¿Qué es el Precio de Ejercicio? Tipos y ejemplos

¿Cuál es el precio de ejercicio de una opción?

Una opción es la capacidad de comprar o vender un activo por un precio determinado en un momento determinado. El precio de ejercicio de un activo es la cantidad fija por la que se puede vender un activo antes de que expire un contrato de opción. Un contrato de opción es una compra que permite a un inversor la posibilidad de comprar o vender un activo a un precio determinado en un momento determinado. El precio de un activo y la fecha en que se puede vender o comprar no se pueden cambiar en un contrato de opción. No se requieren contratos de opinión para comprar o vender; son simplemente la capacidad de comprar o vender. Un precio al contado es el precio de mercado actual de un activo. Un precio al contado se diferencia de un precio de ejercicio debido al hecho de que el precio de ejercicio es la cantidad de dinero por la que se puede vender el activo al ejecutar un contrato de opción para ese activo.

Cálculo del precio de ejercicio

El valor de una opción se calcula por la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado del activo. El tiempo es muy importante para determinar el precio de una opción. Cuanto más larga sea la vida útil de un contrato de opción, mayor será la probabilidad de obtener mayores ganancias al ver aumentar el valor del activo. Los precios de ejercicio se calculan según la volatilidad del activo, la tolerancia al riesgo, el beneficio objetivo, el tiempo hasta el vencimiento y el precio de mercado actual. La volatilidad de un precio de ejercicio está determinada por la frecuencia con la que aumentará o disminuirá el precio de un activo y por cuánto durante la vigencia del contrato de opción.

Tipos de precio de ejercicio

La cantidad de dinero es la diferencia entre el precio de ejercicio de un activo y el precio actual real de un activo. El valor monetario se puede determinar analizando las opciones de compra y venta de un contrato de opción. El valor monetario de una opción determinará si el inversor obtendrá ganancias al comprar el activo.

Hay tres tipos de precios de ejercicio:

• In-the-money (ITM): el precio de ejercicio es más bajo que el precio actual.
• Out-the-money (OTM): el precio de ejercicio es más alto que el precio de las acciones.
• At-the-money (ATM): el precio de ejercicio es igual o cercano al precio de mercado.

Importancia del precio de ejercicio

El precio de ejercicio es importante para el valor de un contrato de opción y es la información más valiosa para determinar si se compra o vende un activo. Los precios de ejercicio determinan el beneficio que se puede obtener en un contrato de opción, la prima del activo y su liquidez. Las predicciones del mercado y los riesgos calculados dependen del precio de ejercicio.

Los precios de ejercicio en comparación con el mercado actual y el beneficio que pueden generar determinan la conveniencia de comprar el contrato de opción. El precio de ejercicio de un activo es un precio que se ha acordado y actúa como punto de referencia para que los inversores determinen su rentabilidad. Las opciones de compra otorgan a los inversores el derecho de comprar activos al precio de ejercicio antes de que expire el contrato de opción. Las opciones de compra se vuelven más valiosas a medida que aumenta el precio del activo. Por otro lado, una opción de venta brinda al inversor la oportunidad de vender un activo antes de que expire el precio de ejercicio.

Ejemplos de precio de ejercicio

Seleccionar el contrato de opción correcto es importante para un inversor porque determinará las ganancias o pérdidas generadas por la compra de un activo. Lo siguiente consta de tres contratos de opciones diferentes con diferentes precios de ejercicio. El inversor debe seleccionar la mejor opción de compra para maximizar sus beneficios.

• Existe una opción de compra con un precio de ejercicio de 100 dólares. El precio de mercado actual de las acciones subyacentes es de 125 dólares por acción. Está dentro del dinero por $25 porque el precio de ejercicio es $25 menos que el precio de mercado en la fecha de vencimiento del contrato de opción. Esto generará una ganancia de $25 para el inversionista. Se considera que esta opción tiene valor monetario ya que se pueden obtener ganancias.
• El segundo contrato de opción tiene un precio de ejercicio de 100 dólares, pero el valor de mercado de la acción es actualmente de 75 dólares por acción. Esto está fuera de dinero porque el inversor perderá 25 dólares por acción comprada al final del contrato de opción. La opción se considera inútil. Esta opción no tiene valor monetario ya que el inversor paga más por las acciones de lo que vale.
• La última opción de compra tiene una opción de compra con un precio de ejercicio de $100 y el precio de mercado actual de la acción es de $100 cuando el contrato de opción ha expirado. Esta se considera una opción rentable. No hay ganancias ni beneficios en este contrato de opción. Se considera que esta opción no tiene valor monetario ya que no hay ganancia o pérdida de ganancias en el contrato de opción.

El inversor seleccionará el primer contrato de opción para maximizar sus ganancias de 25 dólares por acción. Esto se debe a que el inversor tiene una ganancia de 25 dólares. Siempre que el valor de mercado sea superior al precio de ejercicio, el inversor obtendrá ganancias y no pérdidas. Esta opción generará dinero para el inversor.

Resumen de la lección

El precio de ejercicio de un activo es la cantidad por la que se puede vender antes de que expire el contrato de opción. Un contrato de opción determina el precio y el período de tiempo que un inversor tiene la capacidad de vender un activo. El precio spot de un activo es el precio actual del activo. Los precios de ejercicio se pueden calcular según la volatilidad del activo, la tolerancia al riesgo, el beneficio objetivo, el tiempo hasta el vencimiento y el precio de mercado actual. La volatilidad de un activo está determinada por cuánto puede aumentar o disminuir el precio del activo en un determinado período de tiempo y en qué medida. La cantidad de dinero está determinada por la diferencia entre el precio de ejercicio y el precio de mercado.

Tres tipos de precios de ejercicio:

• In-the-money (ITM): el precio de ejercicio es más bajo que el precio actual.
• Fuera del dinero (OTM): el precio de ejercicio es más alto que el precio de las acciones.
• At-the-money (ATM): el precio de ejercicio es igual o cercano al precio de mercado.

El precio de ejercicio es la información más importante que ayuda a un inversor a decidir comprar el contrato de opinión para ese activo. Los precios de ejercicio determinan el contrato de opción, la prima de activo y su liquidez. Los riesgos y beneficios calculados dependen de los precios de ejercicio.

Rodrigo Ricardo Editor y fundador