Tasa de rendimiento: Definición, fórmula y cálculo
Definición de tasa de rendimiento
Digamos que un propietario está cansado de pagar enormes facturas de electricidad, por lo que instala paneles solares en su techo para generar energía a partir del sol. La factura de la luz de los propietarios disminuye drásticamente a lo largo del año, pero también tienen que pagar los paneles. El propietario también quiere mejorar el valor de su vivienda. Después de 10 años, el propietario podrá calcular la tasa de rendimiento de su inversión observando la inversión inicial y comparándola con el valor en el transcurso de los 10 años. Entonces, ¿qué es una tasa de rendimiento?
La tasa de rendimiento es la ganancia o pérdida de una inversión durante un período de tiempo determinado. La tasa de rendimiento también se conoce con el acrónimo RoR. Se puede calcular durante cualquier período de tiempo y diferentes tipos de inversiones requerirán diferentes cálculos de períodos de RoR.
El tipo de inversión determinará los períodos de tiempo utilizados para determinar el éxito de una inversión. Se podría esperar que algunas inversiones muestren un RoR positivo durante el primer año, mientras que otras no mostrarán un RoR positivo durante muchos años.
El propietario que instaló energía solar podría ver un RoR positivo inmediato a través de pagos mensuales, pero el verdadero RoR tardará muchos años en convertirse en un número positivo general y no se apreciará completamente hasta que el propietario venda o evalúe el nuevo valor de su hogar.
Ejemplo de tasa de rendimiento
La tasa de rendimiento se puede utilizar para calcular el valor positivo o negativo de cualquier inversión en el transcurso de un período de tiempo, pero uno de los mejores ejemplos que puede mostrar la tasa de rendimiento es el uso de una inversión financiera.
Digamos que un inversor toma $1000 y los pone en un fondo mutuo diversificado. Después del primer año, el inversor considerará el valor actual del fondo mutuo menos los gastos y tarifas en los que incurra el fondo. Luego restarán la inversión inicial para calcular la ganancia. Entonces, si las tarifas son $3 y el valor actual del fondo mutuo es $1200. El RoR es 19,97%
¿Pero cómo llegó a ser ese porcentaje? La siguiente sección discutirá cómo calcular RoR.
¿Cuál es la tasa de rendimiento?
La tasa de rendimiento es la cantidad que recibe después del costo de una inversión inicial, calculada en forma de porcentaje. El porcentaje puede reflejarse como positivo, lo que se considera una ganancia o beneficio. Cuando el porcentaje es negativo, refleja una pérdida. Esta información es muy útil para determinar si la inversión inicial que realizó fue buena o no.
Fórmula de tasa de rendimiento
La tasa de rendimiento se calcula mediante la fórmula de tasa de rendimiento. La fórmula es bastante simple y requiere el valor original de la inversión y el nuevo valor después del período de tiempo determinante. La fórmula está escrita así:
RoR = (Valor actual – Valor inicial) / Valor inicial x 100
Introduzcamos los números del fondo mutuo.
(1197 – 1000) / 1000 x 100 = 19,7
El valor actual también tiene en cuenta los $3 en tarifas.
Cómo calcular la tasa de rendimiento
Algunas tasas de rendimiento son fáciles de calcular porque no hay otros factores en juego además de la inversión original y la inversión actual. Un ejemplo de esto lo encontramos en una simple cuenta de ahorro. Una persona deposita $1000 dólares en una cuenta de ahorros que gana una tasa constante anualmente. Al final del primer año, el saldo es 1030. El RoR en este caso es del 3%.
Otras situaciones son más complejas si implican otros honorarios o gastos. Tomemos la situación anterior de la cuenta de ahorros y cambiemos algunos números. La inversión inicial sigue siendo de $1000, pero el saldo después de un año es de $1100. Otra variable es una tarifa que el banco cobra por saldos inferiores a $10,000. Esa tarifa es fija de $15. Entonces, ¿cómo se calcula eso?
La inversión inicial u original es de $1000. El valor actual es el valor de $1100 menos la tarifa de $15. Entonces, el saldo actual es técnicamente 1085. La fórmula se ve así:
(1185 – 1000) / 1000 x 100 = 8,5%
Lo importante que debe recordar es que cualquier tarifa o gasto incurrido que resulte de la inversión debe restarse del valor actual de la inversión. Pero si se incurre en el gasto para obtener la inversión, como una tarifa de transacción, eso se incluiría como parte de la inversión original.
