Oportunidades de inversión en fondos mutuos y fondos cotizados en bolsa

Publicado el 6 septiembre, 2020 por Rodrigo Ricardo

Invertir en Bolsa

Conoce a Mandy. Ella es una joven profesional ocupada que intenta construir su carrera. También quiere empezar a construir sus ahorros mediante la inversión en el mercado de valores. Podría invertir en acciones y bonos individuales. Sin embargo, también sabe que invertir en acciones y bonos individuales no es su única opción.

Fondos mutuos: una descripción general

Mandy puede invertir en fondos mutuos. Un fondo mutuo es un fondo de inversión administrado por una empresa de inversión. El fondo recauda dinero para su inversión de accionistas, como Mandy. Un fondo mutuo se administra de manera profesional y, por lo general, utilizará una estrategia de cartera diversificada que a menudo consta de una variedad de inversiones, incluidas acciones, bonos, opciones y divisas, entre otras.

Los diferentes fondos mutuos tienen diferentes estrategias de inversión. Algunos se enfocan en revalorizarse e invertir de manera agresiva, mientras que otros son más conservadores y se enfocan en brindar ingresos a sus accionistas. El fondo cobrará una comisión de gestión pagada por los accionistas, que es un porcentaje de los activos que tiene bajo gestión. Por ejemplo, si un fondo tiene mil millones de dólares en activos bajo administración y cobra una comisión de gestión del 0,3%, la comisión de gestión anual para ese fondo es de tres millones.

Ventajas de los fondos mutuos

Invertir en fondos mutuos ofrece algunas ventajas importantes para Mandy. Una inversión exitosa requiere conocimiento y tiempo para investigar. Mandy no tiene el conocimiento ni el tiempo para la investigación necesaria para tomar decisiones de inversión informadas. Un administrador de dinero proporciona una administración de activos profesional para el fondo mutuo y hace todo el trabajo preliminar para Mandy y los demás accionistas. Estos administradores de dinero tienen el conocimiento, el tiempo, el personal y los recursos para tomar decisiones de inversión bien informadas.

Un inversionista inteligente no pone todos sus huevos en una canasta. Un principio fundamental de la inversión es la diversificación. La diversificación es una estrategia de inversión en la que una persona invierte en una variedad de diferentes tipos de inversiones con diferentes características. La idea es que una cartera de inversiones diversificada reducirá el riesgo porque si una inversión tiene un desempeño deficiente, es probable que otra inversión lo haga bien. Un fondo mutuo automáticamente le da a Mandy un buen nivel de diversificación porque un fondo mutuo es una cartera de inversiones diversas.

Desventajas de los fondos mutuos

Los fondos mutuos tienen algunas desventajas para los inversores, como Mandy. Como comentamos anteriormente, los fondos mutuos cobran tarifas por la administración del fondo. Esas tarifas pueden reducir las ganancias de Mandy en su inversión.

Otra desventaja es que los fondos mutuos generalmente no brindan la oportunidad de obtener grandes rendimientos en comparación con las inversiones en acciones individuales. Recuerde, los fondos mutuos utilizan una estrategia de diversificación. La mayoría de las veces, algunas de las inversiones serán ganadoras y otras perdedoras. Si bien esto mantiene bajo el riesgo de pérdida, también significa que es más raro obtener grandes ganancias. Finalmente, después de que Mandy haga su inversión en un fondo mutuo, no tendrá control sobre cómo se invierte su dinero, excepto para sacarlo en efectivo.

Los fondos negociados en bolsa

Un fondo cotizado en bolsa , o ETF , es un producto de inversión similar a un fondo mutuo. Sin embargo, las acciones de los fondos cotizados en bolsa se negocian en una bolsa, como una acción. Puede pensar en los ETF como fondos mutuos que se negocian como acciones.

Los fondos cotizados en bolsa intentan igualar el mismo rendimiento que un índice de mercado en particular. Por ejemplo, el S&P 500 Index Fund invierte en una cartera de acciones del Standards & Poor Index en un intento de obtener el mismo rendimiento que el índice mismo; si el S&P aumenta en un 8%, el S&P Index Fund idealmente lo igualará.

No siempre es fácil para un inversor individual, como Mandy, realizar una inversión en un ETF. Los ETF no venden acciones individuales. En cambio, venden bloques de alrededor de 50.000 acciones llamadas unidades de creación. Por lo tanto, las ventas iniciales de ETF suelen ser compradas por grandes inversores institucionales, como fondos de pensiones y compañías de seguros, que tienen los recursos financieros para adquirirlos. Sin embargo, una vez que se compran los bloques de creación, se pueden dividir en acciones individuales y vender en el mercado secundario a inversores, como Mandy.

Ventajas desventajas

Los fondos negociables en bolsa presentan ventajas y desventajas para los inversores. En el lado positivo, los ETF ofrecen diversificación, como los fondos mutuos. También están gestionados profesionalmente por expertos.

Además, a diferencia de los fondos mutuos, los ETF se pueden negociar en una bolsa de valores. Por otro lado, dado que los ETF se negocian, cada vez que los intercambia, debe pagar una tarifa de negociación. Además, el hecho de que los ETF puedan negociarse no significa que sean particularmente líquidos. Liquidez significa el grado en que un activo, como un ETF, se puede convertir en efectivo. En otras palabras, si nadie quiere el ETF, puede resultar difícil vender sus acciones.

Resumen de la lección

Repasemos lo que hemos aprendido. Los fondos mutuos y los fondos negociables en bolsa brindan a los inversionistas algunas ventajas importantes. Ambos brindan a los inversores inversiones diversificadas listas para usar que se administran profesionalmente. Los fondos cotizados se negocian en bolsas de valores. Por otro lado, los inversores estarán sujetos a diversas comisiones y los rendimientos no suelen ser tan altos como la inversión en acciones individuales debido a la estrategia de inversión diversificada. Por supuesto, esto también hace que las inversiones sean menos riesgosas que poner todos los huevos en una canasta y apostar por una o varias acciones.

Los resultados del aprendizaje

Tendrá la capacidad de hacer lo siguiente después de esta lección:

  • Describir qué son los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa (ETF).
  • Explicar las ventajas y desventajas de los fondos mutuos y ETF.
  • Resumir las similitudes y diferencias entre fondos mutuos y ETF

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