Definición de ratios de estados financieros
Los estados financieros son el resultado final de todo el trabajo que se realiza en el ciclo contable. Pero, ¿te has preguntado alguna vez por qué son tan importantes? Claro, proporcionan una gran cantidad de números, pero ¿los números por sí solos te dicen lo que quieres saber sobre una empresa?
La mayoría de las veces, los usuarios de estados financieros necesitan un poco más de información para tener una idea completa de las finanzas de una empresa. Ahí es donde entran en juego los ratios de los estados financieros. Las razones de los estados financieros son medidas de la eficiencia y productividad de una empresa que se calculan utilizando la información que se encuentra en los estados financieros.
Las ratios
Hay cinco índices básicos de estados financieros que podemos usar para ver qué tan bien se está desempeñando una empresa. Son la razón corriente, la razón rápida, las ganancias por acción, la razón deuda-activos y el rendimiento del capital.
La primera razón se llama razón corriente o razón de capital de trabajo . Esta relación mide la cantidad de pasivos corrientes que tiene una empresa por cada dólar de activos corrientes. Se calcula dividiendo el activo circulante por el pasivo circulante.
La segunda razón que es específica de la información que se encuentra en el balance general es la razón rápida . La razón rápida mide la cantidad de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar que hay por cada dólar en pasivos. Se calcula sumando el efectivo y los equivalentes de efectivo y las cuentas por cobrar juntos y dividiendo ese total por el monto de los pasivos corrientes.
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La tercera proporción son las ganancias por acción . Las ganancias por acción, que generalmente se denominan EPS , miden la cantidad de ingresos netos que se obtienen por acción de las acciones ordinarias de una empresa. Este índice se calcula dividiendo la utilidad neta por el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación.
Deuda a activos es una cuarta relación que es importante para una empresa. Indica cuántos activos tiene una empresa que se financian con deuda y se calcula dividiendo los pasivos totales por los activos totales. Cuanto menor sea la relación deuda-activos, mejor será la empresa.
El último miembro de las razones comunes de los estados financieros es el rendimiento sobre el capital. El rendimiento sobre el capital es una medida del rendimiento de cada dólar invertido por los accionistas. La forma de calcular esto es dividir el ingreso neto por el capital social promedio. Es muy importante tener en cuenta que la información que necesita para calcular estos ratios proviene tanto del balance como del estado de resultados de una empresa.
Ejemplos
Así que veamos un balance general y un estado de resultados y calculemos estas proporciones.
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¿Cuáles son la razón corriente y la razón rápida para Wasabi International? La razón corriente es el activo corriente dividido por el pasivo corriente. Eso significa, si observa el balance general, $ 400 000 / $ 210 000. Entonces la razón corriente es 1.9.
La razón rápida es el activo circulante menos los inventarios, dividido por el pasivo circulante. Echemos un vistazo al balance general. La relación rápida es ($ 400 000 – $ 200 000) / $ 210 000. El resultado final es una relación rápida de 0,83.
Entonces, ¿cuáles son las ganancias por acción?
EPS = Ingresos netos / acciones en circulación. Ingresos netos que encuentre en el estado de resultados. La utilidad neta es de $ 154.200. Ahora, mire hacia atrás en el balance general y verá que el número de acciones en circulación es 150.000.
BPA = $ 154,200 / 150,000
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BPA = $ 1.03
Ahora bien, ¿cuál es la relación deuda-activos? La deuda sobre activos se calcula dividiendo el pasivo total por el activo total. Ambos se encuentran en la parte inferior del balance. Para Wasabi International, la deuda con respecto a los activos es de $ 335 000 / $ 575 000, por lo que la relación de la deuda con los activos es de 0,58.
Ahora, ¿cuál es el rendimiento del capital? En este, también obtendrá información sobre el estado de resultados y el balance general. La utilidad neta es de $ 154.200. Está dividido por los $ 240,000 del capital contable. Eso le da un rendimiento sobre el capital de 0,64.
Interpretando las razones
Okay. Así que ahora tenemos todas estas proporciones calculadas, pero ¿qué significan?
La razón corriente es 1.9. Eso significa que por cada $ 1 en pasivos, la empresa tiene $ 1,90 en activos.
La razón rápida de 0,83 significa que por cada $ 1 en pasivos, hay $ 0,83 de activos líquidos disponibles para cubrirlos. Los activos líquidos son aquellos activos que se pueden convertir fácilmente en efectivo. La mayoría de las veces, los posibles acreedores e inversores quieren que esta relación sea de al menos 1, pero esta cifra ligeramente más baja que representa la cantidad de activos líquidos que están disponibles para cubrir los pasivos generalmente se considera aceptable.
Las ganancias por acción son una proporción bastante simple porque le da una cantidad fija en dólares de lo que se gana con cada acción. En este caso, por cada acción, un inversor gana 1,03 dólares.
Una relación deuda / activos de 0,58 significa que el 58% de los activos de Wasabi International fueron financiados con deuda.
Una relación de rendimiento sobre capital de 0,64 significa que por cada dólar que invierte un inversor en la empresa, obtiene un rendimiento del 64% sobre esa inversión. Un mayor rendimiento de los porcentajes de capital les dice a los inversores que la administración de la empresa está gastando su dinero sabiamente, por lo que es más probable que sean rentables.
Resumen de la lección
Las razones de los estados financieros son medidas de la eficiencia y productividad de una empresa que se calculan utilizando la información que se encuentra en los estados financieros. Hay cinco proporciones básicas que se pueden utilizar para cumplir con esta misión.
La razón corriente , o razón de capital de trabajo , mide la cantidad de pasivos corrientes que tiene una empresa por cada dólar de activos corrientes y se calcula dividiendo los activos corrientes por los pasivos corrientes.
La razón rápida mide la cantidad de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar que hay por cada dólar en pasivos. Se calcula sumando efectivo y equivalentes de efectivo y cuentas por cobrar juntos y dividiendo ese total por la cantidad de pasivos corrientes.
La tercera proporción son las ganancias por acción , o EPS , que mide la cantidad de ingresos netos que se obtienen por acción de las acciones ordinarias de una empresa. Se calcula dividiendo el ingreso neto por el número de acciones ordinarias en circulación.
La relación deuda-activos indica cuántos activos tiene una empresa que se financian con deuda y se calcula dividiendo los pasivos totales por los activos totales.
La última relación es el rendimiento sobre el capital. El rendimiento sobre el capital es una medida del rendimiento de cada dólar invertido por los accionistas y se calcula dividiendo el ingreso neto por el patrimonio promedio de los accionistas. Cada una de estas proporciones brinda información específica que ayuda a pintar la imagen completa del estado financiero de una empresa.
Los resultados del aprendizaje
Es posible que haya desarrollado la capacidad para hacer lo siguiente después de ver esta lección en video:
- Proporcionar la definición de un índice de estados financieros.
- Calcule la razón rápida, la razón corriente, la razón deuda-activos, las ganancias por acción y el rendimiento del capital.
- Describir lo que significa cada uno de estos índices en términos de medir la eficiencia y productividad de una empresa.
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