Perfiles de riesgo en la gestión de riesgos: definición y ejemplos

Perfil de riesgo: definido

Cameron, un banquero de inversión senior de INV Securities, se reúne con personas e inversionistas corporativos esperanzados para explicarles una estrategia de inversión innovadora con la esperanza de ganar nuevos clientes. Cameron realiza una encuesta en la sala y pregunta a los participantes en qué seguridad elegirían invertir $ 1 millón y por qué. La mayoría de los participantes afirmó que invertiría en acciones con la esperanza de ganar mucho dinero.

Cameron comparte que recibir un gran rendimiento representa el objetivo de la mayoría de los inversores, pero cada inversión hereda cierta incertidumbre financiera. Agrega que las acciones pueden no representar una opción viable debido al nivel de riesgo involucrado, que se correlaciona con la importancia del perfil de riesgo , el nivel óptimo de riesgo de inversión. Durante el resto de la lección, exploraremos la elaboración de perfiles de riesgo en lo que respecta a la tolerancia al riesgo, el riesgo requerido y la capacidad de riesgo. También aprenderá cómo estos conceptos difieren entre inversores individuales y corporativos.

Tolerancia al riesgo

Cameron analiza la importancia de evaluar la tolerancia al riesgo de los inversores , el nivel de riesgo aceptable percibido. Luego, pide a los participantes que realicen una evaluación de tolerancia al riesgo en línea. Posteriormente, la computadora genera los resultados en los que explica los tres niveles de tolerancia al riesgo. La siguiente tabla representa un resumen de su discusión.

A continuación, pide a los participantes que se pongan de pie si se les considera conservadores. Más de la mitad de la habitación estaba en pie. Cameron luego explica que los altos rendimientos que deseaban al comienzo de la sesión pueden no llegar a buen término. Un participante grita «¿Por qué?» invertir en valores de riesgo de movimiento.

Luego, un inversionista de la compañía de seguros XYZ explica que la tolerancia al riesgo de la compañía se alinea con la conservadora el 100% del tiempo. Cameron invita al inversor a exponer más en beneficio de la audiencia. El inversor afirma que las primas de seguros cobradas no se pagan inmediatamente en las reclamaciones. Dado que tener efectivo es una mala inversión (que permite que grandes sumas de efectivo se acumulen en una cuenta comercial de cheques o de ahorro con un rendimiento mínimo), la empresa invierte en valores seguros como bonos gubernamentales y corporativos de alta calificación. A partir de los intereses y las ganancias de capital (precio de compra del bono – precio de venta del bono), pueden pagar un cierto porcentaje de las reclamaciones. Cameron le agradece el ejemplo que la ayuda a pasar al siguiente tema, el riesgo requerido.

Riesgo requerido

Como dijo el inversionista de seguros XYZ, la compañía de seguros paga algunas reclamaciones con los intereses y las ganancias de capital. Para que la empresa siga siendo solvente, deben analizar la cantidad de riesgo que están dispuestos a aceptar dada la cantidad de dinero estimada en dólares requerida para las reclamaciones. Cameron explica que esta estrategia está asociada con el concepto de riesgo requerido , que es el riesgo asociado con el rendimiento requerido para lograr los objetivos del inversor.

Por ejemplo, un cliente «conservador» de 20 años está interesado en invertir para su jubilación. Si planea trabajar hasta los 65 años, el inversionista tiene 45 años para amortiguar las pérdidas. Por lo tanto, INV Securities puede sugerir invertir moderadamente ya que el tiempo está de su lado. Alternativamente, si un cliente «agresivo» de 65 años planea jubilarse en los próximos años, Cameron sugiere invertir de manera conservadora para preservar la inversión. Luego pasa al último tema.

Capacidad de riesgo

Cameron termina la discusión explicando en la compañía de seguros XYZ que otros inversionistas corporativos e individuos tienen un umbral de la cantidad en dólares que pueden perder por inversiones. Este concepto está alineado con la capacidad de riesgo , el nivel de riesgo que un cliente puede permitirse asumir. Como explicó el inversionista XYZ, la compañía de seguros no puede permitirse correr muchos riesgos; sin embargo, un inversionista rico «conservador» puede ser capaz de invertir de manera más agresiva durante un período de tiempo específico, ya que tiene un colchón financiero para protegerse contra pérdidas.

Resumen de la lección

La elaboración de perfiles de riesgo representa el nivel óptimo de riesgo de inversión que un individuo o una corporación está dispuesto a asumir. La elaboración de perfiles de riesgo incluye tres componentes:

• Tolerancia al riesgo : el nivel de riesgo aceptable percibido
• Riesgo requerido : riesgo asociado con el rendimiento requerido para lograr los objetivos del inversor.
• Capacidad de riesgo : el nivel de riesgo que el cliente puede permitirse asumir

Los tres tipos de riesgo deben analizarse para evaluar adecuadamente los objetivos y el umbral financiero de un inversor.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador