Fuentes de financiamiento a largo plazo

Definición de financiamiento a largo plazo

Conoce a Bill. Es un entusiasta de las motocicletas que convirtió su pasión en un negocio construyendo motocicletas personalizadas o helicópteros. Ha tenido mucho éxito en el mercado local, una ciudad importante de la costa oeste, pero quiere llevar su negocio a nivel nacional con grandes producciones de motocicletas que ha diseñado. Sin embargo, necesita mucho dinero para la expansión y no tiene suficiente.

Necesita comprar tierra, equipo y una gran fábrica. También necesitará una gran cantidad de inventario y suficiente efectivo para mantener las luces encendidas y los empleados pagados hasta que aumenten los ingresos por ventas. De hecho, anticipa que tomará varios años de operaciones antes de que recupere los costos iniciales de la expansión.

En consecuencia, necesita buscar financiamiento a largo plazo , que es el uso de crédito de una fuente externa con una fecha de vencimiento mayor a un año. En otras palabras, necesita acceso a dinero que no tendrá que devolver durante más de un año.

Préstamos comerciales

Bill puede intentar obtener un préstamo comercial. Un préstamo comercial es un préstamo bancario en el que Bill o su empresa ejecutan un pagaré, que es una promesa incondicional de pago, y acuerda pagar al banco el monto principal del préstamo además de un monto de interés por el uso del dinero. Los préstamos comerciales pueden ser préstamos garantizados o no garantizados.

Un préstamo garantizado significa que Bill ha prometido una garantía que el banco puede tomar y vender para satisfacer la obligación del préstamo de Bill si no cumple. Un préstamo sin garantía es un préstamo en el que el banco no está protegido con garantía. No siempre es fácil obtener un préstamo comercial, ya que los bancos son muy cautelosos a la hora de prestar dinero a empresas más pequeñas sin un historial y activos importantes.

Oferta de acciones

Bill también puede ofrecer acciones para ayudar a recaudar fondos para su nueva expansión. Las acciones son un interés de propiedad en una corporación. Por ejemplo, digamos que Bill necesita tres millones de dólares para superar los dos primeros años de expansión antes de pensar que los ingresos por ventas serán suficientes para comenzar a cubrir los gastos operativos. Si puede encontrar inversores interesados ​​en su empresa, puede ofrecerles acciones de su empresa a cambio de efectivo.

Por supuesto, esto significa que Bill ya no es el único propietario de su empresa. De hecho, puede perder el control de su empresa si no mantiene el control de la mayoría de las acciones. También estará bajo presión de sus accionistas para que se desempeñe porque esperan un retorno de su inversión en forma de dividendos, que son distribuciones de ganancias corporativas. Dado que una acción es un valor, una oferta de acciones está regulada por la SEC y las agencias estatales de valores.

Oferta de deuda

Hay más de una forma de financiar una empresa mediante deuda. En lugar de acudir a un banco, Bill puede acudir a inversores individuales. Bill puede ofrecer obligaciones , que son instrumentos de deuda, como bonos corporativos, a los inversores. En lugar de obtener un préstamo de un banco comercial, Bill, en esencia, está obteniendo un préstamo de varios inversores diferentes. Si bien estos inversores no serán propietarios de parte de su empresa, son acreedores y esperarán un pronto pago. Al igual que una oferta de acciones, la oferta de obligaciones está regulada por la SEC y las agencias de valores estatales.

Programas gubernamentales

Bill también puede investigar los programas gubernamentales. A veces, los estados y el gobierno federal pueden otorgar subvenciones y ofrecer programas de préstamos para apoyar a las pequeñas empresas o fomentar el crecimiento de ciertas industrias. Por ejemplo, Bill podría investigar los programas de préstamos de la Small Business Administration.

Si la empresa de Bill se dedicaba a la investigación científica u otras áreas de negocio que el gobierno desea fomentar y desarrollar, es posible que haya subvenciones gubernamentales disponibles para las que podría solicitar. Los programas de préstamos y subvenciones del gobierno generalmente requieren un cumplimiento estricto y pueden requerir que los beneficiarios informen. Los préstamos deben devolverse, pero las subvenciones no tienen por qué serlo.

Resumen de la lección

Repasemos lo que hemos aprendido. La financiación a largo plazo es el uso de crédito con una fecha de vencimiento superior a un año. A menudo, se necesita financiación a largo plazo para financiar la expansión empresarial o para la compra de activos de capital, como terrenos, fábricas y equipos.

Las empresas tienen varias opciones diferentes cuando buscan financiamiento a largo plazo. Las empresas pueden buscar financiamiento a largo plazo de un banco. Las empresas también pueden sumergirse en valores y ofrecer acciones u obligaciones a los inversores para obtener capital. Finalmente, algunas empresas pueden calificar para préstamos o subvenciones gubernamentales especiales.

Los resultados del aprendizaje

Cuando termine esta lección, debería poder:

• Definir financiamiento a largo plazo
• Comprender por qué el financiamiento a largo plazo a veces es necesario en los negocios.
• Explicar cómo funcionan los diferentes tipos de financiamiento a largo plazo, incluidos préstamos comerciales, acciones, obligaciones y programas gubernamentales.