Conversión de cuentas por cobrar en efectivo antes del vencimiento

Definición de cuentas por cobrar

Conoce a Lin. Ella es propietaria de una pequeña empresa de fabricación que elabora sopas enlatadas orgánicas. Lin tiene un problema. Una máquina importante en su fábrica se ha averiado sin posibilidad de reparación, y necesita reemplazarla de inmediato o perderá una tonelada de dinero en desperdicios de alimentos y pedidos que no puede cumplir. Para empeorar las cosas, no tiene el efectivo disponible para pagar $ 300,000 para reemplazar la maquinaria.

Lo que es aún más frustrante para Lin son los $ 400,000 en cuentas por cobrar en sus libros que aún no se pagan. Una cuenta por cobrar es el dinero que se le debe a una empresa o persona por la entrega de un bien o servicio, pero que aún no ha sido pagado. Lin no requiere el pago inmediato de sus clientes más grandes e importantes; en cambio, el pago debe realizarse dentro de los 60 días posteriores a la entrega. Esto es cuando las cuentas por cobrar alcanzan el vencimiento y deben pagarse. En consecuencia, Lin no recibirá el pago de la mayoría de estas cuentas por cobrar durante unos dos meses más, y eso suponiendo que sus clientes realicen sus pagos a tiempo, lo que no siempre sucede.

Sin embargo, Lin todavía tiene un par de opciones que pueden permitirle convertir las cuentas por cobrar en efectivo inmediatamente. Echemos un vistazo rápido a cómo puede hacerlo.

Factorización

Lin puede vender sus cuentas por cobrar a un tercero con un descuento. Este tipo de transacción se conoce como factoring y el tercero se conoce como factor . El precio que pagará un factor por las cuentas por cobrar dependerá de qué tan lejos esté la fecha de vencimiento y qué tan fácil será cobrar los pagos.

En consecuencia, Lin probablemente tendrá que permitir que el posible factor audite su cuenta de cuentas por cobrar para determinar qué tan cobrables son las cuentas por cobrar. Lin tendrá que otorgar un descuento mayor (es decir, aceptar un precio más bajo) si una cantidad significativa de las cuentas por cobrar se relaciona con clientes que tardan en pagar o están en mora. En otras palabras, cuanto más difícil sea cobrar la deuda (es decir, que le paguen), menos dinero estará dispuesto a pagar el factor porque la empresa de factoraje obtiene su dinero de la diferencia entre el precio que paga por las cuentas por cobrar y la cantidad en realidad se acumula.

Compromiso

Las cuentas por cobrar tienen valor económico incluso si no se pueden convertir inmediatamente en efectivo. En consecuencia, pueden servir como garantía para un préstamo. Por ejemplo, Lin puede acudir a su banquero comercial habitual y ofrecer sus cuentas por cobrar como garantía para obtener un préstamo para comprar el equipo que necesita. Si incumple con el préstamo, el banco tendrá derecho al dinero cobrado cuando vencen las cuentas por cobrar. Ofrecer un activo a un prestamista para garantizar un préstamo se denomina pignoración .

Resumen de la lección

Repasemos lo que hemos aprendido. Una cuenta por cobrar es dinero adeudado como pago por la entrega de un bien o servicio que aún no se ha pagado. Las cuentas por cobrar se pueden convertir en efectivo mediante factoraje o pignoración . El factoraje implica la venta de cuentas por cobrar a un tercero, un factor , con descuento. Cuanto más difícil sea cobrar las cuentas por cobrar, menor será el precio que pagará un factor por ellas. La pignoración implica ofrecer las cuentas por cobrar como garantía de un préstamo. Si no cumple con el préstamo, el banco tendrá derecho a recibir los pagos cuando vencen las cuentas por cobrar.