¿Qué es la gestión de efectivo?
La gestión de efectivo es un término general que se utiliza para controlar y gestionar el efectivo que ingresa a una empresa. Permite utilizar de la forma más eficiente los fondos existentes y, al mismo tiempo, contabilizar los fondos previstos para garantizar que las empresas tengan los fondos necesarios para operar y crecer. Es un aspecto necesario de la gestión de una empresa porque no debe haber cantidades excesivas de dinero a mano si la empresa busca crecer, pero tampoco puede haber muy poca, ya que significa que existe el peligro de insolvencia si los flujos de efectivo comienzan a disminuir.
Los buenos ejemplos de gestión de efectivo incluirán la comprensión de los ciclos del flujo de efectivo, la utilización de los activos líquidos de la empresa y la racionalización de los costos y pasivos incurridos por la operación para mantener un equilibrio. Algunos desafíos para la gestión de efectivo pueden incluir la complejidad de una empresa y controles internos laxos. Estos son problemas que se pueden superar fácilmente para permitir una gestión más exitosa.
¿Por qué es importante la gestión del efectivo?
Es importante tener una buena gestión del efectivo para el éxito de una empresa. Las finanzas inestables no son buenas para una empresa que desea existir a largo plazo, ya que no puede hacer frente a aumentos repentinos de costes si no hay flujos de caja sustanciales. Una empresa siempre tendrá una determinada cantidad de gastos para operar que pueden vencer en períodos mensuales o anuales. Garantizar una gestión adecuada del efectivo significa que no habrá problemas con el efectivo disponible si hay gastos mayores.
Desafíos y soluciones de la gestión de efectivo
Las empresas de cualquier tamaño deben poder gestionar el efectivo con la mayor precisión posible. A medida que las empresas crecen en escala, puede resultar más fácil cometer errores en el seguimiento debido a los distintos lugares desde donde entra el efectivo a una empresa y hacia dónde sale. Las siguientes secciones analizarán los problemas comunes con la administración de efectivo y algunas soluciones para prevenir o corregir esos problemas.
Problemas y controles habituales en la gestión de efectivo
La primera línea de defensa para garantizar que la gestión del efectivo esté libre de problemas es mediante controles internos estrictos. Los controles internos son las políticas que aplican las empresas y que detallan cómo se registran las transacciones, se maneja el efectivo y se pagan las deudas. Los problemas que surgen con controles internos deficientes incluyen la posibilidad de fraude que resulte en la pérdida de efectivo, estados financieros que no son auditados adecuadamente por un tercero y una comprensión generalmente deficiente de cómo entra y sale el efectivo de la empresa. Los problemas se pueden identificar por los cambios en el capital de trabajo neto, donde un cambio negativo puede indicar que se debe más de lo que una empresa puede pagar y viceversa.
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Soluciones para los obstáculos en la gestión de efectivo
Un conjunto estricto de controles internos será una solución preventiva para evitar problemas en la gestión del efectivo. Es mucho más difícil que las cosas pasen desapercibidas y que se produzcan actividades sospechosas si se siguen los controles. Otras formas de prevenir problemas con la administración de efectivo incluyen el monitoreo rutinario de varias métricas que pueden brindar una indicación rápida de la salud financiera. El ratio rápido es un cálculo de solvencia financiera que supone una medida más reservada de la gestión del efectivo. Es similar al índice circulante en el sentido de que los activos circulantes se dividen entre los pasivos circulantes, pero elimina cualquier stock de la parte de activos circulantes de la ecuación. Esto se hace porque es posible que las acciones no se conviertan en efectivo tan fácil y rápidamente si es necesario. Al igual que el índice circulante, el índice rápido debería ser igual a 1 o más si una empresa puede cumplir con sus obligaciones.
