Inversión ETF activa vs pasiva

Estrategias de inversión

¿Está buscando una ganancia rápida? ¿O le gusta comprar y mantener, y ver qué sucede a largo plazo? Puede probar suerte en cualquiera de las dos acciones que desee. ¡Pero no tienes que hacerlo de una en una! Puede hacerlo con docenas, incluso cientos, de acciones al mismo tiempo con un solo clic. ¿Cómo? Obtenga más información a medida que analizamos el comercio activo de ETF y la inversión pasiva de ETF.

¿Qué es un ETF?

ETF significa fondo cotizado en bolsa. Es un término elegante, pero no tiene por qué ser tan obtuso. Para explicarlo sin correr el riesgo de una confusión masiva, en esta lección pretendemos que los ETF solo pueden involucrar acciones. Sin embargo, tenga en cuenta que también pueden incluir otros activos financieros, como bonos y materias primas.

Piense en un ETF como una canasta de regalo. La canasta de regalo está llena de cosas individuales, como frutas y chocolates. Cada uno de ellos representa un stock individual. La manzana de la cesta es Apple. El pájaro de chocolate envuelto en papel de aluminio azul es Twitter. Entiendes la idea. Sin embargo, cuando compra (o vende) una canasta de regalo, no compra ni vende cada artículo individual, ¿verdad? Compra o vende la canasta de regalo completa. Esa canasta de regalos, la colección de acciones, es el ETF. Entonces, cuando compra un ETF, automáticamente compra una canasta de acciones. Cuando vende ese ETF, vende toda la canasta de acciones.

Negociación activa de ETF

Debido a que un ETF actúa, de facto, como una sola acción que representa muchas acciones, se puede negociar activa y pasivamente como cualquier otra acción individual, como las acciones de Amazon. El comercio activo de ETF se refiere a una situación en la que una persona intenta aprovechar los movimientos de precios a corto plazo en un ETF para obtener ganancias.

Por ejemplo, IVV es el símbolo de un ETF que rastrea las 500 acciones del índice S&P 500. Si cree que el índice S&P 500 subirá sustancialmente mañana, hoy optará por el IVV comprando tantas acciones como desee. Si el S&P 500 sube mañana por la mañana, puede vender sus acciones para obtener una ganancia rápida. Básicamente, la negociación activa de ETF es como la negociación intradía o diaria activa para cualquier otra acción individual.

ETF gestionados activamente

Algo similar al comercio activo de ETF son los ETF gestionados activamente. Los ETF gestionados de forma activa son ETF en los que los administradores del ETF (no usted) asumen el papel de tratar intencionalmente de superar algún tipo de referencia. En otras palabras, los profesionales financieros que administran el ETF tienen cierto índice con el que se comparan. Sin embargo, no tienen que intentar replicar rígidamente el desempeño del índice de manera pasiva. Pueden cambiar de estrategia, por ejemplo, tratando de cronometrar sus operaciones para tratar de generar mejores rendimientos que el índice.

Inversión pasiva en ETF

Además de negociar activamente ETF o permitir que los gerentes administren activamente un ETF, también puede invertir pasivamente en un ETF. La inversión pasiva de ETF es una estrategia de compra y retención con ETF. Así como puede comprar y mantener acciones de Amazon durante muchos años en las buenas y en las malas, también puede hacerlo con un ETF.

Nuevamente, digamos que su objetivo es hacer crecer sus inversiones de una manera que refleje el crecimiento del índice S&P 500. Para hacerlo, compraría tantas acciones del ETF IVV (o similar) que refleje el índice S&P 500 como desee, y luego conservará esas acciones durante muchos años.

La inversión pasiva en ETF a menudo se recomienda para la gran mayoría de las personas. Esto se debe a que la mayoría de las personas, incluidos los profesionales, no calculan el tiempo del mercado utilizando técnicas de gestión activa de una manera que genere mejores rendimientos que el índice en sí. Esto es especialmente cierto a muy largo plazo. La negociación activa de ETF, o la compra de ETF gestionados activamente, se asocia con tarifas y costos de transacción más altos que conducen a rendimientos aún menores a largo plazo para la mayoría de las personas, en comparación con la inversión pasiva de ETF.

Resumen de la lección

Repasemos los términos principales que repasamos:

• Un ETF es un fondo que cotiza en bolsa. Es básicamente una canasta de valores financieros que se negocia como una sola entidad.
• La negociación activa de ETF se refiere a una estrategia en la que un participante del mercado (como usted) compra y vende un ETF mediante estrategias de negociación intradía o intradía. Por ejemplo, confiando en la sincronización del mercado o los indicadores técnicos.
• Los ETF gestionados activamente son ETF que dependen de un administrador financiero profesional. El papel del gerente es superar algún tipo de referencia mediante el uso de estrategias activas.
• La inversión pasiva de ETF se refiere a una estrategia de compra y retención. Aquí es donde compra un ETF y lo mantiene a largo plazo.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador