Cómo calcular el rendimiento actual: definición, fórmula y gráfico

Bonos como inversión segura

Rendimiento actual: gestión de sus inversiones

¿Suenan bien las promesas de este folleto? ¿Estás pensando en invertir en bonos o en bolsa? ¡Excelente!

¿No sería bueno si hubiera alguna manera de poder ver cuál será el rendimiento de su inversión en tres meses, un año o cinco años?

Bueno, lo hay! Puede calcular lo que se conoce como rendimiento actual.

¿Qué es el rendimiento actual?

El rendimiento actual es una medida financiera que se utiliza para calcular el valor actual de los bonos u otras inversiones que proporcionan un interés fijo, lo que significa que la tasa de interés no cambiará. El rendimiento actual también se puede llamar rendimiento de bonos o rendimiento de dividendos .

Básicamente, lo que le dirá el cálculo del rendimiento actual es cuánto vale un bono en este momento. Puede utilizar esa información para planificar el valor de ese bono en tres meses, un año o cinco años. Una cosa a tener en cuenta es que el rendimiento actual puede no ser muy preciso a medida que se proyecta hacia el futuro porque los precios pueden cambiar bastante. Lo que el cálculo de rendimiento actual puede decirle es un retorno aproximado de su inversión (ROI).

El retorno de la inversión es la cantidad de ingresos que obtiene al mantener esa inversión. Si compró un bono de $ 100 con una tasa de interés del 3%, puede esperar ganar $ 3 al año con esa inversión; ese es su rendimiento. Si conserva la fianza durante 3 años, ganará $ 9 ($ 3 x 3 años). Eso parece bastante sencillo, ¿verdad? La parte complicada llega cuando decides vender el bono. Si el bono de $ 100 que compró hace 3 años ahora se vende por $ 95, ¿cuál fue su rendimiento real de la inversión? Vende el bono por $ 95 más que ganó $ 9 durante 3 años, lo que le da un rendimiento de $ 4 ($ 104 – 100) por la inversión de $ 100 que hizo hace 3 años.

Entonces, el rendimiento real dependerá de cuánto tiempo tenga el bono y por cuánto lo pueda vender. Calcular el rendimiento actual puede ayudarlo a ver cómo se vería realmente su retorno de la inversión. Echemos un vistazo a cómo se calcula el rendimiento actual.

Cálculo del rendimiento actual

La fórmula para calcular el rendimiento actual es bastante simple. Usted toma el ingreso anual (el cupón, dividendo o interés) de su inversión y lo divide por el precio actual.

Renta anual / Precio actual

Hay dos pasos para este cálculo:

• Primero calcula el pago de intereses anual: toma el valor nominal de la inversión multiplicado por la tasa de interés.

Por ejemplo, si tuviéramos una inversión con un valor nominal de $ 100 y una tasa de interés anual del 3%, el pago de interés anual sería de $ 3.00 ($ 100 x .03).

• En segundo lugar, una vez que tiene el pago de intereses anual, calcula el rendimiento actual dividiéndolo por el precio actual de la inversión, es decir, lo que pagaría alguien que compre la inversión hoy. Puede encontrar el precio actual de su inversión consultando con varias bolsas de valores, mercados de bonos o el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos.

Por ejemplo, si el precio actual de nuestra inversión es ahora de $ 95, dividiríamos $ 3 entre $ 95, lo que nos daría un rendimiento actual de .03157 o 3,16%.

Si calculamos el rendimiento actual de nuestra inversión durante el año pasado, generalmente podemos ver una tendencia que puede ayudarnos a decidir en qué punto la inversión ya no nos está dando un rendimiento adecuado de nuestra inversión o rendimiento.

Grafico

Puede realizar un seguimiento del rendimiento actual a lo largo del tiempo y crear un gráfico para representar su tendencia:

Datos de rendimiento actual

Si bien los datos de rendimiento actuales son útiles, será más útil si podemos transformarlos en un gráfico atractivo que nos ayude a visualizar los datos:

Gráfico de rendimiento actual

Si bien este es un ejemplo extremo creado para mostrarle altos y bajos, las diferencias reales en los bonos pueden ser menos volátiles. Como puede ver en este gráfico, cuando el precio actual de nuestra inversión es menor que el valor nominal, obtenemos un mayor retorno de nuestra inversión. Cuando el precio actual de nuestra inversión es superior al valor nominal, nuestro retorno de la inversión es menor.

Resumen de la lección:

En esta lección aprendimos que el rendimiento actual es una medida del valor de una inversión que tiene una tasa de interés fija. Aprendimos que el rendimiento actual también se conoce como rendimiento de bonos o rendimiento de dividendos. Para calcular el rendimiento actual de una inversión, primero determinamos cuál es el pago anual multiplicando el valor nominal por la tasa de interés, luego determinamos el precio de mercado actual de la inversión y dividimos nuestro pago anual por el precio de mercado actual. Aprendimos que podemos crear un gráfico del rendimiento actual para ver cómo serán nuestros ingresos de esa inversión a lo largo del tiempo.