¿Qué es el coeficiente de endeudamiento? – Cálculo y descripción general

Una mirada a los ratios de deuda

¿Alguna vez ha ido a un concesionario de automóviles para comprar un automóvil? Si es así, entonces sabes que elegir el auto es la parte fácil. ¡Todo el papeleo involucrado en el proceso de compra puede parecer una eternidad! Los posibles financiadores quieren saber dos cosas clave. En primer lugar, quieren saber cuánto dinero gana. En segundo lugar, quieren saber cuánto dinero paga en facturas.

¿Por qué crees que quieren saber estas cosas? La respuesta es bastante simple. Quieren saber si podrá pagar el automóvil una vez que lo obtenga. Si tiene más facturas de las que ingresa dinero, entonces no es un buen candidato para un préstamo de automóvil nuevo. Sin embargo, si el dinero que ingresa cada mes es mayor que el total de todas las facturas que adeuda en un mes, entonces usted es exactamente lo que el posible financiador está buscando y lo más probable es que se apruebe su préstamo.

Este es el escenario exacto que enfrentan las organizaciones cuando buscan financiamiento para proyectos nuevos o existentes. Las instituciones financieras y los inversores potenciales dependen en gran medida de algo llamado coeficiente de endeudamiento.

¿Qué es el coeficiente de endeudamiento?

En el mundo empresarial, el término ratio de deuda se refiere a la cantidad de activos que tiene una organización en relación con la cantidad de pasivos. Los activos son cosas que una empresa posee y utiliza para generar ingresos. Los pasivos son lo que debe la empresa. El índice de deuda muestra cuánto depende una empresa de la deuda para financiar los activos de la empresa. Los valores de los pasivos totales y los activos totales se pueden encontrar en el balance general de la empresa. La fórmula para calcular el índice de endeudamiento es:

Razón de endeudamiento = Pasivo total / Activo total

Otro término común que se ve cuando se habla del índice de endeudamiento es el término capital social . En el sentido contable, el término capital social se utiliza para describir la financiación que obtiene una organización de la venta de acciones. Vender acciones para recaudar dinero es diferente a obtener un préstamo bancario. Cuando una empresa ofrece acciones a la venta, está permitiendo que las personas hagan inversiones y se conviertan en propietarios parciales de la empresa. A cambio de la compra de acciones, la empresa también puede acordar pagar al inversor un cierto porcentaje de cualquier beneficio anual. Este porcentaje se llama dividendo. Si la empresa no gana dinero, el accionista no ganará dinero. El financiamiento recibido por la venta de acciones se denomina financiamiento de capital .

Ratios de deuda buena y mala

En un mundo ideal, una empresa tendría un coeficiente de endeudamiento de 0,5 o 50%. Esto significaría que la empresa se financió a partes iguales con fondos de deuda y capital. Si esta empresa decidiera buscar financiamiento adicional para un proyecto de un banco, el banco vería favorablemente este índice de deuda. Digamos que la empresa tenía un índice de endeudamiento de 0.3, o 30%. Con este índice de endeudamiento, el banco consideraría a la empresa de bajo riesgo y aprovecharía la oportunidad de prestarle dinero. ¿Y si el índice de endeudamiento fuera mucho más alto, como 0,8 u 80%? Un índice de deuda tan alto lanzaría una bandera roja para el banco. A este nivel, la empresa parecería tener la mayoría de sus activos financiados con deuda y supondría un alto riesgo para el banco.

Ejemplos

Tomemos un minuto para ver algunos ejemplos de cálculo del índice de endeudamiento.

Ejemplo 1

El balance general de XYZ Corporation muestra un valor de activo total de $ 350,000. Los pasivos totales que se muestran en el balance general son $ 125 000. ¿Cuál es el índice de endeudamiento?

Razón de endeudamiento = Pasivo total / Activo total

Ratio de endeudamiento = $ 125 000 / $ 350 000

Ratio de endeudamiento = 0,36 o 36%

XYZ tiene un índice de endeudamiento bajo y sería un riesgo bajo para una posible fuente de financiamiento.

Ejemplo 2

El balance general de ABC Corporation muestra activos totales iguales a $ 75,000. Los pasivos totales que se muestran en el balance general son $ 58 000. ¿Cuál es el índice de endeudamiento?

Razón de endeudamiento = Pasivo total / Activo total

Ratio de endeudamiento = $ 58,000 / $ 75,000

Ratio de endeudamiento = 0,77 o 77%

ABC tiene un alto índice de endeudamiento y sería un alto riesgo para posibles fuentes de financiamiento. Una empresa con un índice de endeudamiento tan alto corre el riesgo de sufrir una grave caída porque les debe a los acreedores casi tanto como gana.

Ejemplo 3

El balance general de OPQ Corporation muestra activos totales iguales a $ 200,000. Los pasivos totales que se muestran en el balance general son $ 100,000. ¿Cuál es el índice de endeudamiento?

Razón de endeudamiento = Pasivo total / Activo total

Ratio de endeudamiento = $ 100,000 / $ 200,000

Ratio de endeudamiento = 0,50 o 50%

Una empresa que tiene un índice de endeudamiento en este nivel tiene un equilibrio perfecto en su financiamiento de deuda y capital y también se consideraría de bajo riesgo para una posible fuente de financiamiento.

Resumen de la lección

El índice de endeudamiento es una métrica financiera muy importante para cualquier empresa. Es el número que da a las posibles fuentes de financiamiento e inversores una buena idea de qué tan bien está operando la empresa. También les da la idea de lo riesgoso que será un préstamo o inversión potencial.

Un índice de endeudamiento demasiado alto proyecta una imagen de una empresa al borde del fracaso. Un índice de endeudamiento bajo presenta un panorama más agradable y da la idea de que la empresa es conservadora en sus hábitos de financiación y gasto. Un índice de deuda que se encuentra en la marca del 50% es el índice de deuda ideal. Da la idea de que la empresa ha logrado encontrar un equilibrio en su financiamiento de deuda y capital y maneja bien sus finanzas.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador