes exámenes para diferentes trabajos y valores. Sin embargo, la regla simple a recordar es que el empleado de una empresa financiera debe estar registrado en FINRA para poder discutir o tratar cualquier inversión.

El proceso de registro es bastante sencillo y consta de tres pasos clave:

1. Exámenes: como se mencionó anteriormente, se necesitan varios exámenes según el tipo de trabajo de inversión, y se requieren exámenes adicionales para los gerentes que supervisan los RR.
2. Verificación de antecedentes: una vez que un solicitante aprueba todos los exámenes requeridos, deberá completar una verificación de antecedentes y huellas digitales para verificar cualquier historial criminal.
3. Formulario U-4: El paso final es completar el registro enviando el Formulario U-4 a FINRA. Esta aplicación incluye una lista de todos los exámenes realizados, historial de empleo y otra certificación de cualquier historial criminal o registro de violaciones de valores.

Hay casos en los que FINRA puede rechazar la solicitud de una persona. Por lo general, las razones detrás de esto son banderas rojas relacionadas descubiertas en uno de los tres pasos anteriores. Si un solicitante reprueba un examen (o se sospecha que ha hecho trampa), si el informe de antecedentes o el Formulario U-4 tienen alguna infracción cuestionable, todos estos son motivos para descalificar a un candidato del registro.

Registro estatal y ley uniforme de valores

Así que aprobó sus exámenes, presentó sus huellas digitales y envió el Formulario U-4 y ahora está listo para trabajar en la industria de valores, ¿verdad? Todavía no. Si bien el registro de FINRA lo cubre a nivel federal, todavía hay un paso final: el registro estatal.

¿Cuál es la diferencia entre el registro federal y estatal? Para responder a eso, debemos echar un vistazo a la Ley Uniforme de Valores . Anteriormente, la Securities Exchange Act era la ley general que regulaba la industria de valores. Sin embargo, la Securities Exchange Commission (SEC) descubrió que los profesionales de la inversión participaban en actividades comerciales locales que aún eran legales, pero no necesariamente éticas. Entonces se estableció la Ley Uniforme de Valores. Le dio a cada estado el poder de crear y hacer cumplir las leyes de inversión locales. Básicamente, esta ley requiere que todos los RR y sus supervisores se registren en cada estado en el que estén realizando negocios. No se preocupe, por lo general no se requieren exámenes adicionales, pero ciertamente papeleo adicional y tal vez algo de capacitación adicional para completar también.

Resumen de la lección

Una organización autorreguladora (SRO) es una organización no gubernamental que tiene autoridad para establecer y hacer cumplir sus propias regulaciones. Una de las SRO más conocidas es la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) , que gestiona las leyes de registro y comercio para todos los profesionales de la industria de valores. Un representante registrado (RR) debe aprobar todos los exámenes necesarios, completar una verificación de antecedentes y enviar el Formulario U-4 para registrarse en FINRA. Además, los RR y sus supervisores deben cumplir con la Ley Uniforme de Valores y registrarse en cada estado en el que realicen negocios.