Tipos de Interés Flotantes: Proceso, importancia y ejemplos

¿Qué es una tasa de interés flotante?

Una tasa de interés flotante, también conocida como tasa de interés variable, es una tasa de interés que fluctúa en relación con un punto de referencia. Los bancos utilizan tipos de interés flotantes para ofrecer a los prestatarios un tipo inicial más bajo y al mismo tiempo proteger al banco en caso de cualquier aumento de los tipos de interés de sus productos crediticios. Un ejemplo de punto de referencia utilizado con tipos de interés flotantes es el LIBOR. Esta tasa se utiliza para muchos préstamos a tasa flotante y permite al banco ofrecer al prestatario una tasa más baja que el préstamo a tasa fija actual, al mismo tiempo que protege al banco contra el riesgo de tasa de interés.

Comprensión de los préstamos a tasa flotante

Los préstamos a tasa flotante utilizan una tasa de interés flotante en lugar de una tasa fija. Estos préstamos generalmente tienen una tasa introductoria que no cambia durante un período específico, después del cual el préstamo ingresa al período flotante en el que la tasa de interés puede aumentar o disminuir según la tasa de referencia. La tasa de referencia puede cambiar por muchas razones diferentes según la tasa de referencia que se utilice. Una de las tasas de referencia más comunes es la tasa preferencial. Esta tasa aumenta y disminuye como parte de la política monetaria de la Reserva Federal para ayudar a combatir la inflación, fomentar el gasto de los consumidores o desalentar el gasto de los consumidores. Hay muchos tipos diferentes de préstamos que tienen tasas flotantes o variables. Algunos préstamos sobre el valor líquido de la vivienda, hipotecas y tarjetas de crédito tienen una tasa flotante.

Los préstamos con garantía hipotecaria suelen tener una tasa de interés flotante. Estos préstamos suelen ofrecer un período fijo, como un año, y luego la tasa de interés comienza a flotar junto con la tasa de referencia. Estos préstamos suelen tener un precio según la tasa de referencia más un margen. Por ejemplo, un préstamo puede tener una tasa de interés preferencial más 2%. Esto significa que si la tasa preferencial es del 5%, la tasa de interés del préstamo con garantía hipotecaria sería del 7%. Si la tasa preferencial aumentara un 1%, entonces la nueva tasa de interés del préstamo sería del 8%.

Ejemplo de hipoteca de tasa flotante

Un préstamo para comprar una vivienda puede ser una hipoteca a tipo variable o una hipoteca a tipo fijo. Al comparar las tasas, las tasas hipotecarias flotantes suelen ser más bajas inicialmente. Sin embargo, es probable que estos préstamos sean más caros a largo plazo. Una hipoteca de tasa flotante tiene un período de tasa introductoria en el que la tasa de interés no aumenta durante un período de tiempo específico, como un año. Pasado ese tiempo, la tasa de interés del préstamo aumentará con la tasa de referencia.

De manera similar al ejemplo anterior sobre el valor líquido de la vivienda, las hipotecas a tasa flotante estarán vinculadas a un punto de referencia, como la tasa preferencial, con un precio «prime plus». Una hipoteca de tasa flotante que tuviera una tasa preferencial más 2,5%, cuando la tasa preferencial es del 5%, tendría una tasa de interés del 7,5%. El pago mensual de la hipoteca se calculará utilizando el tipo de interés vigente. A medida que aumentan las tasas de interés, los pagos mensuales de la hipoteca también aumentarán. Esto puede ser riesgoso para los prestatarios porque si la tasa de interés aumenta demasiado, es posible que ya no puedan pagar su hipoteca. Por esta razón, muchos prestatarios optan por adquirir una hipoteca de tasa fija. Una hipoteca de tasa fija tiene la misma tasa de interés durante la vigencia de la hipoteca, independientemente de qué tan altas sean las tasas del mercado. Esto da como resultado pagos nivelados durante la vigencia del préstamo hipotecario.

