¿Qué es un centro de inversiones?
Si ha estado aprendiendo sobre contabilidad durante mucho tiempo, probablemente esté familiarizado con muchos de los diferentes tipos de centros de responsabilidad : aquellas partes de una empresa que tienen la tarea de algo que puede contabilizarse. Uno de los más importantes es el centro de inversiones . Este es un centro de responsabilidad que se encarga de hacer dinero como un centro de ganancias. Sin embargo, a diferencia de un centro de ganancias, un centro de inversión puede gastar dinero para ganar dinero. En este sentido, es un poco más complicado de evaluar que un centro de ganancias, donde solo podemos mirar el resultado final. En esta lección, veremos cómo evaluar los centros de inversión.
Cómo evaluar
Recuerde que un centro de inversiones puede gastar dinero y ganar dinero. Esto marca la diferencia cuando se evalúa. Después de todo, un centro de inversión que gana un millón de dólares en un mes puede ser un gran centro de inversión para una pequeña empresa, pero solo si no tiene un millón de dólares en gastos. Con esto en mente, podemos considerar dos números diferentes al evaluar los centros de inversión. En esta lección, explicaremos ambos. Primero, analizamos el retorno de la inversión. En segundo lugar, examinamos el ingreso residual.
Retorno de la inversión
La mayoría de los centros de inversión simplemente analizan el retorno de la inversión para demostrar que lo están haciendo bien. El retorno de la inversión es una proporción que muestra cuán rentable es una división. Para calcularlo, dividimos los ingresos operativos de un centro de inversión por los activos operativos. La utilidad de operación es el dinero que la división ganó durante ese mes, mientras que los activos de operación son todos los activos que la empresa tuvo que asignar al centro de inversión durante ese tiempo. Cuanto mayor sea el retorno de la inversión, mejor se ha desempeñado un centro de inversión.
Ingreso residual
A veces, las empresas prefieren utilizar el método de ingresos residuales para evaluar un centro de inversión. Esto proporciona una medida de cuánto más gana un centro de inversión sobre su tasa de rendimiento objetivo. Después de todo, las empresas no solo arrojan dinero a los centros de inversión a ciegas. Han definido metas en forma de una tasa de rendimiento planificada de la inversión. Para encontrar el ingreso residual, primero multiplicamos los activos operativos por la tasa de rendimiento objetivo. Eso nos dice cuánto esperamos ganar cada período. Luego restamos esa cantidad de los ingresos operativos del centro de inversión. Esto nos muestra cuánto beneficio además de los rendimientos esperados está obteniendo una empresa. Obviamente, cuanto mayor sea el ingreso residual, más feliz será la administración.
Pero espera, ¿cuándo deberíamos usar cuál? En pocas palabras, depende. Si comparamos inversiones de diferentes tamaños para lograr una efectividad relativa, entonces queremos usar el modelo de retorno de la inversión. Después de todo, una tasa de porcentaje se puede comparar con otra tasa de porcentaje. Sin embargo, si solo queremos obtener una cantidad específica para esta inversión en particular, probablemente preferiríamos usar el método de ingresos residuales.
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Ejemplo
Para que todo esto tenga más sentido, probemos con un ejemplo. Digamos que su empresa establece una nueva línea de productos para que sea su propio centro de inversión. Como gerente, serás responsable de todo. Se invierten diez millones de dólares en establecer su operación. Ha gastado los $ 10 millones y ahora está listo para obtener ganancias. Diez millones constituyen los activos operativos de su centro de responsabilidad. Afortunadamente, ha obtenido una ganancia de dos millones de dólares. Ese es su ingreso operativo. Como tal, tendría un retorno de la inversión del 20%. ¡No está nada mal!
Sin embargo, digamos que su empresa utiliza el método de ingresos residuales. Como centro de inversión, su tasa de rendimiento objetivo es del 15%. Tomemos ese 15% y multiplíquelo por 10 millones, lo que nos deja con $ 1.5 millones. Recuerde, multiplicamos la tasa de rendimiento objetivo por los activos operativos. Ahora reste esa cantidad de los ingresos operativos, o dos millones de dólares. Luego terminamos con medio millón de dólares. Como puede ver aquí, el método de ingresos residuales nos dice cuánto más o menos estamos de lo que se espera que ganemos, mientras que el método de retorno de la inversión solo nos dice qué porcentaje de nuestra inversión hemos recuperado.
Resumen de la lección
En esta lección, analizamos cómo evaluar los centros de inversión. Como los centros de inversión gastan y ganan dinero, deben evaluarse de manera diferente a otros centros de responsabilidad. Comenzamos analizando el retorno de la inversión, que es el ingreso operativo de un centro de inversión dividido por los activos operativos. Luego vimos cómo usar el método de ingreso residual para averiguar cuánto dinero está ganando un centro de inversión además de eso. Para encontrar el ingreso residual, multiplique la tasa de rendimiento objetivo de la inversión por los activos operativos de la división, luego reste ese número del ingreso operativo del centro de inversión.
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