Estados de resultados comparativos
Un análisis de estados de resultados comparativos requiere comparar los estados de resultados de la empresa durante dos o más períodos. Esto permite al usuario del informe comparar ingresos y otras características y, de igual forma, tomar decisiones de inversión. La declaración también calcula proporciones y porcentajes para proporcionar una imagen más clara.
Razones y fórmulas
Normalmente, los ratios utilizados son ratios de rentabilidad como
- ratio de beneficio bruto
- ratio de beneficio operativo
- ratio de beneficio neto
Las fluctuaciones ayudan a determinar el aumento de las ventas, la eficiencia operativa y la dirección de la empresa. Algunas fórmulas y proporciones importantes incluyen:
Beneficio bruto = Ventas – Costo de bienes
% De beneficio bruto = beneficio bruto / ventas
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Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) = Ganancia bruta – Costos de ventas, generales y administrativos (SG&A)
Beneficio antes de intereses e impuestos (EBIT) / Beneficio operativo = EBITDA – Depreciación / Amortización
Beneficio operativo% = Beneficio operativo / Ventas
Ingresos netos = EBIT – Intereses – Impuestos
Porcentaje de beneficio = Ingresos netos / Ventas
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Ejemplo
Veamos los estados de resultados de una empresa manufacturera y calculemos los cambios y variaciones del estado de resultados.
| Articulo | 2019 | 2020 | Cambio absoluto |
|---|---|---|---|
| Ventas | $ 2,500.00 | $ 2,600.00 | + $ 100 |
| Costo de los bienes vendidos | $ 1,200.00 | $ 1,300.00 | $ 100 |
| Beneficio bruto | $ 1,300.00 | $ 1,300.00 | $ 0 |
| Beneficio bruto% | 52,00% | 50,00% | |
| SG&A | $ 200 | $ 210 | + $ 10 |
| EBITDA | $ 1,100 | $ 1,090 | – $ 10 |
| Depreciación y amortización | $ 150 | $ 140 | – $ 10 |
| EBIT / Beneficio operativo | $ 950 | $ 950 | $ 0 |
| Beneficio operativo % | 38,00% | 36,54% | |
| Interesar | $ 200 | $ 188 | – $ 12 |
| Impuestos | $ 168 | $ 164 | – $ 4 |
| Lngresos netos | $ 582 | $ 598 | + $ 16 |
| Porcentaje de beneficio | 23,28% | 23,00% |
Podemos evaluar el cambio en los ítems de 2019 a 2020 e interpretar los resultados como tales:
- Ventas: las ventas han aumentado de $ 2,500 a $ 2,600. Este es un aumento absoluto de $ 100 o casi un 4% con respecto al año anterior.
- El costo de los bienes también aumentó en $ 100 de $ 1200 a $ 1300. Se trata de un aumento del 8,33%, mayor que el aumento de las ventas. Esto puede resultar de la ineficiencia en la gestión de inventario.
- Beneficio bruto: es la diferencia entre la venta y el costo de los bienes. Es el mismo para ambos años y refleja una menor eficiencia para 2020 porque las ventas fueron más altas en 2020.
- Porcentaje de beneficio bruto: es la relación entre el beneficio bruto y las ventas. Esto fue mejor en 2019 al 52% que en 2020 al 50%. Este es el resultado directo de un mayor costo de los bienes en comparación con las ventas.
- Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) han aumentado ligeramente de $ 200 a $ 210 para 2019 a 2020 respectivamente.
- El EBITDA ha disminuido ligeramente debido a un aumento en los gastos de venta, generales y administrativos de 2019 a 2020.
- La ganancia operativa es la misma porque la depreciación en 2020 es menor en $ 10.
- El porcentaje de utilidad operativa es mayor (38,00% en comparación con 36,54%) en 2019 porque las ventas fueron menores en 2019.
- Los intereses e impuestos son más altos en $ 12 ($ 200 – $ 188) y $ 4 ($ 168 – $ 164) respectivamente en 2019 en comparación con 2020. Esta es una de las principales razones por las que el ingreso neto es más alto en 2020 a pesar de que el EBIT / beneficio operativo fue el mismo.
Resumen de la lección
Los estados de resultados comparativos analizan los estados de resultados de la misma empresa durante dos o más períodos. Esto ayuda a estimar la rentabilidad, la eficiencia operativa y las perspectivas futuras de la empresa. Los índices como el índice de utilidad bruta, el índice de utilidad operativa y los índices de utilidad neta ayudan a comprender el desempeño de referencia. Las diferencias entre períodos pueden ayudar a realizar cambios y también permitir el análisis de inversiones. Las fórmulas y proporciones importantes incluyen:
Beneficio bruto = Ventas – Costo de bienes
% De beneficio bruto = beneficio bruto / ventas
Asiento contable de nomina: estados financieros y balances
Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) = Ganancia bruta – Costos de ventas, generales y administrativos (SG&A)
Beneficio antes de intereses e impuestos (EBIT) / Beneficio operativo = EBITDA – Depreciación / Amortización
Beneficio operativo% = Beneficio operativo / Ventas
Ingresos netos = EBIT – Intereses – Impuestos
Porcentaje de beneficio = Ingresos netos / Ventas
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