Ley de Veracidad en los Préstamos y Regulación Z: Definición y descripción general

Verdad en los préstamos

Sarah y Tom están muy preocupados por cuánto les va a costar la hipoteca. Últimamente, han visto mucho en las noticias sobre las tasas de interés y cuánto pueden costar esas tasas a un propietario durante un largo período de tiempo. ¿Cómo van a conocer los efectos de todas las pequeñas tarifas y cargos que los prestamistas agregan a la hipoteca? La Ley de Veracidad en los Préstamos y la Regulación Z obligan a los prestamistas a proporcionar a los prestatarios información que explique el costo total del financiamiento. Echemos un vistazo a cuáles son estas leyes y cómo afectan a Sarah y Tom.

Ley de Veracidad en los Préstamos y Regulación Z

La Ley de Veracidad en los Préstamos de 1968 requiere que los prestamistas revelen a los prestatarios cómo se calculan los costos de pedir prestado para una hipoteca. El propósito de la ley no es limitar los cargos que los prestamistas incluyen con el préstamo, sino dejar en claro a los prestatarios cuáles son esos cargos. La Ley requiere una presentación visible de la tasa de interés, el plazo del préstamo y los costos totales del préstamo antes de que el prestatario firme el préstamo.

La Ley de Veracidad en los Préstamos se implementó a través de la guía regulatoria en el Título 12 del Código de los Estados Unidos. Esta guía, conocida como Regulación Z , contiene el lenguaje real que dicta qué y cómo se presenta la información a prestatarios como Sarah y Tom. En el uso común, los prestamistas, agentes inmobiliarios y otros profesionales inmobiliarios utilizan los términos Regulación Z y Verdad en los préstamos de manera intercambiable. La forma más sencilla de explicar la diferencia es que la Ley de Veracidad en los Préstamos dice lo que se debe revelar y la Regulación Z es cómo se presenta esa información.

Divulgar

Entonces, ¿cómo afecta la Regulación Z directamente a Sarah y Tom? Consideremos la primera gran información que un prestatario desea saber: la APR o tasa de porcentaje anual . La APR es una fórmula estandarizada que muestra el costo anual de los préstamos. La APR incluye no solo la tasa de interés base, sino también el efecto de agregar los costos de cierre a la hipoteca. Al usar APR como un método consistente para expresar el costo de una hipoteca, los prestamistas no pueden disfrazar el costo expresando intereses en diferentes períodos, como meses. Esto hace que sea más fácil comparar diferentes ofertas de hipotecas.

La veracidad en los préstamos también requiere que el prestamista indique claramente la cantidad de intereses pagados durante la vigencia del préstamo, ya que se paga a tiempo. Aquí es donde también entra en juego el plazo del préstamo. ¿Qué pasa si Sarah y Tom están considerando una hipoteca de 30 años frente a una de 15 años? La hipoteca a 15 años tiene pagos mensuales más altos, por lo que a primera vista parece más cara. Sin embargo, los documentos muestran que durante toda la vida del préstamo los prestatarios pagarán menos intereses que si optaran por la opción de 30 años. Entonces, cuando Sarah y Tom comparan dos hipotecas, pueden ver que en términos de dólares totales gastados, los 15 años son más baratos. El mismo principio también se puede utilizar para comparar préstamos de diferentes prestamistas.

Resumen de la lección

La Ley de Veracidad en los Préstamos de 1968 requiere que los prestamistas revelen información a los prestatarios que refleje con precisión el costo real de los préstamos. La Regulación Z implementa los requisitos de la ley al informar a los prestamistas cómo se debe presentar esta información. Los prestatarios deben conocer la tasa de porcentaje anual ( APR ) calculada de acuerdo con un método estandarizado y el monto total de interés pagado durante la vigencia del préstamo. Estos datos no solo permiten a los prestatarios conocer el costo real del financiamiento, sino que también facilitan la comparación de diferentes productos crediticios del mismo o de diferentes prestamistas.