Descuento de emisión original: definición e impuestos

Descuento de emisión original

Los bonos no siempre se compran por su valor nominal. Los emisores de bonos pueden ofrecer bonos a valores más bajos para fomentar la inversión.

El descuento de emisión original (OID) es la diferencia entre el precio de venta de un bono y el valor nominal. El valor nominal también se denomina valor nominal del bono. OID es un tipo de interés porque el comprador recibirá el valor nominal del bono, incluso si lo compró por menos.

A diferencia de las tasas de interés de un bono, el OID no se calcula mensualmente. Se paga cuando el bono vence como valor total más el principal invertido.

Considere el siguiente ejemplo: busca en el mercado de bonos y encuentra un bono que se vende por $ 500. El valor nominal del bono es en realidad de $ 750. La razón por la que el vendedor está dispuesto a ofrecer un precio más bajo es porque la tasa de interés del bono es más baja que la tasa de mercado. Sin embargo, ofrecer un precio más bajo en realidad aumenta la tasa de interés para usted. Cuando canjee el bono, recibirá el total de $ 750.

Bonos de cupón cero

Los mayores descuentos se ofrecen en bonos cupón cero . Estos bonos no tienen ningún interés y se venden muy por debajo del valor nominal. La única ganancia o ganancia se obtiene cuando el bono vence. Son una inversión muy segura y conservadora.

Las organizaciones emiten bonos de cupón cero porque no tienen que pagar intereses durante el transcurso de la vida útil del bono. Al vencimiento, el propietario puede cobrarlo por el valor nominal total. Los inversores compran bonos de cupón cero cuando quieren una inversión segura y sólida y un rendimiento garantizado al final. Abandonan los intereses durante la vigencia del préstamo para obtener un pago mayor al final. Por lo general, cuanto mayor sea la vida del préstamo, mayor será el descuento.

Implicaciones fiscales

Como regla general, los ingresos de OID se declaran a medida que se acumulan. Sin embargo, las reglas no se aplican a los bonos de ahorro estadounidenses. A excepción de la regla de minimus (que se analiza a continuación), las ganancias y pérdidas de OID deben declararse en su declaración de impuestos. La ganancia (o pérdida) es la diferencia entre lo que ganó con la venta y su base. Echemos un vistazo a un ejemplo para que los requisitos fiscales sean claros.

Jane compró un bono con las siguientes características:

• Bono a 15 años con un valor nominal de $ 100,000
• Adquirido por $ 85,000

Parte de los $ 15 000 debe declararse cada año como ganancia de capital. Sin embargo, si Jane retirara el préstamo antes de que venza el plazo, el resultado podría ser una pérdida de capital. Esto se debe a que el vínculo no ha madurado completamente.

Regla de minimus

El OID puede ser cero si el OID total es menos de un cuarto del uno por ciento del valor nominal. Esta es la regla de minimus (una elegante palabra latina que significa no te preocupes).

Por ejemplo, un bono a 10 años con un valor nominal de $ 10,000, comprado por $ 9,800 tiene un OID de solo $ 200. 1/4 de 1% (.0025) multiplicado por $ 10,000, multiplicado por 10 (número de años hasta el vencimiento) es $ 250. El OID cuesta solo $ 200, así que no se preocupe.

Resumen de la lección

El descuento de emisión original (OID) es la diferencia entre el precio de venta de un bono y el valor nominal (también llamado valor nominal ). Algunos bonos no pagan intereses y tienen grandes descuentos ( bonos de cupón cero ). Por lo general, debe declarar el OID en sus impuestos cada año, ya que es una ganancia de capital. La excepción es la regla de minimus , en cuyo caso el descuento es inferior a un cuarto del uno por ciento (0,0025) del valor nominal.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador