Definición de flujo de caja
El flujo de caja es el dinero que entra y sale de una empresa. Es la generación de ingresos y el pago de gastos. Las entradas de efectivo resultan de la generación de ingresos a través de la venta de bienes y servicios, dinero prestado o dinero ganado a través de inversiones.
Si ingresa más efectivo a la empresa que el que abandona, está experimentando un flujo de caja positivo . Pero si sale más efectivo de la empresa que el que ingresa, entonces está experimentando un flujo de efectivo negativo . Tenga en cuenta que el hecho de que esté experimentando un flujo de caja negativo por el momento no significa que vaya a sufrir una pérdida, porque el flujo de caja es dinámico. El flujo de efectivo se informa en el estado de flujo de efectivo de la empresa , que también se denomina estado de recibos y desembolsos de efectivo.
Fórmulas
Los contadores calculan el flujo de caja de diferentes formas para diferentes propósitos. En esta lección, veremos algunos de los métodos.
El flujo de efectivo libre (FCF) mide la cantidad de efectivo que genera después de tener en cuenta los gastos de capital para cosas como edificios, equipos y maquinaria. La formula es:
FCF = Flujo de caja operativo – Gastos de capital
Ciclo de Caja: Qué es, Características y Ejemplos
Por lo general, puede encontrar la información necesaria para realizar este cálculo en su estado de flujo de efectivo. Veamos un ejemplo.
Digamos que su empresa obtuvo $ 12,000,000 en ingresos el año pasado. Cuando suma todos los gastos de capital pagados por su fábrica, equipo y maquinaria, totaliza $ 4,000,000. Ahora, averigüemos el FCF:
FCF = Flujo de caja operativo – Gastos de capital
FCF = $ 12,000,000 – $ 4,000,000
FCF = $ 8 000 000
Estado de Flow en Psicología: Qué es, Características y Ejemplos
Debe tener en cuenta que si el número derivado de la ecuación fue negativo, significa que tuvo un flujo de caja negativo. En otras palabras, se gastó más dinero en gastos de capital que el generado por las operaciones.
El flujo de efectivo operativo (OCF) es la medida de la capacidad de su empresa para generar un flujo de efectivo positivo a partir de sus actividades comerciales principales. Esta es la fórmula:
OCF = Utilidad antes de intereses e impuestos + Depreciación + Amortización – Impuestos
Echemos un vistazo más de cerca a la ecuación. Las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) son los ingresos que quedan después de restar el costo de producción, venta, gastos generales y gastos administrativos. Es una medida de su beneficio operativo antes de que se deduzcan los intereses y los impuestos. La depreciación es una práctica contable en la que se deduce el costo de un activo de capital tangible, como maquinaria o bienes raíces, durante un período de tiempo, mientras que la amortización es donde se deduce el costo de un activo de capital intangible, como una patente, sobre un período de tiempo.
La información necesaria para realizar el cálculo se puede encontrar en el estado de flujo de caja de su empresa. Veamos un ejemplo.
Alcalinidad en la Gestión del Agua: Definición y cálculo
El EBIT de su empresa fue de $ 150,000 el año pasado, y tomó $ 10,000 en gastos de depreciación y $ 7,500 en amortización. Pagó impuestos de 20.000 dólares. ¿Cuál es el flujo de caja operativo de su empresa?
OCF = EBIT + Depreciación + Amortización – Impuestos
OCF = $ 150 000 + $ 10 000 + $ 7500 – $ 20 000
OCF = $ 147,500
El flujo de efectivo neto (NCF) es la diferencia entre las entradas y salidas de efectivo de su empresa en un período de tiempo determinado. Así es como se calcula:
NCF = Flujo de caja operativo + Flujo de caja de las inversiones + Flujo de caja de la financiación
o
NCF = OCF + CFI + CFF
Básicamente, es la suma de todas las actividades comerciales que generan efectivo: operaciones, inversiones y préstamos. Por lo general, puede obtener los datos necesarios para este cálculo del estado de flujo de efectivo de su empresa. He aquí un ejemplo:
Su empresa tuvo un flujo de efectivo operativo de $ 125,000, un flujo de efectivo de inversiones de $ 15,000 y un flujo de efectivo de financiamiento de $ 50,000. ¿Cuál es el flujo de caja neto?
NCF = OCF + CFI + CFF
NCF = $ 125 000 + $ 15 000 + $ 50 000
NCF = $ 190 000
Resumen de la lección
El flujo de caja es el dinero que entra y sale de una empresa. El flujo de caja positivo es el lugar donde entra más dinero que el que sale, y el flujo de caja negativo es el lugar donde sale más dinero del que entra. El flujo de caja proviene de su empresa ya sea a través de los ingresos generados por las operaciones, los ingresos por inversiones o por préstamos . El flujo de caja se informa en el estado de flujo de caja de una empresa. Hay varias fórmulas que puede utilizar para calcular el flujo de caja para diferentes propósitos, incluido el flujo de caja libre, el flujo de caja operativo y el flujo de caja neto, entre otros.
El flujo de efectivo libre (FCF) mide la cantidad de efectivo que genera después de tener en cuenta los gastos de capital para cosas como edificios, equipos y maquinaria. La formula es:
FCF = Flujo de caja operativo – Gastos de capital
El flujo de efectivo operativo (OCF) es la medida de la capacidad de su empresa para generar un flujo de efectivo positivo a partir de sus actividades comerciales principales. Esta es la fórmula:
OCF = Utilidad antes de intereses e impuestos + Depreciación + Amortización – Impuestos
El flujo de efectivo neto (NCF) es la diferencia entre las entradas y salidas de efectivo de su empresa en un período de tiempo determinado. Así es como se calcula:
NCF = Flujo de caja operativo + Flujo de caja de las inversiones + Flujo de caja de la financiación
o
NCF = OCF + CFI + CFF
Los resultados del aprendizaje
Cuando haya terminado, debería poder:
- Recuerde qué es el flujo de efectivo y dónde se informa
- Diferenciar entre flujo de caja positivo y flujo de caja negativo
- Recite las diferentes fórmulas utilizadas para calcular el flujo de caja y explique cuándo usar cada una
- Defina algunos de los términos utilizados para calcular el flujo de caja, como depreciación, amortización y EBIT.
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