¿Qué son los formularios 10-Q y 10-K de la SEC?
La Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC) es una agencia del gobierno federal independiente que es responsable de proteger a los inversores y supervisar el funcionamiento ordenado de los mercados de valores. Requiere que las empresas que cotizan en bolsa, así como las empresas privadas que exceden ciertos límites, presenten un Formulario 10-K. El 10-K se diferencia del informe anual que las empresas envían a sus accionistas, que a menudo es colorido y tiene como objetivo promover la empresa entre los inversores, en que el 10-K tiene información más detallada. La SEC pone a disposición de los inversores los informes 10-K que las empresas presentaron en su base de datos EDGAR. Además del Formulario 10-K, que se presenta anualmente, las empresas también deben presentar el Formulario 10-q trimestralmente.
Componentes importantes de la forma 10-K
El Formulario 10-K es un informe completo del desempeño financiero de una empresa e incluye información sobre la historia de la empresa, las operaciones, la estructura organizativa, la compensación ejecutiva, el capital social, las subsidiarias y sus estados financieros auditados. El formulario tiene cuatro partes y 15 elementos. Los componentes importantes de cada parte son:
Parte 1
- Ítem 1 – Negocios; describe el negocio de una empresa, sus subsidiarias, operaciones principales y el mercado en el que opera. También puede incluir información sobre competidores, empleados, factores estacionales y eventos recientes.
- Ítem 1A – Factores de riesgo; describe factores de riesgo, como eventos externos, riesgos de la industria, riesgos generales o posibles fallas futuras que podrían afectar su capacidad para cumplir con sus obligaciones.
- Punto 1B – Comentarios del personal sin resolver; explica los detalles de los comentarios recibidos del personal de la SEC sobre presentaciones anteriores que no se han resuelto.
- Ítem 2 – Propiedades; da detalles de los bienes inmuebles significativos y otros activos físicos de la empresa.
- Tema 3 – Procedimientos legales; revela detalles de acciones y procedimientos legales pendientes, o una referencia a estos procedimientos revelada en otra parte del formulario.
- Ítem 4 – Divulgaciones de seguridad minera; detalles de las infracciones de seguridad minera (cuando corresponda).
Parte 2
- Ítem 5 – Mercados; proporciona detalles del rendimiento de las acciones, generalmente en un gráfico o una declaración breve.
- Ítem 6 – Datos financieros consolidados; incluye datos consolidados de la entidad y sus subsidiarias.
- Ítem 7 – Discusión y análisis de la administración sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones; una sección significativa en la que la dirección proporciona detalles de las operaciones de la empresa. Incluye detalles sobre tendencias, ingresos, costos e investigación y desarrollo y generalmente incluye comparaciones con períodos anteriores.
- Ítem 7A – Divulgaciones cuantitativas y cualitativas sobre riesgos de mercado, e incluye un descargo de responsabilidad sobre proyecciones.
- Partida 8 – Estados financieros y datos complementarios; esta sección incluye los estados financieros consolidados completos con notas y el informe del auditor independiente.
- Punto 9 – Cambios y desacuerdos con los contadores sobre la divulgación contable y financiera
- Punto 9A – Controles y procedimientos
- Ítem 9B – Otra información
Parte 3
- Ítem 10 – Detalles de directores, ejecutivos y gobierno corporativo.
- Ítem 11 – Divulgación de compensación ejecutiva
- Artículo 12 – Propiedad de los valores de ciertos beneficiarios reales y asuntos relacionados con la administración y los accionistas
- Artículo 13 – Ciertas relaciones y transacciones relacionadas e independencia del director
- Artículo 14 – Principales honorarios y servicios contables
Parte 4
- Artículo 15 – Anexos varios, anexos de estados financieros
- Artículo 16 – Resumen del formulario 10-K
Firmas
Componentes importantes de la forma 10-Q
El Formulario 10-Q es un informe trimestral requerido por la SEC para todas las empresas que cotizan en bolsa y algunas empresas privadas. Su contenido es similar al del Formulario 10-K, pero es menos detallado y los estados financieros no están auditados. El contenido del Formulario 10-Q es:
Parte 1
- Partida 1 – Estados financieros (no auditados)
- Punto 2 – Discusión y análisis de la administración sobre la situación financiera y los resultados de las operaciones
- Ítem 3 – Divulgaciones cuantitativas y cualitativas sobre riesgos de mercado
- Punto 4 – Controles y procedimientos
Parte 2
La Parte 2 contiene actualizaciones sobre procedimientos legales, factores de riesgo, ventas no registradas de valores de capital, discusiones sobre seguridad minera, cuando corresponda, e incluye varios anexos.
Resumen de la lección
La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) es una agencia gubernamental federal independiente responsable de proteger a los inversores. Requiere que todas las empresas públicas (y algunas privadas) presenten ciertos informes periódicos:
El Formulario 10-K es un informe completo, presentado anualmente, del desempeño financiero de una empresa e incluye información sobre la historia de la empresa, operaciones, estructura organizacional, compensación ejecutiva, capital social, subsidiarias, así como sus estados financieros auditados. El formulario 10-K tiene cuatro partes. La segunda parte presenta la discusión y el análisis de la administración de la situación financiera y los resultados de las operaciones y los estados financieros auditados.
El Formulario 10-Q es un informe trimestral requerido por la SEC para todas las empresas que cotizan en bolsa y algunas empresas privadas. Su contenido es similar al del Formulario 10-K, pero es menos detallado y los estados financieros no están auditados.
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