Resumen de estrategias comerciales

Publicado el 15 septiembre, 2020

Estrategias comerciales versus estrategias de inversión

Históricamente, los mercados financieros estaban dirigidos por inversores. Los profesionales invertirían en acciones y las conservarían durante mucho tiempo, según un análisis que sugería que era una buena inversión que generaría riqueza.

Si bien la inversión sigue siendo una parte importante de la actividad en los mercados financieros, el comercio se ha convertido ahora en la fuente de la mayor parte de la actividad en el mercado de valores. Por lo general, los comerciantes no quieren mantener una acción durante más de 2-3 semanas y, muy a menudo, el tiempo que un comerciante tiene una acción puede medirse en segundos.

Descripción general del comercio

Hay miles de libros sobre estrategias comerciales. Pero eso no significa que haya miles de estrategias diferentes. Cada uno de estos suele ser una variación de una estrategia más básica.

No se equivoque: el comercio es una forma muy difícil de ganar dinero para un comerciante minorista. Un comerciante minorista es un individuo que opera por su cuenta desde su casa sin afiliación a un fondo de cobertura , una empresa de comercio financiero centrada en el comercio o un banco de inversión, una empresa financiera centrada en invertir su capital para aumentar la riqueza. Pero el hecho de que un operador no tenga todas las herramientas que tienen los grandes bancos de inversión y los fondos de cobertura no significa que no haya estrategias básicas que se puedan utilizar.

Estrategias comerciales básicas

Cuatro estrategias de negociación básicas son el uso de margen, la compra en largo, la venta en corto y el comercio de pares. Cada uno de estos se puede utilizar en cualquier momento en que un comerciante sienta que hay una oportunidad, que se espera que se identifique mediante análisis precisos y completos.

Margen

La primera estrategia es usar margen . Una cuenta de margen comercial permite a un comerciante utilizar más del dinero que ha invertido en el mercado. Dependiendo del corredor a través del cual tenga una cuenta comercial, un comerciante puede recibir un apalancamiento de entre 5 y 25 veces el efectivo que ha invertido.

Eso significa que si un comerciante invierte $ 20,000 en su cuenta, ¡en realidad puede operar con entre $ 100,000 y $ 500,000! Por muy bueno que parezca, vale la pena señalar que el corredor solo permitirá que el operador pierda los $ 20,000 que invirtió. Veinte mil dólares es solo el 4% de $ 500,000, por lo que si un comerciante realiza una mala operación, puede acabar con su cuenta. Pero, debido a que el comercio se basa en comprar muchas acciones y tratar de capturar pequeñas ganancias a corto plazo, los operadores generalmente necesitan una cuenta de margen para poder comprar el volumen de acciones necesario para obtener ganancias.

Compra larga

La segunda estrategia comercial básica (y en la que la mayoría de la gente piensa cuando piensa en negociar en el mercado de valores) es operar largo , o comprar bajo y vender alto. Un comerciante, a diferencia de un inversionista, solo puede estar buscando un movimiento de .10 en el precio de las acciones. Si yo comprara 1,000 acciones de las acciones que se movieron .10 en una hora, habrían ganado $ 100 en esa hora.

Venta a corto

La tercera estrategia es lo opuesto a operar largo y se llama venta corta . Vender en descubierto es cuando los corredores permiten a los operadores vender las acciones antes de poseerlas y luego comprarlas cuando el precio es más bajo. La mecánica de esta operación es compleja e implica que el comerciante “pida prestadas” las acciones del corredor y luego le reembolse al corredor la misma cantidad de acciones.

Al vender al descubierto, si las acciones que el comerciante usa para devolver el dinero al corredor se compran a un precio más bajo que las acciones que pidió prestadas para vender, obtienen ganancias. Entonces, si una acción está a $ 21.56 y cae a $ 21.31, un comerciante podría ‘pedir prestado’ 1,000 acciones a $ 21.56, lo que le costará $ 21,560 y luego devolver esas acciones con las acciones más baratas de $ 21.31, con un costo de $ 21,310. Esa caída de .25 hizo que el comerciante ganara 250 dólares.

Negociación por pares

La cuarta estrategia se llama comercio de pares y se está volviendo más popular porque es una estrategia de mercado neutral . Eso significa que ya sea que el mercado suba o baje, el comercio en sí no debería verse afectado. El comercio de pares implica tratar de obtener beneficios de la diferencia de precio entre dos acciones.

Por ejemplo, suponga que las acciones ABC y XYZ normalmente se negocian con una diferencia de 0,25 entre sí. Digamos que ahora ABC está en $ 22.65 y XYZ está en $ 22.88, por lo que hay una diferencia de .23. Luego, vemos que ABC se mantiene en $ 22.65 y XYZ aumenta hasta $ 23.35. La diferencia ahora es de .70. Si creemos que esas dos acciones deberían estar a 0,25 entre sí, podríamos ir en largo en ABC y en corto en XYZ.

ABC y XYZ pueden volver a su diferencia histórica de 0,25 por el precio de ABC subiendo, el precio de XYZ bajando, o un poco de ambos. Pero, como comerciante, no nos importa lo que suceda. Si ABC sube a $ 23.10 y tenemos 1,000 acciones, ganamos $ 450 en ABC y $ 0 en XYZ. O, si ABC se queda quieto y XYZ vuelve a bajar a $ 22.90, ganamos $ 450 en XYZ y $ 0 en ABC. O ambos podrían moverse un poco y podríamos ganar dinero con ambos. También podríamos perder mucho en una acción, pero ganar mucho en la otra acción, siempre que regresen a 0,25 entre sí, el comerciante gana dinero.

Resumen de la lección

Los mercados financieros, históricamente utilizados para que los inversores compren, retengan y acumulen riqueza, se han convertido en la actualidad en el terreno de las operaciones rápidas, altamente técnicas y automatizadas .

Los bancos de inversión han dado paso a los fondos de cobertura, que están más centrados en operaciones rápidas y ganancias rápidas. Estas grandes organizaciones tienen herramientas sofisticadas que no siempre están disponibles para un comerciante individual o minorista .

Las estrategias comerciales básicas incluyen:

  • Margen : permite a un comerciante minorista aprovechar su inversión en efectivo en mucho más dinero
  • Comprar a largo plazo : la estrategia tradicional de “ comprar bajo, vender caro ”
  • Vender al descubierto : una estrategia en la que los operadores pueden ganar dinero cuando el precio de las acciones cae
  • Negociación de pares : negociación de la diferencia entre dos precios de acciones

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