Cómo influyen los indicadores en las condiciones del mercado

Diferentes tipos de indicadores

Conoce a Gordon. Es analista de una firma de corretaje de valores. Pasa sus días revisando diferentes tipos de indicadores en un intento de predecir si el mercado de valores subirá o bajará. Un indicador es simplemente una estadística que se puede utilizar para comprender la situación actual del mercado de valores o para predecir hacia dónde se dirige. Gordon puede utilizar tanto indicadores económicos como técnicos para ayudar a predecir la dirección del mercado. Veamos cada uno con un poco más de detalle.

Indicadores económicos

Los indicadores económicos son datos económicos que utilizan los inversores para analizar la situación actual de la economía para predecir tendencias en el mercado de valores. Si la economía está sana, eso significa que está creciendo y las empresas están obteniendo beneficios. Por otro lado, si los indicadores económicos muestran una desaceleración del crecimiento económico, eso puede significar que las ventas se desacelerarán y las ganancias bajarán. De hecho, algunas empresas pueden perder dinero o incluso ir a la quiebra. Gordon seguramente observará ciertos indicadores económicos clave cuando se publique cada uno.

Uno de los indicadores económicos más importantes es el empleo. Gordon sabe que el empleo es importante para la rentabilidad empresarial porque el gasto de los consumidores representa alrededor de dos tercios de toda la actividad económica en los Estados Unidos. Si la gente no trabaja, no puede comprar. Si no pueden comprar, las empresas no pueden vender y perderán dinero. Las tasas sostenidas de bajo empleo le dicen a Gordon que el mercado de valores puede estar bajando de valor a medida que la disminución de las ventas resulta en una disminución de los ingresos. Los inversores estarán menos dispuestos a comprar acciones de empresas con ventas decrecientes, y esto ejercerá presión a la baja sobre los precios de las acciones.

Otro indicador económico importante que Gordon revisa cuidadosamente es la inflación. La inflación es una medida del aumento en el nivel general de precios en una economía y también nos dice si las tasas de interés suben o bajan. Los aumentos en la tasa de inflación tienden a significar que las tasas de interés de los préstamos aumentan. Esto hace que los préstamos sean más costosos tanto para las empresas como para los consumidores. Los consumidores pueden decidir no gastar, lo que reducirá los ingresos por ventas. Las tasas de interés más altas también reducen las ganancias de la empresa porque los banqueros obtienen el dinero en lugar de los accionistas. Las altas tasas de inflación pueden indicar que el mercado de valores se dirigirá hacia el sur.

El índice de precios al consumidor, o IPC, le dirá a Gordon la tasa de inflación de los productos de consumo, mientras que el índice de precios al productor le informará sobre el costo de los bienes de producción. Los aumentos de precio pueden hacer que los consumidores reduzcan el gasto y pueden dificultar que las empresas produzcan bienes y servicios. Esto puede resultar en una reducción de la rentabilidad y generar una presión a la baja en el mercado.

Gordon también presta atención al producto interno bruto del país. El producto interno bruto, o PIB, mide la producción económica de una economía. Es el valor total de todos los bienes y servicios producidos en una economía durante un año. Si el PIB está creciendo, entonces la economía está creciendo y el gasto es fuerte. Esto significa que las empresas tendrán fuertes ventas, lo que debería aumentar las ganancias. El mercado debería reaccionar positivamente y subir. Por otro lado, si el PIB se contrae, eso significa que habrá menos gasto y las ventas bajarán. Las empresas serán menos rentables e incluso pueden perder dinero. El mercado normalmente reaccionará negativamente a una contracción del PIB y disminuirá.

Indicadores técnicos

Gordon también puede usar indicadores técnicos , que implican el uso de matemáticas, gráficos y programas de computadora para analizar cosas como niveles de precios, volumen de operaciones y movimientos de precios para pronosticar tendencias en el mercado, en lugar de mirar los fundamentos del negocio, como las ganancias corporativas, el perspectivas económicas y otros factores comerciales que pueden afectar el negocio. Veamos algunos de estos indicadores.

Si Gordon quiere ver si el mercado tiene una tendencia alcista o bajista, puede usar el índice de avance / descenso , que es la diferencia entre la cantidad de acciones que suben de precio y la cantidad de acciones que bajan. Este índice ofrece una imagen mucho mejor del movimiento del mercado que el Dow Industrial Average, que solo rastrea el movimiento de 30 acciones.

Gordon puede predecir la volatilidad del mercado con el índice de amplitud absoluta , que es un indicador de mercado que se utiliza para determinar la volatilidad del mercado. La volatilidad es una medida de la incertidumbre sobre el tamaño de los cambios en el valor del mercado. Piense en ello como lo opuesto a precios estables y predecibles. Puede calcularlo restando el número de acciones en declive del número de acciones en avance. El valor absoluto de la diferencia resultante es una indicación de la volatilidad del mercado. Un gran número significa que el mercado se está volviendo más volátil y probablemente se avecina un cambio significativo en los precios de las acciones.

El índice de armas es un indicador técnico a corto plazo que compara las acciones que avanzan, las acciones en declive y el volumen de operaciones para tratar de discernir el sentimiento del mercado. También se conoce como índice comercial o TRIN. Un valor inferior a 1,0 indica que el mercado es alcista, mientras que un valor superior a 1,0 se considera bajista. Un oso es pesimista sobre el mercado de valores y cree que el mercado está bajando, mientras que un toro es optimista, creyendo que el mercado de valores está subiendo. Un valor de uno indica que el mercado está equilibrado.

Resumen de la lección

Invertir en el mercado de valores presenta tanto oportunidades como riesgos. El conocimiento es poder, y los inversores inteligentes intentan limitar sus riesgos obteniendo la mayor cantidad de información posible antes de realizar operaciones. Los inversores pueden utilizar indicadores para ayudarles a hacer predicciones sobre hacia dónde se dirige el mercado. Los indicadores económicos , como el empleo, la inflación y el PIB, no solo ayudan a predecir cómo se está desempeñando la economía, sino que también ayudan a predecir si el mercado de valores disminuirá o aumentará de valor. Los indicadores técnicos también pueden predecir la trayectoria del mercado, pero no se basan en datos económicos y financieros fundamentales, sino en un análisis del volumen del mercado, la volatilidad y el precio, entre otros factores.

Resultado de aprendizaje

Después de ver esta lección, debería poder interpretar cómo los indicadores económicos y técnicos ayudan a los inversores a hacer predicciones sobre el futuro del mercado.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador