¿Qué es el análisis de razones?
Jon ha sido empleado de Scary Bears Manufacturing Company durante más de 5 años. Recientemente, el jefe de Jon se jubiló y la compañía contrató a un nuevo gerente, Ross. Ross le pide a Jon que se reúna con él mañana para discutir nuevos proyectos y metas para el departamento.
Ross le dice a Jon que le gustaría que él completara un análisis de proporciones de Scary Bears. Ross explica que el análisis de razones es el proceso de combinar dos o más elementos de línea mediante una operación matemática y analizar los resultados.
La semana siguiente, Jon le da a Ross un brillante informe de números de 10 páginas. Ross le pregunta a Jon: «¿Dónde está el análisis escrito?» Jon respondió: ‘¿Qué análisis? Calculé los números como dijiste. Ross responde: ‘Jon, el análisis de razones es más que calcular números. Debe seguir los estándares para comparar proporciones ‘. Los estándares para comparar ratios son comparar los datos con un período anterior, competidor, promedio de la industria o línea de base.
Durante el resto de esta lección, exploraremos los cuatro estándares para comparar razones, mostraremos un ejemplo de cada uno y discutiremos dónde encontrar los datos de comparación.
Comparación con el período anterior
El análisis de razones es un proceso de dos pasos. El primer paso es calcular la proporción y el segundo paso es analizar los resultados. Tomemos un índice de endeudamiento, por ejemplo. Las deudas son pasivos u obligaciones que debe una empresa. Un pasivo para Scary Bears sería el préstamo de un camión. Los activos son elementos que posee una empresa. Un ejemplo sería un edificio. Tanto los pasivos como los activos se encuentran en el balance. La fórmula para la razón de la deuda es pasivo total / activo total.
¿Qué es el Análisis SWOT para un Negocio?
Si los activos totales son $ 15,000 y los pasivos totales son $ 7,000, tienen un índice de endeudamiento del 46% ($ 7,000 / $ 15,000). Esta es la única información que Jon tenía en su informe. ¿Cómo sabemos si el 46% es negativo o positivo? Si hubiera comparado el 46% con un período anterior, habría podido hacer un análisis informado.
Digamos que Jon revisa los estados financieros del año anterior y calcula el índice de endeudamiento del 56%; entonces podría decir que el ratio de endeudamiento ha disminuido en un 10% al compararlo con el período actual. La disminución en el índice significa que han pagado algunas de sus obligaciones o aumentado su base de activos sin incurrir en más deuda. A continuación, podríamos profundizar más para averiguar los detalles. Ahora hablemos de comparar una proporción con un competidor.
Comparación con la competencia
Scary Bears ha reducido su índice de endeudamiento y, internamente, eso es beneficioso para ellos, pero ¿cómo se enfrentan a sus competidores? La comparación de su índice de endeudamiento con el índice de endeudamiento de un competidor proporcionará información adicional. Los índices financieros de los competidores estarán disponibles en su sitio web si cotizan en bolsa o puede encontrar su información en algunos de los motores de búsqueda más populares en la sección financiera.
Digamos que el competidor de Scary Bears tiene un índice de endeudamiento en el período actual del 23%. Recuerde que el índice de deuda del período actual de Scary Bears es del 46%. El índice de endeudamiento de Scary Bears es un 23% más alto que el de su competidor, lo que significa que Scary Bears posee menos activos que su competidor. Esto podría ser positivo o negativo, realmente depende de los objetivos estratégicos de Scary Bears. Sin embargo, si todo lo demás es igual, se considera negativo. Ahora, ¿cómo se compara Scary Bears con el promedio de la industria?
Comparación con el promedio de la industria
La comparación de Scary Bears con el promedio de la industria proporciona información sobre su posición relativa dentro de la industria. Puede encontrar promedios de la industria de organizaciones de calificación financiera. Si el índice de deuda promedio de la industria es del 22%, Scary Bears tiene un entendimiento sólido de que están demasiado endeudados, casi el doble que su competidor y la industria. Ahora repasemos la línea de base.
Análisis de Variaciones: Definición, importancia y aplicación práctica
Comprender la línea de base
Hay algunas razones que debe comparar con un período anterior, un competidor o un promedio de la industria para comprender la posición relativa de la empresa. El ratio de endeudamiento es uno de ellos. Sin embargo, hay otros índices que tienen una línea de base, un punto de datos mínimo que proporciona información sobre la salud financiera de una empresa.
La razón corriente es un ejemplo de una razón medida por una línea de base. Su línea de base es 1. La razón corriente explica qué tan bien una empresa puede pagar sus pasivos corrientes con sus activos corrientes. Actual en este caso significa corto plazo, menos de un año. Se calcula tomando activos corrientes / pasivos corrientes.
Por ejemplo, si Scary Bears tiene activos corrientes de $ 7,500 y pasivos corrientes de $ 5,000, su razón actual es igual a 1,5. Dado que la proporción actual de Scary Bears es mayor que 1, tienen una sólida capacidad para pagar sus pasivos corrientes con sus activos corrientes.
Resumen de la lección
En esta lección, revisamos los estándares para comparar ratios comparando los datos con un período anterior, competidor, promedio de la industria o línea de base.
El período anterior simplemente significa revisar el índice de un año anterior para compararlo con el año actual. En el ejemplo anterior, el índice de deuda del año actual de Scary Bears fue del 46% y el período anterior fue del 56%. Scary Bears redujo su proporción en un 10%, lo que es un buen indicador.
Indicadores Financieros: Qué son, Características y Ejemplos
Sin embargo, en comparación con el índice de endeudamiento de un competidor, descubrieron que poseían muchos menos activos que su competidor. La información de la competencia se puede encontrar en motores de búsqueda populares en la sección financiera si la empresa cotiza en bolsa.
Luego dimos un paso más para comparar el índice de deuda de Scary Bears con el promedio de la industria. Los índices promedio de la industria se pueden encontrar en las organizaciones de calificación financiera. Esta comparación aún mostró que Scary Bears estaba bastante más endeudado que sus competidores en la industria.
Por último, un poco de luz al final del túnel para Scary Bears cuando usamos una comparación de referencia para analizar su relación actual. La línea de base para el índice actual es 1, el índice actual de Scary Bears fue 1.5, lo que mostró su capacidad para pagar sus pasivos corrientes con sus activos corrientes.
Palabras clave y sus significados
 |
| Terminología | Definiciones |
|---|---|
| Analisis de proporción | el proceso de combinar dos o más elementos de línea mediante una operación matemática y analizar los resultados |
| Estándares para comparar ratios | comparar los datos con un período anterior, competidor, promedio de la industria o línea de base |
| Deudas | pasivos u obligaciones de una empresa |
| Bienes | artículos que posee una empresa |
| Ratio de deuda | la fórmula incluye pasivos totales / activos totales |
| Radio actual | un ejemplo de una relación medida por una línea de base |
Los resultados del aprendizaje
Cuando termine esta lección en video, vea si está preparado para:
- Proporcionar el significado del análisis de razones
- Tenga en cuenta el propósito de los estándares para comparar proporciones
- Recuerde los dos pasos del análisis de razones
- Explica cómo calcular las matemáticas de la razón y analizar los resultados.
Explora más sobre este tema
Selecciona un tema y sigue aprendiendo...
