Cálculo de rendimientos generales en transacciones de acciones simples

El concepto de retorno de la inversión

Al leer o trabajar en los mercados financieros o las finanzas corporativas, a menudo escuchará el término retorno de la inversión , generalmente abreviado como ROI . El retorno de la inversión es el porcentaje de pérdidas o ganancias financieras relacionadas con una inversión específica. Esta es una métrica importante porque muy pocas opciones de inversión tienen el mismo costo.

Diferentes costos significan que ganar $ 100 en una inversión que cuesta $ 10,000 no es tan impresionante como ganar $ 100 en una inversión que solo cuesta $ 3,000. Si solo miramos el valor en dólares realizado, los resultados de una inversión pueden ser engañosos. Por lo tanto, calculamos el ROI para poder comparar el rendimiento de dos inversiones, sin importar cuán diferentes puedan ser.

Calcular el ROI

El cálculo del ROI es un cálculo simple. Solo hay dos variables que debe identificar, y ninguna requiere un esfuerzo significativo para identificarla. La primera variable es la base del costo de la inversión. La base del costo es la cantidad de dinero que invirtió o, si está calculando el ROI durante un tiempo específico para una inversión que ha mantenido durante un tiempo, la base del costo es el valor de esa inversión al comienzo del período de tiempo. .

La segunda variable es el valor actual de la inversión o, si está calculando el ROI durante un tiempo específico para una inversión que ha estado manteniendo durante un tiempo, es el valor de la inversión al final de ese período de tiempo. Cuando tienes esas dos variables, el ROI es simplemente:

ROI = (valor actual – base de costes) / base de costes

Veamos un ejemplo para darle vida a este cálculo.

Ejemplo de ROI

Kayla terminó la escuela, consiguió un buen trabajo y comenzó a ahorrar una buena parte de su salario para el futuro. Al principio, fue una simple asignación de su salario a una cuenta de ahorros y luego obtuvo su primer estado de cuenta y vio que los intereses que ganaba en su cuenta de ahorros eran prácticamente nada. Entonces, comenzó a investigar un poco sobre cómo invertir en el mercado de valores.

Debido a que Kayla es nueva en el mercado de valores, no quiere correr muchos riesgos con sus inversiones, por lo que decide invertir $ 3,000 en acciones de ABC, un gran minorista de bienes de consumo con miles de ubicaciones en todo el mundo. Ella está segura de que esta es una inversión bastante segura. Sabe que una inversión segura significa que no hay tanto riesgo de perder mucho dinero, pero también sabe que eso significa que tampoco hay muchas posibilidades de que gane mucho. Pero ella es nueva en invertir en acciones, así que está de acuerdo con eso. Cada acción de ABC cotiza a 50 dólares.

Como Kayla tiene $ 3,000 en una inversión bastante segura, decide buscar una inversión un poco más arriesgada con otros $ 2,000. Encuentra una empresa, XYZ, que es una empresa más nueva centrada en el diseño y la producción de impresoras 3D. Dado que las impresoras 3D son parte de una nueva industria que muestra un gran potencial pero que aún no se ha convertido en un estándar para las empresas o los consumidores, Kayla sabe que se trata de una acción un poco más arriesgada, pero un mayor riesgo también puede significar una mayor recompensa. En este momento, cada acción de XYZ cuesta $ 20.

Haciendo los cálculos, verá que Kayla tiene dos inversiones: 60 acciones de ABC que le cuestan $ 3,000 y 100 acciones de XYZ que le cuestan $ 2,000. Después de seis meses, Kayla está ansiosa por calcular el rendimiento general de cada acción y toda su cartera. Las acciones de ABC han caído de $ 50 a $ 49, pero las acciones de XYZ han aumentado de $ 20 a $ 23. Entonces, usando la ecuación anterior, ¿cuál es el ROI de Kayla en ABC, XYZ y su cartera de ambas acciones?

Cada una de estas imágenes utiliza la fórmula anterior en la lección y los números reales de las inversiones de Kayla. Vea si puede seguir adelante:

Analizando el ROI

Hay un par de cosas importantes que debe recordar al analizar el ROI: específicamente, el período de tiempo de su cálculo y el peso de cada inversión en su cartera. Recuerde, Kayla estaba calculando su ROI después de seis meses. Por lo tanto, sus respuestas no pueden denominarse tasa de rendimiento anual, porque solo tuvo las existencias durante seis meses. Después de tenerlos durante un año, puede calcular una tasa de rendimiento anual. Se puede usar cualquier período de tiempo, pero es importante comprender que el período de tiempo sí importa.

En segundo lugar, puede ver en el ROI de la cartera de Kayla que el ROI total no es solo la suma del ROI de cada acción individual. Eso es porque tiene más dinero invertido en ABC que en XYZ, por lo que su cartera está más inclinada hacia ABC. Eso significa que cuando calcule el ROI de la cartera, el ROI ABC afectará el ROI total más que el ROI XYZ.

Resumen de la lección

El retorno de la inversión (ROI) de una inversión es una métrica importante que nos permite comparar acciones “manzanas con manzanas”. El cálculo es bastante simple y es simplemente la ganancia o pérdida de una inversión dividida por la base del costo de esa inversión, presentada en un porcentaje. El retorno de la inversión se puede calcular para una acción o inversión individual, o una cartera completa. Si bien la fórmula es bastante simple, es importante recordar cómo los roles del período de tiempo y el peso de cada inversión impactan el ROI, de modo que cuando analice la información, tenga información correcta y precisa.