Instrumentos Financieros: Definición, tipos y ejemplos

Publicado el 10 enero, 2024 por Rodrigo Ricardo

¿Qué es un instrumento financiero?

Un instrumento financiero se define como un contrato o documento representativo que representa un valor monetario. Le da al portador un activo o capital y al emisor una deuda o un pasivo. Cuando las personas invierten en empresas u otras entidades, lo hacen con la premisa de que se les reembolsará su inversión original y la posibilidad de obtener dinero adicional a través de acciones, intereses o dividendos. Los instrumentos financieros se utilizan para permitir al portador tener prueba del tipo de inversión que se realizó y los derechos que le corresponden con su posesión.

Tipos de instrumentos financieros

Existen diferentes tipos de instrumentos financieros que actúan en diferentes capacidades tanto para el inversor como para el emisor. Los instrumentos representan diferentes tipos de inversiones según su comportamiento, lo que se conoce como clase de activo. La clase de activo de un instrumento financiero indicará a qué tiene derecho el portador del instrumento y el tipo de inversión que se realizó. A la hora de decidir una estrategia de inversión, es importante saber qué hacen los diferentes instrumentos financieros. Las siguientes secciones explicarán esas categorías con más detalle.

Instrumentos de efectivo

Los instrumentos en efectivo son aquellos que se valoran directamente por el efectivo utilizado para comprarlos, venderlos o negociarlos. El valor de los instrumentos en efectivo está sujeto a las condiciones del mercado, por lo que aumentará y disminuirá con la cantidad de demanda. Las acciones ordinarias son un ejemplo de instrumento en efectivo, ya que se compran en efectivo y su valor sube y baja con la demanda del mercado. Representa un valor en efectivo cuando se vende o intercambia. Los depósitos y préstamos bancarios también se negocian y representan actividad de efectivo; también pueden clasificarse como instrumentos de efectivo.

Instrumentos derivados

Los instrumentos derivados obtienen su valor de conjuntos de otros activos que representan. Muchos tipos de derivados representan un derecho sobre un tipo específico de activo y el precio de ese activo en el momento de su venta. Cuando se mencionan futuros en el comercio, es porque una de las partes ha acordado la venta de un producto básico a otra por un precio determinado en una fecha futura. Una opción funciona de manera similar cuando dos partes acuerdan la venta de un producto a un precio determinado durante un período de tiempo determinado. En cada ejemplo, un inversor acepta una inversión en un activo que tiene su propio valor pero la venta del contrato de ese activo se realiza por otro precio determinado.

Instrumentos basados ​​en deuda

Los instrumentos basados ​​en deuda se utilizan para recaudar fondos para una empresa u otra entidad, como un gobierno. Los bonos son una versión familiar de los instrumentos basados ​​en deuda y se emiten a inversores a cambio de una determinada cantidad de efectivo. Cuando el bono vence o llega al final del período de tiempo necesario para alcanzar su valor total, el portador del bono puede revenderlo al emisor por el valor del bono más los intereses. Algunos instrumentos son de corto plazo, lo que significa que vencen en un período de meses o un año, mientras que otros están destinados a ser de largo plazo y tardan años en alcanzar el vencimiento. Los instrumentos de deuda a más largo plazo tendrán un mayor retorno de inversión para el tenedor del instrumento.

Instrumentos basados ​​en acciones

Los instrumentos basados ​​en acciones son aquellos que otorgan al tenedor una participación en la propiedad de la empresa emisora ​​a cambio de su inversión. Cuando un inversor compra un instrumento basado en acciones, posee un cierto porcentaje de la empresa que puede darle derecho a tener voz y voto en sus operaciones. Normalmente, la propiedad de instrumentos basados ​​en acciones finaliza con la anticipación de que la inversión crecerá con respecto a su precio de compra original y luego se venderá a un precio más alto. Las empresas prefieren este tipo de instrumento financiero porque no existe la obligación de devolver al portador del instrumento la cantidad que invirtió.