Estrategias para una gestión óptima del efectivo
Existen diferentes formas de gestionar el efectivo de una empresa. Comprender los ciclos de ingresos y otros ingresos de efectivo, así como tener un sistema para determinar cuándo se realizan los pagos a las distintas partes, ayuda a garantizar una gestión constante del efectivo. Mediante el uso de otros índices de liquidez, como la relación deuda-capital y los índices de cobertura de intereses, una empresa puede proyectar qué tan bien puede cumplir con sus deudas a largo plazo. Las siguientes secciones muestran estrategias para la gestión del efectivo.
Técnicas y responsabilidades de manejo de efectivo
Las decisiones sobre cómo se maneja y gestiona el efectivo provienen del director financiero de mayor rango de una empresa. Para empresas más grandes, este podría ser el director financiero. Revisan periódicamente los estados financieros para garantizar que la empresa tenga suficiente capital operativo y crear estrategias para administrar el efectivo. También pueden decidir hacer ajustes en el momento en que se pagan y reciben las cuentas para alinearse mejor con los ciclos de ingresos como una forma de garantizar un flujo de caja adecuado.
Tecnología para una mejor gestión de efectivo
Las empresas de tecnología financiera cuentan con software que permite a las empresas supervisar la gestión de su efectivo en tiempo real. Muchos productos tecnológicos, como la cuenta de gestión de efectivo de Fidelity, permiten realizar pagos automáticos de obligaciones, así como gestionar las actividades de inversión y de flujo de efectivo en un solo lugar. Las plataformas consolidadas como esta ayudan a mantener toda la información en un solo lugar para su análisis.
Evaluación y métricas de gestión de efectivo
Como se mencionó en las secciones anteriores, la mejor manera de cumplir con la administración de efectivo es cuando existe una evaluación y supervisión constantes. Esto se logra mediante el uso de métricas e informes que pueden generar índices fácilmente interpretables para la administración. Un mantenimiento estricto de registros también es esencial para la gestión del efectivo.
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Ratios financieros para el análisis de la gestión de efectivo
El uso de ratios financieros es esencial para la gestión del efectivo. Toman conjuntos de números más grandes y los sintetizan en formas simplificadas para interpretar la salud de una empresa. Los ratios a corto plazo, como el ratio rápido y el ratio circulante, pueden ayudar a tomar decisiones ágiles, mientras que los ratios a largo plazo, como el ratio deuda-capital y la cobertura de intereses, pueden proporcionar un análisis a largo plazo. Las cifras que respaldan estas proporciones se pueden analizar dependiendo de dónde puedan existir los problemas. Para ver si el efectivo se utiliza de una manera que sea productiva para la empresa, se puede utilizar la tasa de rendimiento de los activos netos. Esto divide la ganancia neta antes de intereses e impuestos por el capital empleado para producir un rendimiento porcentual.
Estrategias de mejora de la gestión de efectivo y evaluación comparativa
El benchmarking establece un punto de comparación para determinar si las decisiones de gestión de efectivo están funcionando bien. La evidencia de una mejor gestión incluye un aumento en el capital de trabajo, mejores índices de solvencia y mejores índices de retorno. Si las cifras disminuyen con respecto al índice de referencia, será necesario emplear nuevas estrategias para corregir el movimiento negativo, ya que una empresa no puede mantener efectivo negativo durante mucho tiempo.
Resumen de la lección
La gestión de efectivo es el seguimiento y la elaboración de estrategias sobre cómo utilizar los flujos de efectivo de una empresa. Las decisiones tomadas en la gestión eficaz del efectivo conducirán a una cantidad positiva de capital de trabajo neto, que es la cantidad de efectivo disponible después de restar los activos circulantes de los pasivos circulantes. Los ratios de liquidez ayudan a analizar rápidamente la salud de la gestión de efectivo de una empresa. El índice actual analiza la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones a corto plazo, mientras que el índice deuda-capital es un método para garantizar las obligaciones a largo plazo de una empresa. El director financiero de una empresa es responsable de la estrategia de flujo de caja de una empresa y supervisa su actividad.
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