Además del simple cálculo del RoR, existen medidas más específicas que tienen en cuenta aspectos como la inflación y el tiempo. El RoR se denomina tasa simple o nominal y no tiene en cuenta el tiempo ni la inflación.
- Real RoR: la tasa de rendimiento real tiene en cuenta la inflación. El RoR real será diferente según el período de tiempo. Recuerde que la inflación reduce el valor de gasto del dinero. Básicamente $100 dólares hoy no valdrán lo mismo en poder adquisitivo que $100 dólares dentro de 5 años. El RoR real utiliza las tasas de inflación durante el período de tiempo para ajustar el valor actual.
- Tasa de crecimiento anual compuesta: este cálculo se realiza para períodos superiores a un año, pero en lugar de comparar siempre el valor actual con el valor original, compara el valor actual con el valor inicial de un período de tiempo específico. Un ejemplo de esto es cuando una inversión se evalúa trimestralmente. Después de cada trimestre, el valor actual se compara con el valor inicial de cada trimestre.
Tipos de tasa de rendimiento
La tasa de rendimiento se puede utilizar en muchas situaciones diferentes y se puede aplicar a cualquier tipo de inversión, desde acciones hasta bienes raíces. Si bien hay muchos tipos de situaciones en las que se puede utilizar el RoR, existen tres tipos principales de RoR que pueden aumentar o disminuir el valor de la inversión.
- Interés: el interés es un RoR que se utiliza en cuentas de ahorro, bonos y préstamos. Es esencialmente una tarifa por utilizar el dinero invertido para prestarlo a los prestatarios. En muchos casos la tasa de interés es fija, como en el pago de una hipoteca. A veces, la tasa de interés se considera variable, lo que significa que es una tasa que puede cambiar positiva o negativamente. Si la tasa es fija, no hay mucha necesidad de calcular el RoR.
- Dividendos: los dividendos son un porcentaje de las ganancias que se pagan a los propietarios de acciones. Los dividendos ayudarán a cambiar positivamente el valor actual de una inversión en acciones. El dividendo se sumaría al valor actual de la inversión antes de utilizar la fórmula RoR.
- Ganancias de capital: las ganancias de capital son las ganancias que se obtienen cuando una inversión en acciones, bonos u otros valores se vende por un monto mayor que la inversión inicial. Si la inversión se vende por debajo del valor de la inversión original, se considera una pérdida de capital. Cuando se utilizan ganancias o pérdidas de capital para calcular el RoR, la ganancia o pérdida se divide por la inversión original y luego se multiplica por 100.
Ventajas y desventajas del método de tasa de rendimiento
La tasa de rendimiento es una buena forma de valorar una inversión en diferentes períodos de tiempo; esta práctica tiene claras ventajas pero también claras desventajas.
Ventajas de RoR | Desventajas de RoR |
---|---|
Fácil de calcular | El cálculo es demasiado simplista. |
Fácil de comprender | No tiene en cuenta todos los factores. |
Periodos de tiempo flexibles | Los períodos de tiempo variables pueden ser engañosos |
Ayuda a mostrar tendencias históricas. | Es difícil comparar diferentes períodos de tiempo. |
Fácil de establecer expectativas | No tiene en cuenta el valor del tiempo. |
Resumen de la lección
La tasa de rendimiento es un cálculo simple de una inversión durante un período de tiempo. Lo utilizan contadores, inversores y empresas para determinar el valor de una inversión después de un período de tiempo. La tasa de rendimiento, o RoR, utiliza una fórmula simple que resta el valor original de la inversión del valor actual, lo divide por el valor original y luego lo multiplica por 100.
Hay tres tipos principales de tasas de rendimiento que afectan el valor actual de la inversión: intereses, dividendos y ganancias de capital. Las ventajas de RoR son la simplicidad, las tendencias históricas, la flexibilidad y el uso de períodos de tiempo. Las desventajas son que el percal es abiertamente simple: no tiene en cuenta todos los factores y no valora el tiempo.
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