Cómo el sistema de la Reserva Federal sirve al gobierno

Publicado el 12 noviembre, 2020 por Rodrigo Ricardo

¿Qué es la Reserva Federal?

Tanya se especializa en finanzas en una universidad de la Ivy League. Durante la primera semana de clases, el club de finanzas está de gira por un Banco de la Reserva Federal local. Mientras viajan al banco, Tanya le dice a su profesor de finanzas que está emocionada de ver cómo se imprime el dinero en el Banco de la Reserva Federal. El profesor de finanzas le dice a Tanya: “Muchos piensan que los bancos de la Reserva Federal imprimen dinero; sin embargo, ese es uno de los conceptos erróneos más grandes ”.

En el resto de esta lección, exploraremos el propósito de los Bancos de la Reserva Federal y cómo sirven al gobierno y los bancos y mantienen la economía.

Bancos de la Reserva Federal

Una vez que el club de finanzas llega al Banco de la Reserva Federal, Lynn, su guía turística y oradora, los saluda. Lynn comienza el recorrido mostrando al grupo un mapa de 30 pies de los 12 bancos de la Reserva Federal. Los Bancos de la Reserva Federal están ubicados estratégicamente en todo Estados Unidos para servir a los bancos y al gobierno.

Banco de la Reserva Federal

La Reserva Federal es administrada por una Junta de Gobernadores en Washington, DC y cada Banco de la Reserva Federal tiene una Junta de Directores de 9 miembros que supervisan las operaciones diarias.

La Reserva Federal, también llamada Fed, maneja las transacciones financieras del gobierno. La Fed recibe depósitos de impuestos, realiza pagos de la deuda del gobierno, completa transferencias electrónicas y mucho más. Básicamente, la Reserva Federal es el banco del gobierno.

La Reserva Federal también supervisa y regula a los bancos, presta dinero a los bancos y establece requisitos de reserva. Por ejemplo, probablemente no pueda imaginarse tratando de retirar dinero de un banco y escuchar al cajero decir: “Lo siento, no tenemos el dinero en este momento”. Esto se debe a que los bancos están obligados a mantener una cierta cantidad de efectivo en caja llamado reservas . La Junta de Directores de la Reserva Federal determina los porcentajes de reserva, que van del 3% al 10%, dependiendo de ciertos factores.

“Por ejemplo, durante la Navidad, ¿cree que los requisitos de reserva aumentan o disminuyen?”, Pregunta Lynn. Todos los miembros del club de finanzas dicen “aumentos”. Lynn preguntó: “¿Por qué?”. Tanya levanta la mano y explica que los clientes del banco necesitan más dinero durante este tiempo para regalos y viajes. Lynn dice: “¡Exactamente!”

Durante períodos de grandes retiros, como la Navidad, los bancos pueden necesitar pedir dinero prestado para satisfacer la demanda. Si otras instituciones financieras no pueden cumplir con la solicitud de préstamo del banco, piden prestado dinero a la Fed. La Fed no presta dinero a los bancos de forma gratuita; cobran a los bancos una tasa de descuento , un porcentaje por pedir dinero prestado, que puede afectar el costo del préstamo para el consumidor.

El costo de pedir prestado

Lynn explica que si los bancos no pueden pedir prestado dinero gratis, tampoco los consumidores. Los bancos cobran intereses a los consumidores. El interés es el costo del consumidor por pedir dinero prestado. Lynn le dice al club de finanzas que se pongan sus gorras de pensamiento para la siguiente pregunta.

Lynn pregunta: “Si los federales aumentan los requisitos de reserva, ¿los bancos tienen más o menos dinero para prestar?” Los miembros del club financiero piensan por un momento y dicen “menos”. Si los bancos tienen menos dinero, el interés Las tarifas que cobran a los consumidores aumentarán ya que el dinero no está disponible fácilmente.

Por el contrario, si los federales reducen los requisitos de reserva, los bancos tienen más dinero para prestar a los consumidores y pueden reducir las tasas de interés que cobran. Los federales también pueden afectar la oferta monetaria mediante un comité dentro de la organización llamado Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Comite de Mercado Abierto Federal

El Comité Federal de Mercado Abierto está dentro de la Reserva Federal. El FOMC administra la oferta monetaria del país. Controlar la oferta de dinero es importante porque demasiado o muy poco dinero puede dañar la economía.

Para estabilizar la economía, el FOMC compra y vende acciones y bonos del gobierno. El gobierno, al igual que los individuos y las empresas, invierte dinero en los mercados de acciones y bonos. Invertir en acciones significa comprar un porcentaje de una empresa a cambio de votar sobre las principales decisiones de la empresa y de un posible retorno de su inversión en el futuro.

Invertir en bonos es esencialmente prestar dinero a una empresa para que pueda invertir en investigación y desarrollo, expandir una línea de productos, comprar más equipos o contratar a más personas. Digamos que la empresa A decide emitir $ 1,000,000 en bonos y el FOMC compra esos bonos para el gobierno. La empresa A recibe los $ 1,000,000 en efectivo para gastar. A cambio, el gobierno recibe pequeños pagos anuales y los $ 1,000,000 de vuelta en un momento acordado en el futuro.

Lynn le dice al club de finanzas: “Usemos el ejemplo de la Navidad nuevamente para explicar mejor cómo el FOMC controla la oferta monetaria”. Ya hemos determinado que los consumidores están retirando y usando más dinero durante este tiempo y los requisitos de reserva se incrementan para cumplir con demanda. Con este aumento de la demanda monetaria, la oferta de dinero disminuye. El FOMC devuelve dinero a la economía comprando bonos de empresas como la empresa A. A cambio, la empresa A gasta el dinero. ¿Te imaginas si el FOMC compra $ 1,000,000 en bonos de 5 empresas a la vez? Eso pone $ 5,000,000 en dinero en efectivo en la economía.

Lynn pregunta al club de finanzas si tienen alguna pregunta sobre la función de la Reserva Federal. Nadie levanta la mano y comienzan la gira por el Banco de la Reserva Federal.

Resumen de la lección

El Banco de la Reserva Federal opera para prestar servicios a los bancos y al gobierno. De manera similar a cómo los consumidores utilizan los bancos, el Banco de la Reserva Federal sirve como banco para el gobierno al procesar pagos, impuestos y completar transferencias bancarias.

El Banco de la Reserva Federal también supervisa y regula a los bancos locales prestando dinero a los bancos y estableciendo requisitos de reserva. Los requisitos de reserva pueden tener un impacto directo en el costo de pedir dinero prestado.

Otro componente importante de la Reserva Federal es el FOMC. El FOMC afecta la economía controlando la oferta monetaria de la nación comprando y vendiendo las inversiones del gobierno.

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