Importancia de las tasas de interés flotantes

Los préstamos con tasa de interés flotante pueden ser buenas opciones de préstamo para algunos prestatarios, pero también pueden presentar riesgos sustanciales para los prestatarios. Estos préstamos suelen tener inicialmente una tasa más baja que los préstamos a tasa fija, pero los aumentos de las tasas de interés pueden generar tasas mucho más altas a medida que aumenta la tasa de referencia. A medida que aumenta la tasa de interés, el pago mensual también aumentará. Estos aumentos pueden hacer que los prestatarios no paguen sus préstamos, ya que pueden volverse demasiado caros para afrontar los pagos. El mayor riesgo para los prestatarios de un préstamo a tasa variable es que no tienen la capacidad de predecir cuál será el monto de su pago futuro, lo que dificulta presupuestar el pago del préstamo.

La deuda a tipo flotante puede resultar útil en algunos casos. Si un prestatario espera refinanciar su préstamo o liquidarlo en un corto período de tiempo, entonces la tasa inicial más baja puede ser beneficiosa. El uso de un préstamo de tasa variable cuando se espera que el préstamo se cancele rápidamente conlleva cierto riesgo si el individuo no puede pagar el préstamo tan rápido como pensaba o si las tasas aumentan más rápido de lo esperado. Las personas que esperan mudarse para trabajar en dos o tres años a menudo obtendrán una hipoteca de tasa flotante porque saben que no tendrán el préstamo pendiente por mucho tiempo y la tasa inicial más baja resultará en pagos más bajos. Los préstamos a tasa flotante también son útiles en entornos con tasas de interés decrecientes donde se espera que el préstamo sea cancelado o refinanciado antes de que aumenten las tasas de interés.

Ejemplos de tasas de interés flotantes

Las tasas de interés flotantes se utilizan en muchos tipos diferentes de préstamos. La tasa de interés flotante permite a los prestamistas ofrecer mejores tasas iniciales y al mismo tiempo protegerse de los riesgos de tasas de interés que tienen los préstamos a tasa fija.

• Hipoteca a tipo variable: Estas hipotecas tienen un tipo fijo inicial durante un período de tiempo seguido de un tipo flotante que fluctúa con un tipo de referencia específico.
• Tarjetas de crédito: la mayoría de las tarjetas de crédito tienen una tasa de interés flotante vinculada a la tasa preferencial. Esto se denomina fijación de precios «prime plus» y hace que la tasa de interés de la tarjeta de crédito aumente cuando aumenta la tasa preferencial.
• Préstamos para estudiantes a tasa variable: la mayoría de los préstamos para estudiantes tienen una tasa variable que aumenta cuando aumenta la tasa de referencia.
• Préstamos comerciales a tasa variable: los préstamos comerciales a menudo se estructuran con tasas de interés flotantes. Esto permite al prestamista ofrecer tasas de interés más competitivas inicialmente y al mismo tiempo proteger al prestamista del riesgo de tasa de interés presente en un préstamo a tasa fija.

Resumen de la lección

Hay dos tipos principales de tipos de interés: tipos de interés flotantes y tipos de interés fijos. Las tasas de interés flotantes también se conocen como tasas de interés variables porque la tasa de interés fluctúa en relación con una tasa de referencia. Los bancos a menudo implementan tasas de interés flotantes para ofrecer una tasa inicial baja y al mismo tiempo protegerse del riesgo de tasa de interés de un préstamo a tasa fija. Los préstamos a tipo flotante tienen un tipo de interés variable en lugar de un tipo fijo. Estos préstamos tienen una tasa introductoria por un período de tiempo y, después del período introductorio, la tasa aumenta junto con la tasa de referencia.

Hay muchos tipos diferentes de préstamos que utilizan una tasa variable. Hipotecas, tarjetas de crédito, préstamos comerciales y préstamos sobre el valor líquido de la vivienda son algunos ejemplos de préstamos que pueden tener una tasa de interés flotante. El mayor riesgo para el prestatario de un préstamo con tasa de interés flotante es que no sabe cuándo aumentarán la tasa de interés y el pago mensual. Debido al riesgo asociado con una hipoteca de tasa flotante, muchos prestatarios eligen una hipoteca de tasa fija. Una hipoteca de tasa fija tiene la misma tasa de interés durante la vigencia de la hipoteca, lo que resulta en pagos nivelados durante la vigencia del préstamo hipotecario. Si bien las tasas de interés flotantes ocupan un lugar valioso en el mercado financiero, como en el caso de los prestatarios que planean liquidar el préstamo rápidamente, presentan riesgos que los prestatarios deben comprender completamente antes de cerrar un préstamo a tasa flotante.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador