Finanzas conductuales: definición y aplicaciones

Finanzas conductuales

Cuando era niño, es posible que haya jugado juegos de recolección en los que se dividió en dos equipos y un capitán de cada lado eligió jugadores para que estuvieran en su equipo. Si las cosas iban bien, ganabas la mayoría de tus juegos. A medida que se desarrollaban los juegos durante todo el verano, te diste cuenta de que un jugador en particular no era tan alto y no podía correr tan rápido. Como resultado, no fueron elegidos para jugar en ningún equipo. Por un presentimiento, eliges al jugador y de inmediato te das cuenta de que fue un error. El jugador era lento y no solo era un lastre para su equipo, sino que las debilidades del jugador resultaron ser una ayuda para el otro equipo. Pierdes partido tras partido, y no pasa mucho tiempo antes de que pierdas tu temporada. Creo que en algún momento de nuestras vidas lo experimentamos o lo vimos suceder de primera mano. Finanzas conductualesfunciona de la misma manera que la analogía de seleccionar equipos. Hay casos en los que los constructores de riqueza siguen protocolos estándar para la construcción de riqueza, pero a veces tienen un error de juicio que resulta perjudicial para sus inversiones. Otras veces, el presentimiento da sus frutos y la decisión resulta ser buena. Los profesionales definen las finanzas del comportamiento como una combinación de la psicología del comportamiento con las teorías financieras tradicionales.

Cómo funciona

Hay ciertas cosas que actúan como indicadores en el mercado de valores que cuando se presentan pueden presentar una oportunidad. Por ejemplo, si hay una caída de un día en el precio de una acción y no hay una buena razón, como un informe de ganancias o alguna mala noticia proveniente de una empresa, es justo decir que fue una caída falsa. Los inversores tradicionales probablemente aprovecharían la baja caída y comprarían las acciones a un precio bajo sabiendo que volverían a subir. Otro ejemplo puede ser comprar o vender justo antes del anuncio de las ganancias de una empresa. Históricamente, ha habido momentos en los que hay un aumento o una disminución en el precio de las acciones sin razón aparente. Los inversores pueden utilizar muchos indicadores diferentes en las finanzas empresariales.

Ejemplo de finanzas conductuales

Muchos factores contribuyen a que el valor de una acción suba o baje. Las finanzas tradicionales cubren la cuestión de los precios puntuales o factores externos que hacen que las acciones suban o bajen. Sin embargo, también hay otras ocasiones en las que una acción sube o baja y no se puede explicar o, lo que es más importante, predecir. Supongamos por un momento que una persona muere después de comer en una importante cadena de restaurantes. Los investigadores rastrean la muerte hasta la carne, y estaba a punto de perderse una gran cantidad de dinero debido a que los inversores estaban preocupados por problemas futuros. En consecuencia, otros inversores miran su cartera y se dan cuenta de que tienen acciones de restaurantes de otra cadena que compra sus carnes al mismo proveedor. Por temor a una importante caída de los precios de las acciones de otras empresas de la industria alimentaria, los inversores venden sus acciones de restaurantes. Como resultado,Las finanzas conductuales buscan predecir esas tendencias.

Aplicaciones prácticas

El aprendizaje de los puntos de entrada a los precios de las acciones se puede realizar utilizando enfoques sistemáticos según las condiciones actuales del mercado. Cuando aumentan las inversiones, los inversores se sienten bien. Cuando continúan subiendo, los inversores se sienten aún mejor. Pero, cuando los inversores ven que sus inversiones caen, se genera una sensación de ansiedad. Ahí es donde entra en juego la financiación del comportamiento . Influye en el inversor, lo que le dificulta mantenerse o adaptarse a las tendencias sin preocuparse por el lado emocional. La mejor manera de mantener el control de las finanzas conductuales es tener su plan trazado y saber lo que quiere hacer y adaptarse si las condiciones cambian. La clave es mantener la disciplina en su estrategia de inversión.

Resumen

Las finanzas conductuales es una nueva teoría que combina las teorías tradicionales de las finanzas con la psicología que la gente usa para tomar decisiones financieras. Existen determinados indicadores y controles externos que hacen que el valor de los artículos aumente o disminuya. Los inversores atribuyen esos factores a las teorías financieras tradicionales, pero los instintos humanos a veces influyen en las personas para que tomen decisiones más allá de esos factores y se guíen por los instintos. Como resultado, esos sentimientos se convierten en un factor. Con una mayor cantidad de personas que ahora participan en la financiación de su jubilación u otras transacciones monetarias, puede ser necesario confiar tanto en los instintos humanos como en los indicadores tradicionales. Los indicadores tradicionales pueden estar sesgados o incorrectos debido a una variedad de condiciones afectadas por la influencia de las finanzas conductuales.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador