Inversiones de costo amortizado: Elegibilidad y cálculo del monto en libros

Términos clave sobre valores

Muchas empresas compran valores de deuda y de capital emitidos por otras entidades para ganar intereses, dividendos o crecimiento de capital. Los valores de deuda son valores (como bonos corporativos y gubernamentales) que representan una relación de acreedor con el emisor, mientras que los valores de renta variable son inversiones (en acciones ordinarias o preferentes de otra entidad) que representan una participación en la propiedad del emisor.

Los valores de deuda y capital adquiridos se registran como inversiones en los estados financieros del comprador. El tratamiento contable posterior de la inversión depende de la intención de la entidad. Esto significa que, al momento de la adquisición, las inversiones deben clasificarse como:

• Negociación : valores de deuda y acciones comprados y mantenidos principalmente para venderlos en un futuro próximo.
• Conservados hasta el vencimiento : valores de deuda que la entidad tiene la intención positiva y la capacidad de mantener hasta su vencimiento.
• Disponibles para la venta : valores no clasificados como negociables ni mantenidos hasta el vencimiento.

Inversiones de costo amortizado: Criterios de clasificación

Las inversiones de costo amortizado son inversiones registradas en los estados financieros a su costo amortizado, en contraposición a su valor razonable. Solo las inversiones mantenidas hasta el vencimiento se pueden llevar a costo amortizado, lo que significa que solo los títulos de deuda (como los bonos) pueden reconocerse a costo amortizado, y solo si el inversionista tiene la intención positiva y la capacidad de mantener los bonos hasta que maduro.

La intención positiva no es simplemente la falta de intención de vender los bonos antes de que vencen. Además, una clasificación mantenida hasta el vencimiento es inapropiada cuando la entidad cree que podría vender la inversión si:

• Las tasas de interés del mercado cambian
• Necesita efectivo para capital de trabajo o liquidez.
• La disponibilidad y los rendimientos de otras opciones de inversión cambian
• Sus fuentes de financiación cambian
• Su riesgo de moneda extranjera cambia

Las entidades también deben tener mucho cuidado al reclasificar una inversión mantenida hasta el vencimiento. Por ejemplo, la reclasificación a disponible para la venta podría poner en duda la intención de la entidad con todas las demás inversiones en el conjunto mantenido hasta el vencimiento (esto se denomina manchar la intención de la entidad mantenida hasta el vencimiento).

Sin embargo, cuando eventos imprevistos y no recurrentes, como el deterioro de la solvencia crediticia del emisor o cambios en los requisitos legales o reglamentarios, conducen a un cambio en la intención del inversionista, la reclasificación no afectará la intención de mantener el valor.

Por último, tenga en cuenta que las entidades siempre tienen la opción de valor razonable para las inversiones instrumento por instrumento, lo que significa que pueden decidir sobre la adquisición llevar cualquier inversión en títulos de deuda o de capital a valor razonable en sus estados financieros, con todas las ganancias y pérdidas. relacionados con cambios en el valor razonable reportados en el estado de resultados.

Reconocimiento y medición de inversiones de costo amortizado

Las inversiones en acciones de deuda mantenidas hasta el vencimiento se reconocen inicialmente al costo. El costo es igual al efectivo pagado o, en transacciones que no son en efectivo, al valor razonable de los valores recibidos o de los recursos sacrificados, e incluye los honorarios e impuestos de cualquier corredor.

Después de la adquisición, los valores en libros de las inversiones de costo amortizado son iguales a su costo, como se describió anteriormente, más o menos la amortización de cualquier descuento o prima.

La amortización se calcula utilizando el método de la tasa de interés efectiva, a menos que el método de línea recta arroje resultados sustancialmente similares, en cuyo caso se puede utilizar. Los ingresos por intereses (netos de cualquier prima o amortización de descuento) así como las ganancias o pérdidas realizadas por la venta de las inversiones se registran en el estado de resultados. Las ganancias o pérdidas no realizadas no se contabilizan en las inversiones de costo amortizado.

Ejemplo

Digamos que X Company compró $ 100,000 de bonos al 8% emitidos por Y Corp. el 1 de enero de 2020, con descuento, pagando $ 92,278. Los bonos vencen el 1 de enero de 2025 y rinden un 10%. Los intereses se pagan semestralmente el 1 de julio y el 1 de enero.

El valor en libros y la amortización de descuento para cada período será (utilizando el método de la tasa de interés efectiva):

La inversión de costo amortizado debe someterse a prueba de deterioro al final de cada período sobre el que se informa. La prueba y el registro de la discapacidad se analizan en otra lección.

Preparación de entradas de diario:

Usaremos nuestro ejemplo para ilustrar la preparación de los asientos de diario relevantes. En la adquisición, la entrada de diario será:

El recibo del primer pago de intereses semestral se registrará así:

El 31 de diciembre de 2020, se debe registrar la siguiente entrada de diario:

Resumen de la lección

Los valores representativos de deuda son valores que representan una relación de acreedor con el emisor, mientras que los valores de renta variable son inversiones que representan una participación en la propiedad del emisor. Las inversiones en valores representativos de deuda y de capital deben clasificarse en el momento de la adquisición, y esta clasificación determinará su tratamiento contable. Las clasificaciones incluyen:

• Negociación : comprados y retenidos principalmente para venderlos en un futuro próximo.
• Conservados hasta el vencimiento : títulos de deuda que la entidad puede mantener hasta su vencimiento.
• Disponibles para la venta : valores no clasificados como negociables ni mantenidos hasta el vencimiento.

Las inversiones de costo amortizado son inversiones clasificadas como mantenidas hasta el vencimiento y se registran en los estados financieros a su costo amortizado, en contraposición a su valor razonable. Los valores en libros de las inversiones de costo amortizado son iguales a su costo, más o menos la amortización de cualquier descuento o prima. Las entidades siempre tienen la opción del valor razonable para las inversiones instrumento por instrumento, lo que significa que pueden decidir sobre la adquisición llevar cualquier inversión en títulos de deuda o de capital a valor razonable en sus estados financieros.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador