¿Qué es el retorno de la inversión?
El retorno de la inversión, también conocido como ROI, es una relación entre una ganancia o pérdida financiera. La relación se expresa en términos de una inversión donde el aumento o disminución del valor se muestra como un porcentaje. La relación se utiliza comúnmente para determinar la probabilidad de obtener una ganancia o incurrir en una pérdida en una inversión en particular. El ROI puede ser utilizado por una variedad de partes que invierten, desde grandes corporaciones hasta contribuyentes individuales. No se necesita una inversión mínima o máxima para utilizar el ROI.
- Ejemplo de ROI: supongamos que una persona compró una casa que necesitaba una reforma importante por 100.000 dólares. Durante el transcurso de un año, invirtió 100.000 dólares adicionales para renovar la casa y hacerla vendible. Pudo vender la casa renovada por 250.000 dólares. En este ejemplo, el ROI sería del 25% suponiendo que el inversor no gastó dinero adicional.
Diferenciación entre el retorno de la inversión (ROI), la tasa de retorno (ROR) y las ganancias
Existen diferentes formas de calcular el éxito o el fracaso de una inversión. Cada método de cálculo utiliza un enfoque ligeramente diferente para calcular una inversión. La siguiente tabla ofrece un ejemplo de cada método.
| Método de cálculo de la inversión | Descripción | Fórmula | Ejemplo |
|---|---|---|---|
| Retorno de la inversión | El ROI proporciona al inversor un conocimiento sencillo sobre cuánto dinero se ganará por cada dólar que gaste en inventario. | Utilidad neta/Inversión total | Si una inversión tiene un ROI del 10%, la inversión generará un retorno de $1,10 por cada $1 gastado. |
| Tasa de retorno (ROR) | ROR analiza la inversión durante un período de tiempo y la calcula en función del costo inicial versus el valor actual. | Valor actual-Valor inicial/Valor inicial X 100 | Se compran acciones por 1.000 dólares. Después de seis meses, las acciones valen 1.200 dólares. El ROR sería del 20%. |
| Margen de beneficio | El margen de beneficio, a diferencia del ROI, se basa en el precio total al que se vendió la inversión. Nunca puede ser mayor al 100 %. | Beneficio (ingresos – costes) / Ingresos | Se compra un mueble antiguo por 100 dólares y su restauración cuesta 50 dólares. La pieza se vende por 400 dólares; el margen de beneficio sería del 62,5%. |
¿Dónde se puede aplicar el retorno promedio de la inversión?
- El ROI puede ayudar a los inversores a decidir si una inversión tiene potencial de ser rentable. También puede ser una herramienta que ayude a comparar los rendimientos del pasado. Si un inversor está interesado en invertir en un fondo mutuo en particular, el ROI puede remontarse a muchos años atrás y ofrecer una imagen más clara del éxito a largo plazo de la inversión. Dado que el ROI puede cambiar con el tiempo, también puede ayudar a comprender las principales disrupciones en la inversión. Un porcentaje de ROI positivo indicaría una posible compra, mientras que un ROI negativo indicaría la necesidad de vender o mantenerse alejado de la inversión en particular.
- El ROI se utiliza para comparar inversiones de alto y bajo rendimiento. Esto ayuda a todos, desde los planificadores financieros hasta los administradores de fondos, a elegir las mejores inversiones.
Métodos alternativos para calcular el ROI
Existe otra fórmula que se puede utilizar como alternativa a la calculadora tradicional de ROI. El método implica tener en cuenta períodos de tiempo. El ROI tradicional y el ROI que tiene en cuenta los gastos no reflejan ningún período de tiempo.
ROI anualizado
El ROI tradicional no tiene en cuenta los períodos de tiempo. Esto significa que un inversor que obtuvo un ROI del 20 % en el transcurso de tres años tendría el mismo porcentaje que la persona que obtuvo la misma cantidad en tres meses. El porcentaje es el mismo, pero la persona que obtuvo el 20 % en tres meses claramente hizo una mejor inversión.
La fórmula de ROI anualizado agrega valores por períodos de tiempo, lo que puede brindar una visión más profunda del valor de una inversión.
Inversión Bruta: Qué es, Características y Ejemplos
Fórmula de ROI anualizado:
= (Valor final / Valor inicial) ^ (1 / # de años) – 1
El símbolo # significa el número de años, que se calcula restando la fecha de inicio de la fecha de finalización y dividiendo los resultados por 365. (Fecha de finalización – Fecha de inicio) / 365
El ROI anualizado es más aplicable a la inversión en productos financieros como acciones, fondos mutuos y bonos. Supongamos que una persona compra una acción el 1 de enero por $12,50 y la vende por $15,20 el 24 de agosto. El ROI será muy diferente cuando se utilice la tasa de retorno anualizada. Las dos fórmulas siguientes muestran los cálculos utilizando el ROI normal y el ROI anualizado.