Instrumentos de cambio de divisas

La demanda de divisas de varios países y entidades es lo que crea un tipo de cambio entre monedas. Los inversores y comerciantes utilizarán estos tipos para invertir en varias monedas extranjeras y negociarlas cuando su valor sea mayor. La volatilidad de las divisas puede convertirlo en un entorno riesgoso para los inversores inexpertos, pero puede resultar bastante fructífero para quienes entienden el mercado global.

Ejemplos de instrumentos financieros

Los distintos tipos de instrumentos financieros mencionados son familiares para muchos debido a los valores específicos que se encuentran en cada categoría. Los inversores elegirán varios instrumentos financieros en función de sus objetivos de inversión y de su tolerancia al riesgo. Toda inversión conlleva un cierto grado de riesgo, por lo que las personas decidirán qué cantidad están dispuestas a aceptar antes de elegir el tipo de instrumento financiero en el que invertir. Los siguientes son ejemplos de varios instrumentos financieros.

  • Las acciones de empresas que cotizan en bolsa son un ejemplo de instrumento en efectivo y de instrumento de capital. Una empresa ofrecerá acciones ordinarias o preferentes a los inversores a un precio determinado que representa un porcentaje de propiedad de esa empresa a cambio de su dinero. Luego, los accionistas pueden vender e intercambiar acciones de sus acciones como mejor les parezca, lo que también afecta el valor en efectivo de las acciones. Si más personas venden sus acciones de una empresa, el precio bajará debido a la demanda. Los precios de las acciones suben cuando aumenta la demanda de compra de acciones. El capital involucrado en las acciones permite a los accionistas tener voz y voto en cómo opera una empresa; sin embargo, la mayoría de las empresas están estructuradas para no otorgar a los accionistas el control mayoritario.
  • Materias primas como cultivos o petróleo crudo son ejemplos de instrumentos derivados. Los inversores no comprarán el producto básico real para poseerlo, sino el valor del producto básico a un precio actual o futuro. Este contrato es el que sirve como instrumento de inversión. Si alguien compra petróleo mediante un contrato de futuros, básicamente está diciendo que comprará el producto a un precio determinado en una fecha posterior. El precio determinado puede no ser el valor real del producto en el momento de la compra.
  • Los bonos del Tesoro de los gobiernos son instrumentos basados ​​en deuda. Cuando alguien invierte en un bono, esencialmente le está prestando al emisor del bono la cantidad de dinero que representa el bono y acepta recibir ese dinero de vuelta con intereses después de un cierto período de tiempo. Ese período de tiempo se conoce como madurez. Las empresas privadas también pueden utilizar bonos como medio para recaudar fondos, pero están obligadas a devolver el dinero a los inversores.
  • El cambio de moneda extranjera es un instrumento de cambio de divisas. La moneda puede tener valor fuera del país que la utiliza para su economía. El valor se basa en la demanda que pueda tener ese país en particular, lo que produce un tipo de cambio que es la cantidad de dinero que cuesta la moneda nativa para adquirir una unidad de moneda extranjera. La fluctuación del tipo de cambio puede utilizarse como vehículo de inversión.

Resumen de la lección

Un instrumento financiero es una representación de una inversión entre dos partes basada en un método acordado que crea un activo para una parte y un pasivo para la otra. Existen muchas ofertas diferentes de instrumentos financieros que se adaptan a diversas estrategias de inversión y requisitos de recaudación de fondos; estos se clasifican por clase de activo. Los instrumentos en efectivo son aquellos que se ven directamente afectados por el valor del dinero invertido en ellos, como acciones o depósitos bancarios. Los instrumentos derivados están vinculados a activos que tienen su propio valor, pero el instrumento representa otro precio de inversión. Los instrumentos basados ​​en deuda, como los bonos y los préstamos, permiten recaudar dinero, pero el emisor está obligado a pagar al inversor con intereses. Los instrumentos basados ​​en acciones también son formas de recaudar financiación, pero en lugar de devolver el dinero al inversor, se otorga una parte de la propiedad. Los instrumentos cambiarios basan su valor en la naturaleza cambiante del valor de la moneda extranjera.

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