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Cómo registrar el retiro de bonos

Publicado el 6 septiembre, 2020

¿Qué son los bonos?

Jan es banquero de inversión en una de las principales empresas del país. Su cliente más grande llamó y preguntó si podía ofrecer un seminario a los contadores recién contratados sobre el retiro de bonos. Jan le dijo a su cliente que estaría más que feliz de facilitar el seminario.

La semana siguiente, comienza su presentación preguntando: “¿Todos recuerdan cómo definir un vínculo?” Algunas personas levantaron la mano. Entonces, dijo Jan, “un bono es un instrumento de inversión mediante el cual un inversionista presta dinero a una empresa a cambio de pagos periódicos de intereses.

Como contadores, su función principal, en lo que respecta a los bonos, es registrar el retiro de los bonos. Hay tres formas diferentes de informar el retiro de bonos: al vencimiento, retiro anticipado con pérdida y retiro anticipado con ganancia. Durante el resto de esta lección, analizaremos los componentes de un bono y exploraremos cómo informar el retiro de bonos en función del vencimiento, una ganancia o pérdida.

Venta de bonos

Cuando una empresa quiere expandirse y crecer, tiene tres opciones para financiar la expansión: vender acciones, recibir un préstamo de una institución financiera o vender bonos. Los bonos son similares a un pagaré. Un bono es un acuerdo contractual entre una empresa y un inversor mediante el cual el inversor presta dinero a la empresa. El préstamo se considera principal . La fecha acordada en la que se reembolsará el bono se denomina fecha de vencimiento .

Aunque el inversionista recibirá el capital de vuelta una vez que venza el bono, la compañía debe incurrir en un costo por pedir prestado el dinero; la empresa debe pagar intereses al inversor. Los inversores esperan pagos de intereses anuales, llamados pagos de cupones, hasta que venza el bono.

Veamos un ejemplo. La empresa XYZ emite bonos por $ 1,000 con pagos de intereses de cupón anual de $ 150 y una fecha de vencimiento de cinco años. Los bonos se incluirán como pasivo a largo plazo en el balance. Un pasivo es una obligación que tiene la empresa. La mayoría de los bonos se enumeran como pasivos a largo plazo, ya que se reembolsarán en algún momento en el futuro, generalmente más de un año.

Retirar bonos al vencimiento

Una vez que el bono alcanza el vencimiento, después de los cinco años de nuestro ejemplo, el bono se retira , los inversores reciben el reembolso completo y el pasivo se elimina del balance. Ahora veamos qué sucede si el bono se retira antes de la fecha de vencimiento de 5 años.

Jubilación anticipada con pérdidas

Dado que los bonos se mantienen durante bastante tiempo, tienen varias características para ayudar a minimizar las pérdidas para el emisor. Una de esas características se llama invocable. Un bono rescatable permite al emisor retirar el bono antes de tiempo. Las empresas a veces cancelan el bono anticipadamente debido a las condiciones del mercado, las oportunidades de inversión o las tasas de interés. Las tasas de interés son la razón más común por la que los bonos se solicitan o se retiran anticipadamente.

Veamos la emisión de bonos de la empresa XYZ. Emitieron bonos de $ 1,000 con pagos de interés de cupón anual de $ 150 o una tasa de interés de cupón del 15% ($ 150 / $ 1,000). Si un bono similar sale al mercado por una tasa de interés de cupón de 7.5% o un pago de interés de cupón anual de $ 75, la compañía puede cancelar el bono y retirarlo. Luego, vuelva a emitir un nuevo bono a la tasa más baja del cupón de interés del 7.5% en lugar del 15%.

Cuando una empresa retira el bono antes de tiempo, es posible que pague más de lo que vale el bono. Por ejemplo, en el tercer año, la empresa decide reclamar la fianza por $ 1,200. La entrada del diario se verá así:

Articulo débito crédito
Obligaciones con el público $ 1,000
Pérdida extraordinaria $ 200
Efectivo $ 1,200

El débito de $ 1,000 a los bonos por pagar reduce el pasivo por pagar de los bonos. El crédito de $ 1,200 en efectivo representa un pago al tenedor de bonos. La pérdida extraordinaria es la diferencia.

En este caso, la empresa perderá $ 200 ($ 1,000 – $ 1,200) en reembolsar el capital. La pérdida extraordinaria se informa en el rubro del estado de resultados debajo de la sección operativa. Aunque la empresa pierde un poco de dinero sobre el capital, ahorra bastante en los pagos de intereses del cupón.

La jubilación anticipada con una ganancia

Por el contrario, si la empresa tiene el mismo bono pendiente de $ 1,000 pero decide cancelar el bono a $ 900 en el tercer año, ganará $ 100 por bono sobre el capital y reducirá los pagos de intereses del cupón. Aquí están las entradas del diario:

Articulo débito crédito
Obligaciones con el público $ 1,000
Ganancia extraordinaria $ 100
Efectivo $ 900

El débito de $ 1,000 a los bonos por pagar reduce el pasivo por pagar de los bonos. El crédito de $ 900 en efectivo representa un pago al tenedor de bonos. La ganancia extraordinaria es la diferencia. Volverá a aparecer en el estado de resultados debajo de la sección de ingresos operativos.

Resumen de la lección

Un bono es un instrumento de inversión mediante el cual un inversor presta dinero a una empresa a cambio de pagos periódicos de intereses. Los bonos son similares a un pagaré. Un bono es un acuerdo contractual entre una empresa y un inversor mediante el cual el inversor presta dinero a la empresa. El préstamo se considera principal . La fecha acordada en la que se reembolsará el bono se denomina fecha de vencimiento .

Aunque el inversionista recibirá el capital de vuelta una vez que venza el bono, la compañía debe incurrir en un costo por pedir prestado el dinero; la empresa debe pagar intereses al inversor. Los inversores esperan pagos de intereses anuales, llamados pagos de cupones, hasta que venza el bono. Cuando un bono vence, el pasivo u obligación adeudado a los inversores se ha cancelado y se retira del balance.

Los bonos también tienen características para minimizar las pérdidas para el emisor. Callable es un tipo de característica que permite a la empresa retirar el bono antes de tiempo. Dependiendo de las tasas de interés del mercado, la compañía puede retirar el bono a un precio mayor que el principal o puede cancelar el bono por menos que el principal. En cualquier caso, la ganancia o pérdida debe declararse en el estado de resultados.

Términos clave

cautiverio

bono: un instrumento de inversión mediante el cual un inversor presta dinero a una empresa a cambio de pagos periódicos de intereses, también conocido como principal

fecha de vencimiento: la fecha acordada en la que se devolverá el bono

interés: costo de pedir prestado el dinero

rescatable: un tipo de característica que permite a la empresa retirar el bono anticipadamente

Los resultados del aprendizaje

Después de revisar esta lección, debería poder hacer lo siguiente:

  • Definir vínculo
  • Explique 3 métodos de retiro de bonos

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