Valores esperados de la información perfecta en los negocios
Decisiones comerciales
Laurie acaba de ser contratada como directora ejecutiva de una empresa de tecnología y ahora está a cargo de todas las operaciones de la empresa. ¡Eso es un gran trabajo! Una de las ideas que tiene para impulsar las ganancias de la empresa es subcontratar la división de atención al cliente de la empresa. Es decir, quiere que una empresa diferente haga todo el servicio al cliente para sus productos y les pague una tarifa en lugar de pagar los salarios, los beneficios y el espacio de oficina de tener una división de servicio al cliente. Parece una buena idea, pero ¿y si algo sale mal? ¿Qué pasa si la nueva planta termina costando más dinero a la empresa de Laurie? Laurie necesita más información. Pero, ¿qué valor tiene para ella esa información?
El valor esperado de información perfecta (EVPI) mide cuánto mejor podría hacer un tomador de decisiones si supiera con certeza qué estado de la naturaleza ocurriría. Le da a una persona como Laurie una idea de cuánto dinero valdría para seguir recopilando información hasta que logre la certeza. Sin embargo, para ayudar a Laurie a descubrir el EVPI para su situación, primero debemos entender y calcular el valor esperado.
Valor esperado
De acuerdo, Laurie quiere decidir si dejar las cosas como están o subcontratar la parte de servicio al cliente de su empresa a un subcontratista. Pero pueden pasar muchas cosas. Por ejemplo, el estado donde se encuentra el subcontratista está considerando cobrar un impuesto a todas las empresas que hacen negocios en ese estado. Si Laurie subcontrata el servicio al cliente y luego entra en vigencia el nuevo impuesto, su negocio podría terminar debiendo mucho dinero.
Lo que Laurie enfrenta es un estado de naturaleza , que en los negocios es algo sobre lo que una empresa no tiene control, pero que puede afectar los resultados de una empresa. Laurie no puede controlar si el impuesto entrará en vigor o no, pero puede considerarlo al tomar su decisión. Como Laurie lo ve, tiene dos alternativas de decisión u opciones para elegir: mantener la división de servicio al cliente tal como está o subcontratarla.
Por supuesto, hay muchas otras opciones que Laurie podría considerar, como cambiar la estructura de la división de servicio al cliente o subcontratar a otra empresa. Pero en este momento solo está considerando esas dos alternativas: dejarlo sin cambios o subcontratarlo a la Compañía A. Entonces, Laurie necesita averiguar cuál es la mejor opción, pero ¿cómo? Una forma de hacerlo es calcular el valor esperado de cada alternativa de decisión, que es la suma ponderada de una alternativa de decisión en diferentes estados de la naturaleza. Si eso suena complicado, ¡no se preocupe! Ayudaremos a Laurie a calcular el valor esperado de cada opción y eso debería dejarlo más claro.
Lo primero que hace Laurie es construir una mesa para que pueda ver todas sus opciones y todos los posibles estados de la naturaleza. A lo largo del lado izquierdo, etiqueta cada fila para representar una alternativa de decisión, mantener la división o subcontratar a la Compañía A. En la parte superior, etiqueta cada columna de acuerdo con diferentes estados de la naturaleza: el impuesto pasa o no. Ahora, en cada celda, Laurie completa lo que sucederá con su empresa para esa alternativa de decisión en ese estado de naturaleza. En el caso de Laurie, quiere saber el costo de cada alternativa de decisión en cada estado de la naturaleza.
Por ejemplo, si mantiene el departamento de servicio al cliente tal como está, su empresa gastará $ 750,000 en él durante el próximo año. Este es el mismo número ya sea que el impuesto se aplique o no, porque el impuesto no afectará los costos de la empresa si el departamento permanece en la empresa. Pero, ¿y si opta por subcontratar? En ese caso, tiene dos números diferentes. Si el impuesto no se aprueba, calcula que los costos de su empresa solo serán de $ 450,000. ¡Eso es bueno! Pero si el impuesto se aprueba, entonces ella tiene que tener en cuenta el costo del impuesto, lo que significa que terminará costándole $ 950,000. ¡No tan bien!
Como dijimos, Laurie necesita calcular el valor esperado para cada alternativa de decisión. Para hacer eso, tiene que calcular la probabilidad de que ocurra cada estado de la naturaleza. Por ejemplo, digamos que hay un 30% de probabilidad de que se apruebe el impuesto y un 70% de probabilidad de que no. Laurie tiene que multiplicar $ 750 000 y $ 450 000 por 0,7 y poner esos valores en la tabla. Luego, multiplica $ 750,000 y $ 950,000 por .3 y coloca esos valores. Ahora, agrega cada fila y obtiene el valor esperado de esa fila, o alternativa de decisión. Si mantiene el departamento de servicio al cliente en casa, puede esperar gastar $ 750,000 el próximo año. Pero si lo subcontrata, su valor esperado es de 600.000 dólares. ¡Suena como la mejor opción!
Información perfecta
¡Pero espera! Lo que Laurie tiene ahora es el valor esperado de cada opción posible; esa es una información bastante buena, pero todavía no sabe exactamente qué pasará. Es un riesgo de cualquier manera. ¿Y si Laurie pudiera saber con certeza si ese impuesto se aplicará? Eso facilitaría mucho su decisión. ¿Qué valor tiene para ella esa información? Aquí es donde entra en juego EVPI. Recuerde que EVPI le da a una persona como Laurie una idea de cuánto dinero valdría para continuar recopilando información hasta que llegue a la certeza. Calculemos el EVPI de Laurie.
Primero, volvamos a su tabla de valores esperados. Ahora necesita calcular la rentabilidad máxima o la mejor situación financiera para cada estado de la naturaleza. Recuerde que en el caso de Laurie, los números son negativos porque son el costo para su empresa, por lo que la recompensa máxima es el número negativo más bajo. Querrá encontrar la recompensa máxima ponderada para cada estado de la naturaleza y sumarlos. Cuando hace esto, obtiene 540.000 dólares. Ahora, Laurie necesita restar el valor máximo esperado de – $ 540,000. En este caso, el valor máximo esperado es – $ 600,000. Cuando resta eso de – $ 540 000, obtiene $ 60 000. $ 60,000 es su EVPI.
Eso significa que, dada la opción, Laurie debería gastar $ 60,000 para obtener información que la lleve a saber con certeza si el impuesto se aprobará o no. Por supuesto, probablemente no haya una manera de que Laurie obtenga el 100% de cierta información, pero podría gastar menos de $ 60,000 para obtener más información que la acerque a la certeza absoluta. La cuestión es que EVPI le muestra cuánto puede gastar para aumentar su conocimiento sobre una decisión.
Resumen de la lección
Al tomar decisiones comerciales, una persona debe tener en cuenta ciertos estados de la naturaleza , o algo sobre lo que una empresa no tiene control pero que puede afectar los resultados de una empresa al sopesar las alternativas de decisión u opciones para elegir. Para hacer eso, muchas empresas calculan el valor esperado de cada alternativa de decisión, que es la suma ponderada de una alternativa de decisión en diferentes estados de la naturaleza. El valor esperado de información perfecta (EVPI) mide cuánto mejor podría hacerlo un tomador de decisiones si supiera con certeza qué estado de la naturaleza ocurriría. El EVPI se calcula tomando el pago máximoo mejor situación económica para cada estado de la naturaleza y sumarlos. Luego, esa suma se resta del mejor valor esperado posible.