Análisis de rentabilidad y punto de equilibrio

Determinar la rentabilidad

Su hijo está ahorrando para una bicicleta nueva y decide ganar un dinero extra cortando el césped del vecindario. Quiere saber cuántos céspedes necesita cortar para ganar suficiente dinero para comprar la bicicleta. También debe calcular cuánto cobrar a cada propietario por este servicio, teniendo en cuenta el costo de la gasolina y su tiempo para cortar el césped.

Las empresas se enfrentan a decisiones similares cuando intentan determinar si un producto en particular está generando beneficios para la empresa y qué cantidad de ese producto debería producirse dados los recursos limitados de la empresa.

Calcular el punto de equilibrio

Una empresa incurre en una serie de costos que son necesarios para generar ingresos , que es lo mismo que ingresos. Por ejemplo, una empresa tiene que pagar la electricidad para funcionar, debe pagar los salarios de sus empleados y es posible que deba pagar el alquiler.

Los costos pueden clasificarse como fijos o variables. Los costos fijos son constantes y no fluctúan con la cantidad de actividad. Un ejemplo de costo fijo sería el alquiler mensual que paga una empresa por su espacio de oficina. Los costos variables , por otro lado, varían con la cantidad de actividad. Un ejemplo de costo variable serían los gastos de servicios públicos, que varían con la cantidad de producción. En el caso de nuestro empresario de corte de césped, la cantidad de gas en el cortacésped sería un costo variable ya que mientras más césped corte, más gas usará.

Para administrar los costos, las empresas deben calcular el punto de equilibrio . Este es el punto donde los costos totales son iguales a los ingresos totales. En este punto, la empresa no está ganando dinero (ganancias) ni perdiendo dinero (pérdida). Básicamente, solo está aportando suficiente dinero para cubrir sus costos. El punto de equilibrio se puede expresar en términos de unidades o ventas.

La fórmula para calcular el punto de equilibrio en unidades es:

costos fijos / (precio de venta por unidad – costo variable por unidad)

Por ejemplo, supongamos que MJ Company incurre en costos fijos de $ 450 000, tiene un costo variable por cada unidad de $ 25 y un precio de venta por unidad de $ 40. El punto de equilibrio en unidades sería 30 000: $ 450 000 / ($ 40 – $ 25).

Esto significa que MJ Company debe vender 30.000 unidades de su producto para cubrir sus costos. Recuerde, MJ Company no está generando ninguna ganancia a este nivel de producción, pero si pudiera producir más de 30,000 unidades de este producto, generaría una ganancia. Este tipo de análisis puede ayudar a una empresa a determinar si vale la pena continuar produciendo un producto o si sería mejor dejar de producir.

El punto de equilibrio también se puede calcular en términos de dólares de ventas. La fórmula para calcular el punto de equilibrio en las ventas es:

ratio costes fijos / margen de contribución

El margen de contribución es la diferencia entre el precio de venta de un producto y su costo variable. La fórmula para calcular el índice de margen de contribución es:

margen de contribución / precio de venta del producto

Usemos los mismos datos para MJ Company, donde los costos fijos son $ 450 000, el costo variable de cada unidad es $ 25 y el precio de venta por unidad es $ 40. El margen de contribución por unidad es de $ 15 ($ 40 – $ 25), por lo que la relación del margen de contribución sería 0.375: $ 15 / $ 40.

Para convertir eso en un porcentaje para que pueda usarlo en su fórmula de punto de equilibrio, simplemente multiplique eso por 100, lo que equivale a: 0.375 * 100 = 37.5%. Ahora podemos determinar que el punto de equilibrio en ventas de MJ Company es $ 1,200,000, que es igual a: $ 450,000 / 37.5%. Esto significa que la empresa debe generar ventas de al menos $ 1,200,000 para cubrir sus costos. Cualquier venta por encima de $ 1,200,000 resultaría en una ganancia para MJ Company.

Cálculo del beneficio objetivo

Además de determinar la cantidad mínima de unidades que se deben producir para cubrir los costos, las empresas también calculan los objetivos de ganancias , que son solo objetivos de cuánto dinero espera ganar una empresa. Estos se pueden expresar en términos de cantidad de unidades o dólares de ventas.

Supongamos que MJ Company tiene una ganancia objetivo de $ 600 000, costos fijos de $ 450 000 y un margen de contribución por unidad de $ 15. La fórmula para determinar las ventas (en unidades) para lograr este beneficio sería:

(costos fijos + beneficio objetivo) / el margen de contribución por unidad

Para alcanzar su objetivo de ganancias de $ 600,000, MJ Company tendría que vender 70,000 unidades: ($ 450,000 + $ 600,000) / $ 15.

La fórmula para calcular el beneficio objetivo en términos de dólares de ventas es:

(costes fijos + beneficio objetivo) / ratio de margen de contribución

Usando el índice de margen de contribución de MJ Company de 37.5% (que acabamos de encontrar), su objetivo de ganancias en términos de dólares de ventas sería $ 2,800,000: ($ 450,000 + $ 600,000) / 37.5%. Este resultado muestra que MJ Company debe vender $ 2,800,000 en productos para alcanzar su beneficio objetivo de $ 600,000.

Este tipo de análisis ayuda a una empresa a determinar si su beneficio objetivo es alcanzable dadas sus capacidades de producción actuales.

Margen de seguridad

El margen de seguridad muestra la diferencia entre el punto de equilibrio y los niveles anticipados de producción, expresada como porcentaje. Cuanto menor sea el margen de seguridad, mayor será el riesgo porque los niveles de producción no tienen que caer mucho antes de alcanzar el nivel de equilibrio.

La fórmula para calcular el margen de seguridad es:

(ventas anticipadas – ventas de equilibrio) / ventas anticipadas

Supongamos que la producción anticipada de MJ Company es de 37,000 unidades y el punto de equilibrio es de 25,000 unidades. El margen de seguridad sería del 32%: (37.000 – 25.000) / 37.000.

Resumen de la lección

Repasemos lo que hemos aprendido. Primero, debe recordar cuatro de los factores básicos que intervienen en el análisis y cálculo de las ganancias: ingresos , que es lo mismo que ganancias; costos fijos , que son constantes y no fluctúan con la cantidad de actividad; y costos variables , que varían con la cantidad de actividad. Más importante aún, el punto de equilibrio es el punto en el que los costos totales son iguales a los ingresos totales. Pero, ¿cómo se calcula o analiza esto? La fórmula para calcular el punto de equilibrio en unidades es:

costos fijos / (precio de venta por unidad – costo variable por unidad)

También aprendimos que el punto de equilibrio también se puede calcular en términos de dólares de ventas. La fórmula para la cual es:

ratio costes fijos / margen de contribución

El margen de contribución es la diferencia entre el precio de venta de un producto y su costo variable. La fórmula para calcular el índice de margen de contribución es:

margen de contribución / precio de venta del producto

También descubrimos cómo calcular los objetivos de ganancias , que son simplemente los objetivos de cuánto dinero espera ganar una empresa. La fórmula para determinar las ventas (en unidades) para lograr un beneficio determinado es:

(costos fijos + beneficio objetivo) / el margen de contribución por unidad

También hay que considerar el margen de seguridad , que muestra la diferencia entre el punto de equilibrio y los niveles anticipados de producción, expresado como porcentaje, y tiene la fórmula de:

(ventas anticipadas – ventas de equilibrio) / ventas anticipadas