Sistemas de compensación por jubilación: 401 (k) y pensiones

Tipos de beneficios de jubilación

Marvin es un especialista en recursos humanos que trabaja para una gran empresa de fabricación. Se especializa en administración de beneficios. Su empresa se encuentra en medio de una reestructuración, y a Marvin se le ha encomendado la tarea de revisar los beneficios de jubilación actuales de la empresa que se ofrecen a los empleados y determinar si son aconsejables cambios en los beneficios de jubilación actuales. Como sabe Marvin, hay dos categorías generales de planes de jubilación: planes de beneficios definidos y planes de contribución definida.

Los planes de beneficios definidos brindan a un empleado una cantidad fija de beneficios de jubilación cuando el empleado se jubila, mientras que los planes de contribución definida implican que un empleador realice contribuciones específicas al fondo de ahorro para la jubilación establecido por un empleado en virtud del plan cada año. Puede pensar en un plan de beneficios definidos como un plan que define el beneficio de jubilación exacto que un empleado recibirá al jubilarse y un plan de contribución definida como un plan que define exactamente lo que el empleador contribuirá a la jubilación de un empleado. Echemos un vistazo más de cerca a cada tipo de plan.

Pensiones y planes de pago en efectivo

La empresa de Marvin tiene actualmente un plan de pensiones de beneficios definidos. Bob es un empleado que está a punto de retirarse de la empresa con una pensión. Su beneficio de pensión tradicional se basa en una fórmula, que consiste en sus años de servicio y su salario promedio durante sus últimos años de trabajo. Cuando se jubile, recibirá pagos de pensión hasta la muerte. Si la esposa de Bob, Beth, le sobrevive, recibirá un beneficio reducido.

Uno de los aspectos más importantes del plan de la empresa, como cualquier plan de beneficios definidos, es que constituye una promesa a empleados como Bob de que la empresa pagará una pensión basada en la fórmula al jubilarse. Este pago no es opcional. La empresa no puede decidir imponer a Bob sus obligaciones de pensión. Por supuesto, las empresas han incumplido sus obligaciones de pensiones.

Un plan alternativo de beneficios definidos es un plan de saldo de caja . Según el Departamento de Trabajo de EE. UU., Un plan de saldo de caja “es un plan de beneficios definidos que define el beneficio en términos que son característicos de un plan de contribución definida”.

Fred es amigo de Bob pero trabaja en una empresa diferente. Fred también se jubila, pero se jubila con un plan de pago de saldo en efectivo. Si bien los beneficios de jubilación de Bob según su pensión de beneficio definido tradicional se definen como una serie de pagos realizados desde su jubilación hasta su muerte, o la muerte de su cónyuge, el beneficio garantizado de Fred se define como un saldo de cuenta establecido.

Al jubilarse, Fred tiene derecho a un pago garantizado basado en el saldo de la cuenta. Si el saldo declarado de Fred es de $ 350,000 al jubilarse, los pagos de su pensión se basarán en ese número. Algunos planes incluso permiten que personas, como Fred, acepten un pago único equivalente al saldo de la cuenta. Las sumas globales generalmente se pueden transferir a otra cuenta de jubilación calificada.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que el empleador sigue siendo responsable de realizar estos pagos garantizados incluso si el valor real de la cuenta disminuye. Si el dinero invertido en pagos de jubilación recibe una paliza en el mercado, por ejemplo, la empresa todavía tiene que pagarle a Fred sus beneficios de jubilación en función del saldo de la cuenta porque las ganancias o pérdidas de la inversión no afectan la obligación del empleador. Esta es la razón por la que los saldos de cuentas como el de Fred a menudo se denominan saldos de cuentas hipotéticos porque en realidad no representan contribuciones reales o ganancias o pérdidas reales. Es solo una forma de definir o darle sentido al beneficio.

Las pensiones de Bob y Fred están protegidas por la ley federal. Los planes de pensiones de beneficios definidos están regulados por la Ley de Seguridad de los Ingresos de Jubilación de los Empleados de 1974 (ERISA). Además, los jubilados de la empresa están protegidos por Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC). Garantiza el pago de los beneficios de jubilación de los planes de beneficios definidos calificados en caso de que el plan de beneficios de la empresa incumpla su obligación por falta de financiación.

Planes 401 (k)

Una opción alternativa para la compañía de Marvin es hacer la transición a un plan de contribución definida, que es un plan de jubilación que requiere que un empleador haga contribuciones específicas al fondo de ahorro para la jubilación establecido por un empleado en virtud del plan. El plan de contribución definida más común es un plan 401 (k), que lleva el nombre de la sección del código tributario que permite la creación del plan. ERISA también regula estos planes. Veamos cómo funcionan.

La amiga de Marvin, Lisa, trabaja para una empresa que ofrece un plan 401 (k). Bajo un plan 401 (k), Lisa tiene una cuenta de jubilación individual. Se le permite hacer contribuciones a la cuenta, que se gravan con impuestos diferidos. Esto significa que paga impuestos después de retirar el dinero de la cuenta durante la jubilación.

Su empleador también puede hacer contribuciones equivalentes a la cuenta del empleado. También puede aportar fondos adicionales a la cuenta como parte de la participación en las ganancias. A veces, los empleadores requieren un tiempo mínimo de servicio antes de que las contribuciones del empleador no se pierdan al dejar la empresa.

Cuando las contribuciones del empleador no se pueden quitar al empleado, se conoce como conferidas al empleado. Una característica adicional del plan le permite a Nancy tomar prestado contra sus ahorros para la jubilación en ciertas circunstancias. Los planes 401 (k) también son portátiles. Nancy puede transferir, o reinvertir, sus fondos a otra cuenta de jubilación calificada sin ninguna penalización si cambia de trabajo.

A diferencia de los planes de beneficios definidos, los planes de contribución definida no garantizan una cantidad específica al momento de la jubilación; el valor de los fondos de jubilación dependerá de qué tan exitosos se hayan invertido los ahorros. La empresa de Nancy solo promete hacer contribuciones al fondo de jubilación de un empleado, y estos fondos se invierten en los mercados financieros. Su empleador no garantiza cuánto dinero estará disponible al jubilarse para Nancy. Si el mercado se estanca justo antes de la jubilación de Nancy, los fondos disponibles para su jubilación pueden verse gravemente disminuidos.

Resumen de la lección

Puede dividir los planes de jubilación patrocinados por el empleador en planes de beneficios definidos y planes de contribución definida . Las pensiones tradicionales son planes de beneficios definidos en los que un empleador garantiza un pago basado en una fórmula desde el momento del empleo hasta la muerte del empleado. Los cónyuges supervivientes suelen tener derecho a una prestación reducida.

Un plan 401 (k) es un ejemplo de un plan de contribución definida en el que un empleador no garantiza ningún pago de beneficios al jubilarse, sino que aporta una cantidad fija de dinero a la cuenta de jubilación de un empleado cada año. El dinero disponible para la jubilación se basa en el valor de mercado de los fondos en la jubilación. Cualquier contribución que se le haga no está sujeta a impuestos hasta que se retira al jubilarse. Los empleados pueden pedir prestado de su cuenta 401 (k) en determinadas circunstancias, y los 401 (k) son portátiles.

Los resultados del aprendizaje

Repase esta lección en video mientras desarrolla su capacidad para:

• Diferenciar entre planes de beneficios definidos y planes de contribución definida
• Proporcione ejemplos de cada tipo de plan
• Mostrar conocimiento de las formas en que se puede recolectar el dinero de los planes de pago en efectivo, pensiones y planes 401 (k)