- ROI normal = ($15,20 – $12,50) / $12,50 = 21,6%
- ROI anualizado = ($15,20 / $12,50) ^ (1 / ((24 de agosto – 1 de enero)/365) )-1 = 35,5 %
El ROI anualizado muestra un porcentaje mucho más alto debido al período de tiempo que se insertó. Cuanto mayor sea el valor del período de tiempo, menor será el ROI. Llegará un momento en el que el ROI anualizado caerá por debajo del ROI normal.
Limitaciones del cálculo del ROI
La fórmula tradicional del ROI tiene dos limitaciones principales y cada una tiene un efecto diferente en la forma en que se ve y evalúa el ROI.
- El ROI tradicional no tiene en cuenta el tiempo: el ROI anualizado es una forma de solucionar la limitación del ROI, pero cuando se utiliza el ROI tradicional, se convierte en una limitación importante. Sin tener en cuenta el tiempo, el ROI puede ser engañoso. Si un inversor compra una acción a 10 dólares por acción y la vende 10 años después a 20 dólares por acción, el ROI sería del 100%. Pero eso es a lo largo de 10 años. Si la misma acción se comprara y vendiera con un ROI del 100% en 3 días, sería un rendimiento mucho mejor.
- El ROI tradicional puede ser engañoso: dado que la fórmula tradicional es simple y solo tiene en cuenta el costo inicial y el retorno neto, es fácil excluir los gastos. Considere el ejemplo de una persona que compra una casa por $100,000 y gasta $100,000 para renovarla. Si la casa se vende por $250,000, el retorno de la inversión sería del 50% según el ROI tradicional. Pero el inversor también pagó $100,000 para renovarla y lo más probable es que tenga que pagar una comisión al agente inmobiliario por la venta de la casa. Si esa comisión fuera del 5%, junto con los $100,000 invertidos para la renovación, la rentabilidad sería drásticamente menor. Alguien podría dejar fuera la comisión y los gastos de renovación del ROI tradicional porque técnicamente no tiene en cuenta los gastos y las comisiones, ya que no fueron parte de la inversión inicial.
Análisis del retorno de la inversión
El análisis del ROI consiste en comprender los números que generan las fórmulas del ROI y poder interpretarlos en comparación con otras inversiones. Existen dos métodos básicos de análisis del ROI.
- El primer análisis compara el ROI con un elemento financiero común. Si existen dos empresas en el mismo mercado, se pueden comparar sus ROI para tener una idea de cuál de ellas es más rentable y, por lo tanto, sería una mejor inversión financiera.
- La segunda forma de analizar el ROI es dividirlo en partes separadas y analizar cada una de ellas individualmente. Este es un método más complejo, pero a menudo da como resultado un análisis más completo. Hay dos partes del ROI llamadas rotación de activos y margen de beneficio. La rotación de activos es la relación entre los ingresos totales y los activos totales. El margen de beneficio es la relación entre el beneficio de una empresa, que es el ingreso menos los gastos, y los gastos totales.
Cuando los inversores potenciales utilizan el segundo método, pueden obtener una imagen financiera mucho más clara de una empresa, especialmente en lo que respecta a activos y gastos.
Resumen de la lección
El retorno de la inversión o ROI es una fórmula que se utiliza para calcular la ganancia o pérdida potencial de una determinada inversión o institución financiera. El ROI tradicional se calcula con una fórmula simple:
- Utilidad neta/Inversión inicial X 100
El resultado será un porcentaje que se puede utilizar para determinar la rentabilidad de algo. El ROI se puede utilizar para determinar el potencial de inversión de una acción, una posible inversión empresarial o cualquier otro tipo de emprendimiento financiero. Existen tres fórmulas diferentes para calcular el ROI y cada una tiene en cuenta diferentes elementos.
Liquidación de Posiciones: Definición, importancia y ejemplos
| Fórmula del ROI | Atributo |
|---|---|
| Utilidad neta/Inversión inicial X 100 | Este ROI tradicional sólo tiene en cuenta el coste inicial de la inversión en comparación con el retorno. |
| (Valor Final de la Inversión-Valor Inicial de la Inversión)/Costo Total de la Inversión X 100 | Este ROI tiene en cuenta cualquier gasto que se produzca después de la inversión inicial. |
| (Valor final / Valor inicial) ^ (1 / # de años) – 1 | Llamado ROI anualizado, tiene en cuenta los periodos de tiempo entre la inversión inicial y la venta de la inversión. |
El ROI puede ser una herramienta financiera útil para determinar si una inversión será rentable. Sin embargo, tiene algunas limitaciones:
- El ROI puede ser demasiado simplista; a menos que se utilice la fórmula anualizada, puede ser engañoso porque carece de períodos de tiempo.
- El ROI puede ser manipulado por las personas que presentan la información porque se puede calcular sin incluir los gastos incurridos después de la inversión inicial.
El proceso de comprender el ROI y observar los índices en profundidad se denomina análisis del ROI y es una parte crucial del uso del ROI para la educación financiera y las ganancias potenciales.
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