La Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito y el Reglamento B

La Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito prohíbe la discriminación

Los bienes raíces son la compra más cara que la mayoría de la gente hará en sus vidas, y la mayoría de la gente necesitará obtener un préstamo para realizar la compra. Los prestamistas éticos basan sus decisiones sobre préstamos en la solvencia de los solicitantes de préstamos. Desafortunadamente, en el pasado, algunos prestamistas discriminaban sistemáticamente a los solicitantes de préstamos por características que no tenían nada que ver con la solvencia, como la raza, nacionalidad, sexo, edad y religión del solicitante.

La Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito (ECOA) fue aprobada en 1974 por el Congreso para prohibir la discriminación en las transacciones de crédito, incluida la financiación de la compra de un inmueble. La Ley es implementada a través de la regla B . ECOA y la Regulación B hacen ilegal que cualquier persona involucrada en una transacción de crédito sea discriminada en base a:

• Carrera
• Color
• Religión
• origen nacional
• Sexo
• Estado civil
• Años
• Ser beneficiario de asistencia pública

El alcance de ECOA es amplio. Los bancos y otros acreedores no pueden considerar estos factores en ninguna etapa del proceso crediticio, incluida la solicitud, la evaluación de la solicitud y el establecimiento de los términos y condiciones del préstamo.

Los acreedores deben tratar los ingresos por igual. Un dólar es un dólar. Los acreedores no pueden descontar sus ingresos solo porque está casado (por ejemplo, valorar los ingresos de una mujer en menos del 100% de su valor solo porque está casada o puede tener hijos). Además, un acreedor no puede descontar o ignorar los ingresos de los programas de asistencia pública, el empleo a tiempo parcial, el Seguro Social, las pensiones, la pensión alimenticia o la manutención de los hijos, siempre que los ingresos se reciban de manera constante.

Derechos ECOA

ECOA también proporciona a las personas que buscan crédito ciertos derechos importantes. Veamos algunos de los derechos clave:

• Tiene derecho a tener su historial crediticio a su propio nombre. Esto minimiza el mal crédito de su cónyuge que afecta su crédito.
• Tiene derecho a obtener crédito sin un aval si cumple con los estándares generales del prestamista para hacerlo.
• Si necesita un aval, no tiene que usar a su cónyuge como uno.
• Tiene derecho a saber si su solicitud de crédito es aprobada o rechazada dentro de los treinta días posteriores a la presentación de una solicitud de crédito completa.
• Si su solicitud de crédito es rechazada, tiene derecho a saber por qué. El acreedor debe darle el motivo específico por el que se rechazó su solicitud o informarle que tiene sesenta días para solicitar la divulgación del motivo. La explicación debe ser específica, como que sus ingresos son demasiado bajos, no está empleado, se declaró en bancarrota el año pasado o tiene un historial de incumplimiento o retraso en el pago de sus deudas. Por otro lado, decirle que simplemente no cumplió con sus estándares de préstamos no es lo suficientemente específico como para satisfacer ECOA.
• También tiene derecho a conocer las razones específicas por las que se ofrece crédito en términos que no son tan favorables como los términos que solicitó, pero solo si no aceptó los términos del crédito ofrecidos. Por ejemplo, si solicitó un préstamo basado en una tasa de porcentaje anual anunciada del 4%, pero fue aprobado para un préstamo al 7%, tiene derecho a saber por qué, siempre que no acepte el préstamo ofrecido.
• Si un acreedor cierra su cuenta o impone condiciones más severas mediante enmienda, entonces tiene derecho a saber por qué, a menos que su cuenta esté inactiva o en mora. Por ejemplo, si una compañía de tarjetas de crédito aumenta la tasa de interés de su tarjeta cuando ha realizado pagos a tiempo, tiene derecho a saber por qué ha aumentado la tasa.

Aplicación

ECOA no significa mucho si no se hace cumplir. Varias agencias federales diferentes están involucradas en la aplicación de la Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito, incluida la Comisión Federal de Comercio, el Departamento de Justicia de los Estados Unidos y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor.

Es importante destacar que incluso puede demandar a un acreedor que viola la ECOA en un tribunal federal, ya sea individualmente o como miembro de una demanda colectiva. Si prevalece, los siguientes remedios están disponibles:

• Recuperación de los daños reales que sufrió, como las tarifas cobradas por la solicitud
• Daños punitivos de hasta $ 10,000, o el menor de $ 500,000 o el uno por ciento del patrimonio neto del acreedor si la demanda es una demanda colectiva
• Compensación equitativa en la medida necesaria para hacer cumplir el ECOA, como una orden judicial que impida que el acreedor discrimine al demandante en transacciones futuras o una sentencia declaratoria que declare que el acreedor violó el ECOA.
• Los costos del demandante y los honorarios razonables del abogado sufragados para entablar la demanda exitosa

Resumen de la lección

Repasemos lo que hemos aprendido. La Ley de Igualdad de Oportunidades de Crédito , implementada por la Regulación B , establece que es ilegal que los acreedores discriminen a las personas involucradas en transacciones crediticias por motivos de raza, color, religión, nacionalidad, sexo, estado civil, edad o por ser destinatario de servicios públicos. asistencia. ECOA es amplio y cubre las solicitudes de crédito, la evaluación de las solicitudes de crédito y el establecimiento de los términos y condiciones del crédito extendido. Diferentes agencias federales han sido encargadas de hacer cumplir la ECOA, incluida la Comisión Federal de Comercio, el Departamento de Justicia de los Estados Unidos y la Oficina de Protección Financiera del Consumidor.

ECOA también confirió algunos derechos importantes a las personas que buscan crédito. Algunos de estos derechos incluyen conocer la razón específica por la que se negó el crédito o por qué una cuenta de crédito actual tiene un cambio adverso en los términos y condiciones. Las personas perjudicadas por una infracción de ECOA pueden entablar una demanda contra el acreedor, ya sea individualmente o en una demanda colectiva. Los recursos disponibles si gana la demanda incluyen una indemnización por daños reales, daños punitivos, compensación equitativa, costos y honorarios de abogados.