Tipos de modelos de planificación financiera

Planificación financiera empresarial

El mundo empresarial es un entorno en constante cambio. Los ejecutivos de la empresa deben evaluar continuamente las operaciones y los objetivos para determinar si la empresa está en el camino correcto hacia el éxito. La planificación financiera es una herramienta que las empresas utilizan para crear, implementar y evaluar objetivos a corto y largo plazo. Permite a los ejecutivos utilizar información financiera interna y externa junto con otros datos relevantes del mercado para determinar la estrategia comercial.

A medida que una empresa elabora su plan financiero, se deben considerar tres cuestiones importantes:

• Cuánto dinero necesitará obtener la empresa de fuentes externas en el futuro
• Cómo los cambios en las operaciones dentro de la empresa afectarán su valor general
• Cómo los planes de compensación para empleados (dividendos, división de acciones, compensación para empleados, etc.) afectarán los negocios futuros

Modelos de planificación financiera

Los modelos de planificación financiera se crean para ayudar a los ejecutivos a explorar los resultados de diversas estrategias comerciales. Estos modelos pueden ser simples o complejos, pero su función esencial es proporcionar respuestas a las preguntas financieras del tipo “qué pasaría si” planteadas por los ejecutivos. La exploración de estrategias potenciales conduce en última instancia a la creación de objetivos de la empresa a corto y largo plazo.

Los modelos de planificación financiera permiten a los ejecutivos pronosticar estados financieros. Los estados financieros históricos se utilizan junto con otra información financiera y datos de mercado para crear un modelo. Esta lección explorará los componentes de un modelo de planificación financiera y el papel que desempeña cada uno en la creación del plan financiero de una empresa.

Elementos del modelo de planificación financiera

Cada elemento de un modelo de planificación financiera es esencial. Al igual que un chef necesita todos los ingredientes de una receta para hacer un plato, un contador necesita todos los componentes de un modelo de planificación financiera para estimar con precisión un resultado financiero potencial.

Veamos los elementos necesarios de un modelo de planificación financiera:

• Un pronóstico de ventas impulsa un modelo de planificación financiera.
• Un estado financiero proforma proporciona una proyección financiera ideal.
• Una lista de requisitos de activos proporciona información sobre lo que se necesita para impulsar el crecimiento de las ventas.
• Una lista de requisitos financieros detalla la información sobre la deuda y los dividendos.
• Un complemento es una cifra proyectada, como una opción de financiamiento, que una empresa podría utilizar para financiar las estrategias presentadas en el modelo.
• Los supuestos económicos describen la economía, el sector del mercado y otros factores externos.

Modelo de planificación financiera en acción

Echemos un vistazo a una empresa que utiliza un modelo de planificación financiera para crear un plan financiero para 2016.

Pronóstico de ventas

XYZ Inc. vende cables de datos para redes de comunicación. Fabrica estos productos en los EE. UU. En el año calendario 2015, XYZ Inc. tuvo $ 100 millones de dólares en ventas totales de todos sus productos. El crecimiento financiero se ha mantenido en un 4% constante durante los últimos años, pero la compañía anticipa que el crecimiento de las ventas aumentará al 6% en 2016. Con el aumento en el crecimiento de las ventas que se espera sea del 2%, XYZ Inc. puede pronosticar las ventas totales de 2016 a igual a $ 150 millones de dólares.

Estado financiero pro forma

XYZ Inc. ahora debe crear un estado financiero pro forma. Esta es solo una forma elegante de decir cómo creemos que se verá el estado financiero del próximo año según nuestras predicciones de ventas. Los estados financieros históricos de años anteriores se utilizan como puntos de referencia, y XYZ Inc. utilizará sus ventas proyectadas de $ 150 millones de dólares para crear un estado de resultados para 2016. Un estado de resultados comparará las ventas y los costos con los gastos de la empresa. También estimará los gastos futuros en base a la mayor proyección en la previsión de ventas. La compañía tuvo gastos de $ 80 millones de dólares en 2015. Con el aumento en la proyección de ventas del 2%, XYZ Inc. estima que los gastos de 2016 se aproximarán a $ 120 millones de dólares.

Requisitos de activos

XYZ Inc. determina sus requisitos de activos, señalando que tiene suficiente efectivo disponible y dinero de las próximas ventas para pagar los gastos en 2016. No deberían necesitar pedir dinero prestado o tratar de recaudar más dinero para lograr la tasa de crecimiento prevista para 2016. Sin embargo, la empresa podría pedir prestado dinero en forma de préstamo comercial como red de seguridad. El nuevo efectivo del préstamo sería un activo, pero la deuda del préstamo sería un pasivo.

Requisitos financieros

A continuación, XYZ necesita analizar sus requisitos financieros. Si XYZ Inc. decide pedir prestados $ 50 millones de dólares para pagar los gastos y mantener su efectivo disponible en el banco, el producto del préstamo pagará todos los gastos de la compañía durante una parte de 2016, y las ventas entrantes pagarán el resto de 2016.

XYZ Inc. debería tener un exceso de efectivo al final del año de las ventas. Después de pagar todos los gastos e impuestos, la empresa espera tener un exceso de $ 30 millones de dólares. Si se utilizan $ 20 millones de dólares para pagar la deuda (incluido el nuevo préstamo), se pueden devolver $ 10 millones de dólares a los accionistas en forma de pagos de dividendos.

Enchufe

Como se mencionó anteriormente, XYZ Inc. podría “tapar” el agujero en su plan financiero con un préstamo comercial. Se estima que el préstamo se reembolsará en un plazo de tres años utilizando el exceso de dinero al final del año.

Supuestos económicos

En su modelo, XYZ Inc. utiliza información externa sobre aspectos de la economía para formar su plan financiero. Todos los indicadores adelantados sugieren que la economía seguirá creciendo en 2016 y que las nuevas construcciones, el principal sector del mercado que compra a XYZ Inc., aumentará a un ritmo comparable. No se espera que los patrones climáticos que han causado problemas en el sector del mercado de la construcción nueva en el pasado causen problemas al sector, ni a quienes dependen de él, en el próximo año.

Resumen de la lección

La planificación financiera permite a las empresas determinar sus objetivos y las estrategias necesarias para lograrlos. Un modelo de planificación financiera utiliza ciertos elementos para crear un plan financiero futuro para una empresa.

Los elementos utilizados para formar un modelo de planificación incluyen:

• Las previsiones de ventas
• Estados financieros proforma
• Declaraciones de requisitos financieros y de activos
• Figuras proyectadas conocidas como tapones
• Supuestos económicos

Los modelos de planificación financiera permiten a las empresas prepararse para el crecimiento futuro y asegurar la estabilidad financiera.